Bu yazı 23.12.2020 tarihinde İngilizce olarak kaleme alınıp çevrilerek bu sitede yayınlanmıştır.
Bu üç yazılık seride, S&P 500'deki 11 sektöre ve bu sektörlerden her birine giriş sağlamaya uygun ETF'lere yakından bakıyoruz.
S&P 500 son dönemde Aralık kazanımlarının bir kısmını kaybetmiş olsa da, hala yıl başından bu yana %14 civarında yükselmiş durumda. S&P'deki spesifik sektörlere yatırım yapmak daha hedefli bir varlık dağılımı sağlayabilir.
Serinin ilk yazısında İletişim Hizmetleri, Temel ve Keyfi Tüketici Ürünleri sektörlerine bakmıştık. İkinci yazıda ise Enerji, Finans, Sağlık Hizmetleri ve Endüstriyel Ürün ve Hizmetler sektörlerini inceledik.
Bugünkü son yazı ise kalan dört sektördeki ETF'lere odaklı olacak: Bilgi Teknolojisi, Materyaller, Gayrimenkul ve Kamu Hizmetleri
8. Bilgi Teknolojisi
Yıl başından bu yana, S&P 500 Information Technology Endeksi yaklaşık %40 yükseldi. Bu önemli sektör Yazılım ve Hizmetler, Teknoloji Donanım ve Ekipmanları ile Yarı İletkenler ve Yarı İletken Ekipmanları alanlarından oluşuyor.
Bu yüzden, yatırımcıların ilgisini çekebilecek borsa yatırım fonlarının sayısı da yüksek:
- SPDR® S&P Semiconductor ETF (NYSE:XSD) — yıl başından bu yana %+57
- SPDR® S&P Software & Services ETF (NYSE:XSW) — yıl başından bu yana %+51
- Technology Select Sector SPDR® Fund (NYSE:XLK) — yıl başından bu yana %+40
- Vanguard Information Technology Index Fund ETF Shares (NYSE:VGT) — yıl başından bu yana %+43
- Fidelity® MSCI Information Technology Index ETF (NYSE:FTEC) — yıl başından bu yana %+43
- iShares PHLX Semiconductor ETF (NASDAQ:SOXX) — yıl başından bu yana %+49
- iShares U.S. Technology ETF (NYSE:IYW) — yıl başından bu yana %+46
- Invesco QQQ Trust (NASDAQ:QQQ) — yıl başından bu yana %+45
- Invesco NASDAQ Next Gen 100 ETF (NASDAQ:QQQJ) — 13 Ekim 2020'den bu yana %+19
İlkbahar başından bu yana, çoğu teknoloji şirketinin hisseleri tarihi zirvelerine ulaştı. ETF'ler yatırımcılara ek korumayla birlikte bu sektörün çeşitli alanlarındaki lider isimlerin hisselerini satın alma fırsatı sunuyor. Önümüzdeki haftalarda bu fonların birçoğunu yeniden ziyaret etmeyi planlıyoruz.
9. Materyaller
Materyaller sektörü büyük oranda emtia odaklı imalat şirketlerinden oluşuyor. Kimyasal ürün, inşaat, materyal, paketleme, madencilik ve kağıt endüstrisindeki bu şirketlere yatırım yapmak için, Materials Select Sector SPDR® Fund (NYSE:XLB) değerlendirilebilir. Fon Aralık 1998'de işlem görmeye başladı ve 5 milyar dolardan fazla bir varlığı yönetiyor.
Materials Select Sector Endeksi'ni takip eden XLB, 28 varlığa sahip. Fondaki en büyük 10 şirket, varlıkların %65'inden fazlasını oluşturuyor.
Endüstriyel doğal gaz ve kimyasal ürün şirketleri Linde (NYSE:LIN) ve Air Products and Chemicals (NYSE:APD), boyacılık devi Sherwin Williams (NYSE:WMB), temizlik ve sterilizasyon şirketi Ecolab (NYSE:ECL), özel materyal, kimyasal ve tarım ürünlerine odaklı DuPont de Nemours (NYSE:DD) ve piyasa değeri bazında dünyanın en büyük madencilik şirketi Newmont Corporation (NYSE:NEM), fonun önde gelen isimleri arasında.
XLB yıl başından bu yana %16'nın üzerinde değer kazandı ve Kasım başında rekor bir zirveye ulaştı. Fonun mevcut fiyatı %1,74'lük bir temettü gelirini destekliyor. Son 12 aylık fiyat-kazanç ve fiyat-defter değeri oranları ise sırasıyla 26,94 ve 3,09.
Sektörün 2020'deki güçlülüğünün arkasında büyük oranda altın fiyatlarındaki istikrar vardı. Birçok analist, ekonomik iyileşmeyi destekleme hedefiyle uygulanan rekor düşük faiz oranlarının ve teşvik programlarının Materyaller sektöründeki şirketlerin hisse fiyatlarını desteklemeye devam edeceğine inanıyor. Takip etmeniz gereken diğer iki ETF ise; Vanguard Materials Index Fund ETF Shares (NYSE:VAW) ve Invesco S&P 500® Equal Weight Materials ETF (NYSE:RTM).
10. Gayrimenkul
Emlak sektörü, gayrimenkul yönetim ve geliştirme şirketleriyle birlikte gayrimenkul yatırım ortaklıklarını da (REIT) içeriyor, ancak Mortgage REIT'leri kapsamıyor. Daha önce incelediğimiz Real Estate Select Sector SPDR Fund (NYSE:XLRE), bu sektöre giriş imkanı sunuyor.
Mesken gayrimenkulde patlama yaşanıyor olsa da, ticari odaklı gayrimenkul sektörü 2020'de düşük performans gösterdi. Bu yüzden, fonların alt sektör dağılımlarını detaylı bir şekilde incelemek büyük önem taşıyor. XLRE bu yıl şimdiye dek %8'e yakın değer kaybetti. Temettü geliri ise %3,2 seviyesinde.
Değerlendirebileceğinin diğer üç Gayrimenkul ETF'i: Vanguard Real Estate Index Fund ETF Shares (NYSE:VNQ), iShares Residential and Multisector Real Estate ETF (NYSE:REZ) ve Schwab U.S. REIT ETF™ (NYSE:SCHH).
11. Kamu Hizmetleri
Kamu Hizmetleri sektörü elektrik, doğal gaz ve su hizmetleri sunan şirketlerle birlikte bağımsız güç üreticileri ve enerji tacirlerinden oluşuyor. Utilities Select Sector SPDR® Fund (NYSE:XLU), Utilities Select Sector Endeksi'ndeki şirketlere giriş imkanı sunuyor.
Fon yıl başından bu yana %5'in üzerinde değer kaybetti ve mevcut fiyat %3,2'lik bir temettü gelirini destekliyor.
Nisan'dan bu yana artan risk iştahı sebebiyle, Kamu Hizmetleri hisseleri iyi bir performans gösteremedi. ETF'teki çoğu isim aynı zamanda yenilenebilir enerji şirketlerinden gelen rekabetle karşı karşıya kaldı.
2021 tam bir ekonomik iyileşme getirebilir mi? Bu soruyu kesin bir şekilde cevaplayamayız, ancak yeni yılda savunma hamleleri arayışında olanlar sektördeki diğer iki fonu da takip edebilir: Vanguard Utilities Index Fund ETF Shares (NYSE:VPU) ve Invesco S&P 500® Equal Weight Utilities ETF (NYSE:RYU).
Not: Yukarıda bahsedilen finans ürünleriyle ilgileniyor ancak bu ürünleri bölgenizde bulamıyorsanız aracı kurumunuz ya da finansal planlamacınızla iletişime geçmek isteyebilirsiniz.
Herhangi bir soru ya da görüşünüz için benimle iletişime geçebilirsiniz.
Editörün Notu: İncelenen her varlık tüm bölgesel piyasalarda mevcut olmayabilir. Size uygun olabilecek benzer finansal araçlar bulabilmek adına lütfen yetkili bir aracı kurum ya da finans danışmanıyla iletişime geçin. Bu içerik sadece bilgi amaçlıdır. Herhangi bir yatırım kararı vermeden önce kendi detaylı araştırmanızı yapmanız gerekir.