Rusya Başkanı Vladimir Putin'in Doğu Ukrayna'daki iki ayrılıkçı bölgenin bağımsızlığını kabul etmesinin ardından ABD (ve NATO) ile Rusya arasındaki gerilim tırmandı. Putin aynı zamanda bu iki bölgeye askeri birlikler konuşlandırarak, krizin topyekün bir savaşa döneceğine dair korkuları artırdı. 
Batı Rusya'ya yönelik yeni yaptırımlarla baskıyı artırırken, Beyaz Saray Çarşamba günü yeni yaptırımların getirileceğini duyurdu.
Yatırımcıların yüksek enflasyon, yaklaşan faiz artışları ve popüler büyüme hisselerinin kazançlarında yaşanan düşüşler sebebiyle zaten gerginleştiği bir ortamda, Ukrayna krizi piyasalardaki tedirginliği daha da belirgin hale getirdi.
Ancak her sektör mevcut durumdan olumsuz etkilenmiyor. Özellikle de, krizin tırmanma ihtimaliyle birlikte savunma sektöründeki hisselerin fiyatları artışa geçebilir.
Aşağıda, yaşanan jeopolitik krizden fayda sağlayabileceğine inandığımız üç lider savunma hissesine yakından baktık.
1. Raytheon Technologies
- Piyasa Değeri: 138,9 milyar dolar
- 2022 Performansı: %+8,7
Raytheon Technologies (NYSE:RTN) silah, askeri ve ticari elektronik alanında faaliyet gösteren ve ABD ordusunun savunma projelerinin en önemli yüklenicilerinden biri olan bir şirket.
Savunma devi, dünyanın en büyük güdümlü füze üreticisi ve füze savunma sistemlerinde önde gelen üreticilerden biri konumunda. Raytheon'un portföyünde radar ağlarıyla birlikte, Patriot füze sistemi gibi balistik füze önleme sistemleri yer alıyor. Şirket aynı zamanda çok sayıda havadan karaya, karadan havaya, havadan havaya ve karadan karaya hassas güdümlü füzeler üretiyor.
2022 başından bu yana %8,7 yükselen RTX, Salı seansını 93,54 dolarda, 10 Şubat'ta kaydettiği 96,96 dolarlık rekor seviyeye yakın bir noktada tamamladı. Waltham, Massachusetts merkezli savunma şirketi mevcut seviyelerde 138,9 milyar dolarlık bir piyasa değerine sahip.
Füze savunma sistemleri, hassas silahlar, radarlar ve komuta ve kontrol sistemlerinin lider küresel üreticilerinden biri olarak, Raytheon önümüzdeki haftalarda jeopolitik belirsizliklere karşı koruma arayışındaki yatırımcılar için iyi bir seçim gibi görünüyor.
Havacılık ve savunma şirketi 25 Ocak'ta yayımladığı dördüncü çeyrek sonuçlarında Wall Street'in kâr beklentilerini aştı ancak gelir beklentilerin altında kaldı.
Şirketin çekirdek segmentleri arasında, Füzeler & Savunma ile İstihbarat & Uzay alanlarındaki satışlar geçtiğimiz yıl aynı döneme kıyasla sırasıyla %8 ve %2 düştü. Askeri hava araçları için havacılık sistemleri üreten Collins Aerospace'in satışları %13, hava aracı motorları tasarlayan ve imal eden Pratt & Whitney'in satışları ise %15 yükseldi.
InvestingPro modeline göre, RTX hissesi önümüzdeki 12 ayda yaklaşık %17 yükselerek hisse başına 109,43 dolarlık adil değerine yaklaşabilir.
Kaynak: InvestingPro
2. Lockheed Martin
- Piyasa Değeri: 105,1 milyar dolar
- 2022 Performansı: %+8,6
Lockheed Martin (NYSE:LMT) havacılık, askeri destek, güvenlik ve teknoloji endüstrilerinde dünyanın lider şirketlerinden biri. Şirket, ABD ve NATO üyelerinin kullandığı F-16, F-22 ve F-35 savaş uçakları gibi çok sayıda askeri hava aracının üreticisi.
Lockeed hissesi 2022'de şimdiye kadar %8,6 değer kazanarak hem Dow Jones Industrial Average, hem de S&P 500'ün aynı süre içindeki performansının çok üzerine çıktı.
Şubat 2020'de 442,53 dolarlık rekor bir zirveye ulaşan hisseler, dünü 386,20 dolarda kapatarak Bethesda, Maryland merkezli savunma devine 105,17 milyar dolarlık bir piyasa değeri verdi.
Savaş uçakları, savaş gemileri, hipersonik füzeler ve füze savunma sistemleri gibi gelişmiş askeri teknoloji ürünlerinde lider bir üretici olması sebebiyle, Lockheed'in hisselerinin önümüzdeki haftalarda da yükselişlerini sürdürmesini bekliyoruz.
Lockeed 25 Ocak'ta yayımladığı dördüncü çeyrek raporunda havacılık ve savunma alanlarındaki güçlü performansı sayesinde hem kâr, hem de gelirde beklentileri aştı.
Lockheed'in büyümesine en büyük katkıyı yapan F-35 savaş uçaklarının teslimatlarındaki arıtş sayesinde, havacılık alanındaki satışlar yıllık %6 artışla 7,12 milyar dolara ulaştı. F-35 satışları, şirketin toplam gelirlerinin yaklaşık üçte birini oluşturuyor.
Şirketin Terminal Yüksek İrtifa Alan Savunması (THAAD) gibi füze savunma sistemleri geliştiren füze ve ateş kontrol bölümü, %12 artışla 3,22 milyar dolara ulaşan satışlarla son çeyreğin en başarılı bölümlerinden biri oldu.
InvestingPro'nun analiz modelleri, LMT hisselerinin önümüzdeki 12 ay içinde yaklaşık %32 artışla 510,90 dolarlık adil değere yaklaşmasını öngörüyor.
Kaynak: InvestingPro
3. Northrop Grumman
- Piyasa Değeri: 61 milyar dolar
- 2022 Performansı: %+1
Dünyanın en büyük silah üreticilerinden ve askeri teknoloji geliştiricilerinden biri olan Northrop Grumman (NYSE:NOC), küresel drone piyasasında en büyük paya sahip isim. Northrop'un sunduğu ürünler arasında, ABD Hava Kuvvetleri'nin ve NATO üyelerinin kullandığı 120 milyon dolarlık RQ-4 Global Hawk da yer alıyor. Şirket aynı zamanda radarların tespit edemediği RQ-180 hayalet drone modelini de üretiyor.
Ek olarak, Northrop B-2 hayalet bombardıman uçaklarıyla da tanınıyor. Şirket şu an hem geleneksel, hem de termonükleer silahlara sahip uzun menzilli, hayalet bombardıman uçağı B-21 Raider'ı geliştirme sürecinde. Northrop aynı zamanda hipersonik silah projelerine ve hipersonik savunma sistemlerine yönelik de yatırımlar yapıyor.
2022'de %1, son 12 ayda %31,4 yükselen NOC hissesi dün akşamı 390,73 dolarda, 19 Ocak'ta kaydettiği 408,97 dolarlık tarihi zirvesine yakın bir noktada kapattı. West Falls Church, Virginia merkezli havacılık ve savunma teknolojisi şirketi mevcut seviyelerde 61 milyar dolarlık bir piyasa değerine sahip.
Northrop Grumman, Lockheed'in f-35 savaş uçaklarının önde gelen yüklenicilerinden biri ve aynı zamanda son teknoloji drone araçlarının da lider bir üreticisi. Şirket, Batı ve Rusya arasında tırmanan gerilimden fayda sağlamak için iyi bir pozisyonda.
Savunma şirketi 27 Ocak'ta yayımladığı dördüncü çeyrek sonuçlarında, istihdam açıklarının ve tedarik zinciri sıkıntılarının olumsuz etkileri sebebiyle gelir beklentilerinin altında kaldı.
Yine de, Mevcut ortamda hükümetlerin ve orduların savunma bütçelerindeki artıştan fayda sağlayan şirketin toplam kârı 2021'de iki katın üzerinde artışla 7 milyar dolara ulaştı.
Beklendiği gibi, InvestingPro modellerine göre NOC hissesi şu an değerinin altında işlem görüyor ve önümüzdeki 12 ay içinde yaklaşık %26,5 yükselerek 494,32 dolarlık adil değerine yaklaşabilir.
Kaynak: InvestingPro