Dün yurt içinde enflasyon verisi yakın takibimizdeydi. TÜFE, 2021 yılının ilk ayında bir önceki aya göre yüzde 1,68, bir önceki yılın Ocak ayına göre ise yüzde 14,97 artış kaydetti. On iki aylık ortalamalara göre enflasyon oranı ise yüzde 12,53 olarak gerçekleşti. Hem yıllık hem de aylık bazda en çok düşüş gösteren grup yüzde -4,37 ile giyim ve ayakkabı olurken en yüksek artış ise yüzde 4,25 ile sağlık grubunda gerçekleşti. 2021 yılı Ocak ayında artışın yüksek olduğu gruplar ise sırasıyla, %4,25 ile sağlık, %3,02 ile konut ve %2,90 ile ev eşyası oldu. Gıda ve Ulaştırma enflasyonun TÜFE'deki sırasıyla 4,7 ve 3,3 puan yani toplamda 8 puan katkısı göz önünde bulundurulduğunda önümüzdeki süreçte gıda enflasyonun düşüş eğilimi için tarım reformu adımlarının ne kadar önemli bir konu olduğunu görüyoruz. Bununla birlikte çekirdek enflasyonda B ve C endekslerinde devam eden yukarı yönlü eğilimde halen döviz kurlarının gecikmeli etkileri özlenmeye devam etse de Merkez bankasının sıkı para politikasına sürdürmesiyle kur tarafında sağlanan stabilizasyon ve volatilitedeki düşüş korunabilirse Nisan ayına kadar negatif baz etkisinden de çıkılmasıyla yılın ilk çeyreğinden sonra enflasyonda aşağı yönlü eğilimin oluşmaya başlaması mümkün olabilir.
Alphabet (NASDAQ:GOOGL) Inc'in güçlü bilanço sonuçları ve Avrupa'daki iyimser finansal sonuçlar ile küresel hisse senetleri Çarşamba günü yükselirken, veri tarafında ABD ham petrol stoklarının Mart ayından bu yana en düşük seviyelerine gerilediğini göstermesinin ardından, petrol fiyatları 52 yükselişle yaklaşık bir yılın en yüksek seviyesine doğru yükseldi. Yeni yılın ilk ayında ABD'de istihdam piyasasına ilişkin öncü gösterge olarak kabul edilen ADP özel sektör istihdamı toparlanma sinyali verdi. ADP verisine göre ABD'de özel sektör istihdamı Ocak'ta 174 bin arttı. Bloomberg anketine katılan ekonomistlerin beklentisi Ocak'ta bu artışın 70 bin olması yönündeydi. Aralık ayında görülen istihdam kaybı ise 123 binden 78 bine revize edildi. Verinin güçlü gelmesinde özellikle hizmet sektöründeki toparlama etkili oldu.
Gümüş, sosyal medyadan ilham alan satın alma çılgınlığının yardımıyla fiyatlamasında ulaştığı yaklaşık sekiz yıllık zirvesinden düşüş yaşadıktan sonra dün toparlandı. Gümüş, ABD’de hükümetin daha fazla mali teşvik vermenin endüstriyel talebi artırmaya yardımcı olacağı umuduyla % 0,92 artarak 27 Dolar seviyesi yakınlarına kadar yükseldi.
Avrupa’da ise Almanya’nın DAX endeksi %0,7 artarak iki haftanın en yüksek seviyesine ulaştı. Avrupa Merkez Bankası'nın eski başkanı Mario Draghi'nin İtalya'da başbakan olma umudu ve bölgede enflasyonunun negatif seviyelerden çıkması Avrupa'daki olumlu havaya katkıda bulundu.
Yurtiçi piyasalarda ise Borsa’ya olan ilgi tüm hızıyla devam ediyor. 2021 yılının ilk ayına ilişkin Merkezi Kayıt Kuruluşu verilerine göre Ocak ayında yeni yerli yatırımcı sayısı 179 bin 307 kişi artarak 2 milyon 156 bin seviyesine çıktı. Aralık ayındaki yeni yatırımcı sayısına göre ise bu artış yaklaşık %9 daha fazla oldu. Yatırımcıların sayısının artışında halka arzların etkisi bulunuyor. Yabancı yatırımcılardaki aylık artış ise 358 kişi olarak belirlendi.
Çin'deki sıkı likidite koşullarının şimdilik alımları sınırlandırmasıyla birlikte Asya hisseleri bugün düşüş yönünde hareket ediyor. Bununla birlikte şirket kazançlarının artması, büyük ABD teşvikleri beklentileri ve bireysel yatırımcıların Reddit üzerinden örgütlenmeyle gerçekleştirdiği alımlarının azalması risk duyarlılığını destekliyor.
2021 yılının ilk enflasyon verisi ile başladığımız günde TÜİK tarafından açıklanan enflasyon verisi aylık %1,40 olan piyasa beklentisinin üzerinde %1,68 olurken yıllık bazda ise enflasyon piyasadaki %14,68 beklentisinin hafif üzerinde %14,97 olarak açıklandı. Öte yandan geçtiğimiz hafta yapılan yılın ilk enflasyon raporu sunumunda merkez bankası yıl sonu enflasyon tahmini yüzde 9,4’te sabit bırakırken TCMB Başkanı Naci Ağbal, Kasım ayında başlanılan parasal sıkılaşmanın enflasyonda düşüş eğilimi görülene kadar devam edeceğini vurgulamıştı. Naci Ağbal’ın açıklamaları sonrasında değer kazanmaya başlayan dolar/TL kurunda güçlü duruş dünkü enflasyon verisi sonrasında da sürerken ABD tarafında açıklanan özel sektör tarım dışı istihdam verisi 49 binlik artış beklentisinin üzerinde 174 binlik artış gösterdi.
Teknik olarak incelediğimizde kurda 7,15 seviyesinde belirleyici olmaya devam ettiği gözlendi. Para girişinin oluşturduğu aşağı yönlü baskının devamı ile birlikte kurdaki eğilimin aşağı yönlü hareketine devam etmesi durumunda 7,10, 7,06 ve 7,02 seviyeleri takip edilmesi gereken önemli destek bölgeleridir. 7,20 üzerinde kalıcılık sağlanması durumunda ise yükselişlerde 7,22, 7,27 ve 7,32 direnç seviyeleri takip edilebilir.
Geçtiğimiz hafta yapılan FOMC Ocak ayı toplantısı sonrasında Fed başkanı Powell’in açıklamaları ile Dolar küresel bazda değer kazanırken bu durumun çapraz kurda Euro’da satış baskını oluşturduğu takip edilmişti. Öte yandan iç tarafta yılın ilk enflasyon raporu yayımlandı ve merkez bankası yıl sonu enflasyon beklentisini yüzde 9.4’te sabit bırakırken dün açıklanan Ocak ayı enflasyon verisi hem aylık hem de yıllık bazda piyasa beklentisinin üzerinde gerçekleşti. Enflasyon sunumu ve sonrasında açıklamalarda bulunan TCMB Başkanı Naci Ağbal, kısa vadede yüksek enflasyon riski ile karşı karşıya olduğumuzu söylerken sıkı para politikasının süreceğini söyledi. Naci Ağbal’ın açıklamaları sonrasında değer kazanan TL ile kurda aşağı yönlü hareketler devam ediyor.
Teknik olarak incelediğimizde, çaprazın 8,65 seviyesi civarında fiyatlanmaya devam ettiğini görüyoruz. Bu seviyesinin altında kaldığı sürece aşağı doğru eğilimin devam etmesi durumunda sırası ile 8,62, 8,57 ve 8,54 seviyeleri takip edilmesi gereken önemli destek seviyeleridir. Euro tarafında değer kazanımı ile olası yükselişlerde ise 8,72, 8,79 ve 8,84 ve direnç seviyeleri takip edilebilir.
Haftaya dolar endeksindeki yükselişe bağlı olarak geri çekilme ile başlayan parite, teknik açıdan önemli olan 1,2000 seviyesinde tutunmaya çalışıyor. ABD başkanı Joe Biden’ın 1.9 trilyon dolarlık salgın destek paketi açıklamasıyla birlikte değer kazanmaya başlayan dolar endeksinde ki yukarı yönlü hareket sürerken dün açıklanan ABD özel sektör tarım dışı istihdam verisi 49 binlik artış beklentisinin üzerinde 174 binlik artış gösterdi. Bununda etkisiyle birlikte Cuma günü açıklanacak olan işsizlik oranı ve tarım dışı istihdam verileri öncesinde parite de aşağı yönlü hareketler sürebilir. Haftanın dördüncü işlem gününde piyasada oluşan fiyatlamaları ve haber akışlarını yakından izlemeyi sürdüreceğiz.
Teknik olarak incelediğimizde, paritede 1,2000 seviyesinde belirleyici olmaya devam ettiği gözlendi. 1,2000 seviyesinin üzerinde kalmaya devam etmesi durumunda sırası ile 1,2070, 1,2120 ve 1,2180 seviyeleri takip edilmesi gereken önemli direnç seviyeleridir. Paritenin aşağı yönlü hareketine devam etmesi durumunda ise 1,2000, 1,1960 ve 1,1920 destek seviyeleri takip edilebilir.
Geçtiğimiz hafta yapılan yılın ilk FOMC toplantısında FED beklentilere paralel olarak fonlama faizini değiştirmeyerek faizleri yüzde 0-0,25 aralığında sabit bırakırken varlık alım programında da herhangi bir değişikliğe gitmemişti. Faiz kararı sonrasında açıklamalarda bulunan Fed başkanı Powell, para politikasının salgın bitene kadar ekonomiyi desteklemeye devam edeceğinin altını çizmesi sonrasında ise doların küresel bazda değer kazanan dolara bağlı olarak 100 günlük hareketli ortalamasının altına sarkan sarı metalde satış baskısı devam ediyor. Dün ABD’de açıklanan özel sektör tarım dışı istihdam verisi 49 binlik değişim beklentisinin üzerinde 174 bin artış gösterdi. Beklentinin üzerinde açıklanan ABD özel sektör tarım dışı istihdam verisi sonrasında Ons’daki satış baskısı devam edebilir.
Teknik olarak incelediğimizde, ons altının 1820 Dolar seviyesinde belirleyici olmaya devam ettiği gözlendi. Ons altında yukarı yönlü hareketler görmemiz durumunda sırası ile 1827, 1835 ve 1842 seviyeleri takip edilmesi gereken önemli direnç seviyeleridir. Aşağı yönlü hareketlerin devam etmesi durumunda ise 1820, 1812 ve 1805 destek seviyeleri kısa vadede takip edilebilir.
İngiltere’de pandemi kaynaklı sıkıntıların devam etmesine rağmen sterlindeki güçlü duruş pariteyi desteklerken geçtiğimiz hafta yapılan FOMC toplantısı sonrasında doların küresel bazda değer kazanması parite de aşağı yönlü eğilimi devam ediyor. Geçtiğimiz hafta yapılan yılın ilk FOMC toplantısı sonrasında açıklamalarda bulunan Fed başkanı Powell, para politikasının salgın bitene kadar ekonomiyi desteklemeye devam edeceğinin altını çizmesi sonrasında ise dolardaki değer kazanımının temel nedeni olmayı sürdürürken dün ABD’de açıklanan özel sektör tarım dışı istihdam verisi 49 binlik değişim beklentisinin üzerinde 174 bin artış gösterdi. Haftanın dördüncü işlem gününde piyasada oluşan fiyatlamaları ve haber akışlarını yakından izlemeyi sürdüreceğiz.
Teknik olarak incelediğimizde, paritede 1,3600 seviyesinde belirleyici olmaya devam ettiği gözlendi. 1,3600 destek seviyesinin üzerinde kaldığı sürece gelebilecek alımlar ile paritedeki yukarı yönlü eğilimin devam etmesi durumunda 1,3720, 1,3780 ve 1,3820 takip edilmesi gereken önemli direnç seviyeleridir. Gelebilecek olası satışlar ile paritedeki eğilimin aşağı yönlü hareketinde ise 1,3600, 1,3570 ve 1,3520 destek seviyeleri takip edilmelidir.
Yaklaşık bir yıldan beri düşüş trendi içerisinde hareket eden parite geçtiğimiz hafta yaşadığı yükselişle düşüş trendini kırdı. Geçtiğimiz hafta 103,60 seviyelerinden başladığı yükseliş ile haftayı 104,50 üzerinde kapatan parite yeni haftaya da yükselerek başladı. Dün ABD’de açıklanan özel sektör tarım dışı istihdam verisi 49 binlik değişim beklentisinin üzerinde 174 bin artış gösterdi. Beklentinin üzerinde açıklanan ABD özel sektör tarım dışı istihdam verisi sonrasında doların küresel bazda güçlü duruşu ve değer kazanımı da sürüyor. Haftanın dördüncü işlem gününde piyasada oluşan fiyatlamaları ve haber akışlarını yakından izlemeyi sürdüreceğiz.
Teknik olarak incelediğimizde 105,00 seviyesinde belirleyici olmaya devam ettiği gözlendi. 105,00 seviyesinin üzerinde kaldığı sürece yukarı yönlü eğilimin devam etmesi durumunda sırası ile 105,40, 105,80 ve 106,20 seviyeleri takip edilmesi gereken önemli direnç seviyeleridir. Gelebilecek olası satışlar ile paritedeki eğilimin aşağı yönlü olması durumunda ise 104,40, 104,00 ve 103,70 destek seviyeleri takip edilebilir.
Brent Petrol
OPEC+ toplantısı sonrası yaşadığı yükselişini devam ettirmekte zorlansa da 55 dolar üzerinde tutunmayı başaran Brent petrol, Joe Biden yönetiminde enerji talebinin artacağına dair beklentiler ve zayıflayan dolar ile birlikte yükselişine devam ediyor. Petrol’de yukarı yönlü hareketin sürmesi ile 13 Ocak tarihinde test edilen 57,35 dolar seviyesinin üzeri tekrar test edilirken bu seviye üzerinde kalıcılık sağlanması durumunda yukarı yönlü hareketler hızlanabilir. Uluslararası Enerji Ajansının küresel talep tahminlerini düşürmesi ve artan koronavirüs vakaları ise petrol piyasalarındaki iyimserliği azaltırken haftanın dördüncü işlem gününde piyasalardaki fiyatlamaları ve haber akışlarını takip etmeyi sürdüreceğiz.
Teknik olarak incelediğimizde, Brent petrolün 57,70 seviyesinin üzerinde kaldığı sürece gelebilecek alımlar ile petroldeki yukarı yönlü eğilimin devam etmesi durumunda 58,70, 59,20 ve 59,60 takip edilmesi gereken önemli direnç seviyeleridir. Gelebilecek olası satışlar ile eğilimin aşağı yönlü hareketinde ise 57,20, 56,60 ve 55,50 destek seviyeleri takip edilebilir.
Gram Altın
Geçtiğimiz hafta yayımlanan enflasyon sunumu sonrasında kurda yaşanılan geri çekilme ve Ons Altın’ın değer kaybetmesi Gram altındaki geri çekilmenin hızlandığı takip edilmişti. Enflasyon sunumu ve sonrasında açıklamalarda bulunan TCMB Başkanı Naci Ağbal’ın sıkı para politikasının süreceğini söylemesi sonrasında değer kazanan TL ile kur 200 günlük hareketli ortalama seviyesinin altında hareket etmeye devam ediyor. Dün yurt içinde açıklanan enflasyon veri piyasa beklentisinin üzerinde gerçekleşirken veri sonrasında kurda geri çekilme izledik. Öte yandan dün ABD’de açıklanan özel sektör tarım dışı istihdam verisi 49 binlik değişim beklentisinin üzerinde 174 bin artış gösterdi. Haftanın dördüncü işlem gününde piyasada oluşan fiyatlamaları ve haber akışlarını yakından izlemeyi sürdüreceğiz.
Teknik olarak incelediğimizde, Gram altının 420 seviyesinde belirleyici olmaya devam ettiği gözlendi. 420 destek seviyesinin üzerinde kaldığı sürece gelebilecek alımlar ile yukarı yönlü eğilimin devam etmesi durumunda 424, 428 ve 432 takip edilmesi gereken önemli direnç seviyeleridir. Gelebilecek olası satışlar ile Gram altındaki eğilimin aşağı yönlü hareketinde ise 418, 415 ve 412 destek seviyeleri takip edilmelidir.