TCMB dün faizlerde değişiklik yapmadığını açıkladı. Genel piyasa beklentisine paralel gelen karar ile birlikte toplantı metnine baktığımızda güçlü sayılabilecek sözlü yönlendirmeye yer verildiği gözlendi. Karar metninde, “Kurul, 2021 yıl sonu tahmin hedefini dikkate alarak, enflasyonda kalıcı düşüşe ve fiyat istikrarına işaret eden güçlü göstergeler oluşana kadar sıkı para politikası duruşunun kararlılıkla uzun bir müddet sürdürülmesine karar vermiştir.” değerlendirmesi yapıldı. Bu açıklamada yapılan vurgu ile TCMB’nin yakın bir zamanda faiz indirimi yapabileceğine ilişkin beklentiler köreltilmiş oldu. Metnin devamında enflasyonda kalıcı düşüşe ve fiyat istikrarına işaret eden güçlü göstergeler gözlenene kadar gerekirse ilave parasal sıkılaşma yapılacağı ifade edildi. Bu açıklamaların enflasyon konusunda TCMB’nin kararlı duruşunun sürdüğüne işaret ediyor. Türk lirası, Merkez Bankası’nın uzun müddet sıkı duruşun sürdürüleceği yönündeki mesajlarının ardından dolar karşısında yüzde 1'e varan değer kazancı yaşadı ve 7,40 seviyesinin altını gördü ve 200 günlük hareketli ortalamayı yeniden test etti.
Merkez Bankası'nın açıkladığı verilere göre yurt dışı yerleşikler 15 Ocak haftasında hisse senetlerinde alım yaparken, tahvillerde satış yaptı. Yabancıların son TCMB politikaları ve jeopolitik risklerin düşük kalmasıyla hisse senetlerine olan ilgisinin devam ettiğini görüyoruz.
Dün ayrıca Avrupa Merkez Bankası'nın (AMB) da faiz kararı belli oldu. AMB, piyasa beklentilerine paralel olarak faizleri sabit tutma kararı aldı. Varlık alım programlarında değişikliğe gitmeyen banka faiz oranlarının enflasyon hedefe yakınsayana kadar ya mevcut ya da düşük seviyelerde olacağını belirtti. AMB Başkanı Lagarde basın toplantısında 4. çeyrekte Euro Bölgesi'nin daraldığını ve kısıtlamaların ilk çeyrekte büyümeyi baskılayacağını ifade etti. Aşılamanın başlamasının önemli bir aşama olduğunu belirten Lagarde bu konuda zorlukların sürdüğünü ve pandeminin ekonomi üzerinde ciddi risk olmayı sürdürdüğünü ifade etti. Lagarde enflasyonun düşük kaldığını ifade ederken enflasyıonla ilgili olarak "AMB olarak enflasyon üzerindeki kur etkisini gözlemliyoruz. Pandeminin etkileri azalınca orta vadede enflasyon konusunda yukarı yönlü baskılar bekleniyor." değerlendirmesini yaptı.
Avrupa hisse senetleri Perşembe günü kapanışa doğru hız kaybetti, petrol ve gayrimenkul hisseleriyle baskı altına girdi, Avrupa Merkez Bankası, mevcut para politikasına devam ederken COVID-19 enfeksiyonlarındaki artışın euro bölgesinin toparlanması için risk oluşturduğu konusunda uyarması da risk iştahının azalışında etken oldu.
Dünya genelinde borsalar ise Perşembe günü rekor seviyelerde yükseldi. Yatırımcıların yeni ABD Başkanı Joe Biden hükümetinden büyük bir teşvik geleceğine ve devam edecek olan küresel boyuttaki merkez bankası desteklerinin koronavirüsün hasarını hafifletip büyümeyi destekleyeceğine dair iddialar nedeniyle dolar düşerken endekslerdeki yükselişin katalizörü oldu.
Sabah ABD vadelilerine baktığımızda son gelişmelerin ardından bir miktar düzeltme hareketiyle negatif tarafta hareketlerin oluştuğunu görüyoruz. Asya’da ise endeksler Biden’ın yüksek miktarlı mali genişleme sözleri ardından yaşanan yükselişler sonrası satışlarla karşılaşıyor. Bugün endeksin güne hafif satıcılı başlangıç yapmasını bekliyoruz.
USD/TRY
Önceki gün ABD’de Joe Biden yemin ederek göreve başlarken dolar endeksinde satış baskısının arttığı takip edilmişti. Dün ise merakla beklenen yılın ilk Para Piyasası Kurulu toplantısı yapıldı ve merkez bankası piyasa beklentisine paralel şekilde politika faizinde herhangi bir değişikliğe gitmedi. Hem merkezden sürpriz gelmemesi hem de dolar endeksindeki geri çekilme ile gevşeyen kur 7,40 TL’nin altına sarkarken kurun önümüzdeki günlerdeki hareketinde 200 hareketli ortalama seviyesi olan 7,32 TL oldukça kritik konumda bulunuyor.
Teknik olarak incelediğimizde kurda 7,35 seviyesinde belirleyici olmaya devam ettiği gözlendi. Para girişinin oluşturduğu aşağı yönlü baskının devamı ile birlikte kurdaki eğilimin aşağı yönlü hareketine devam etmesi durumunda 7,32, 7,28 ve 7,24 seviyeleri takip edilmesi gereken önemli destek bölgeleridir. 7,40 üzerinde kalıcılık sağlanması durumunda ise yükselişlerde 7,44, 7,48 ve 7,520 direnç seviyeleri takip edilebilir.
EUR/TRY
Çapraz kurda euronun dolara karşı değer kazanımı sürerken dün iç tarafta merakla beklenen yılın ilk Para Piyasası Kurulu toplantısı yapıldı ve merkez bankası piyasa beklentisine paralel şekilde politika faizinde herhangi bir değişikliğe gitmedi. TCMB’nin faiz kararından sonra ise Avrupa Merkez Bankası’nın faiz kararını takip ettik. Avrupa Merkez Bankası da piyasa beklentileri doğrultusunda, faiz oranları ve Pandemi Acil Varlık Alım Programı'nda (PEPP) değişikliğe gitmedi. Haftanın son işlem gününde veri takvimimizde ise Almanya’da açıklanacak hizmet PMI verilerini takip edeceğiz.
Teknik olarak incelediğimizde, çaprazın 8,95 seviyesi civarında fiyatlanmaya devam ettiğini görüyoruz. Bu seviyesinin altında kaldığı sürece aşağı doğru eğilimin devam etmesi durumunda sırası ile 8,90, 8,87 ve 8,82 seviyeleri takip edilmesi gereken önemli destek seviyeleridir. Euro tarafında değer kazanımı ile olası yükselişlerde ise 9,00, 9,10 ve 9,17 direnç seviyeleri takip edilebilir.
EUR/USD
Hafta içerisinde Yellen’in açıklamaları ile değer kaybetmeye başlayan dolar endeksinde aşağı yönlü hareketin devam ettiği görülüyor. Önceki gün ABD’nin seçilmiş yeni başkanı Joe Biden yemin ederek başlarken dün ise Avrupa Merkez Bankası’nın faiz kararını takip edildi. Avrupa Merkez Bankası piyasa beklentileri doğrultusunda, faiz oranları ve Pandemi Acil Varlık Alım Programı'nda (PEPP) değişikliğe gitmezken parite dolardaki zayıf görünümden güç bulmaya devam ediyor. Haftanın son işlem gününde veri takvimimizde ise Almanya’da ve ABD’de açıklanacak hizmet PMI verilerini takip edeceğiz.
Teknik olarak incelediğimizde, paritede 1,2150 seviyesinde belirleyici olmaya devam ettiği gözlendi. 1,2100 seviyesinin üzerinde kalmaya devam etmesi durumunda sırası ile 1,2200, 1,2260 ve 1,2320 seviyeleri takip edilmesi gereken önemli direnç seviyeleridir. Paritenin aşağı yönlü hareketine devam etmesi durumunda ise 1,2100, 1,2060 ve 1,2000 destek seviyeleri takip edilebilir.
XAU/USD
Geçtiğimiz gün Janet Yellen'ın göreve başlama konuşmasında kur politikasıyla ilgili yaptığı açıklamalar sonrasında yönünü yukarı çeviren ons altın, dolar endeksindeki geri çekilmenin devam etmesi ile yükseliş hareketini sürdürüyor. Öte yandan Joe Biden yemin ederek göreve başlarken sarı metalde ise kar satışları ile hafif geri çekilme görüldü. Planlanan destek paketi ile oluşacak bol likidite ortamının ons altını destekleyeceği düşünülse de talep tarafında ve orta vadeli beklentilerde faizlerde olası yükselişin ons altını aşağı yönlü baskılamaya devam edeceğini algısı da ön planda olmaya devam ediyor.
Teknik olarak incelediğimizde, ons altının 1865 dolar seviyesinde belirleyici olmaya devam ettiği gözlendi. Ons altında yukarı yönlü hareketler görmemiz durumunda sırası ile 1887, 1895 ve 1905 seviyeleri takip edilmesi gereken önemli direnç seviyeleridir. Aşağı yönlü hareketlerin devam etmesi durumunda ise 1850, 1843 ve 1835 destek seviyeleri kısa vadede takip edilebilir.
GBP/USD
Önceki gün ABD’nin yeni seçilmiş başkanı Joe Biden yemin ederek göreve başlarken veri takviminde ise İngiltere tarafında açıklanan tüketici fiyat endeksi veri setlerini takip ettik. İngiltere’de enflasyon Aralık ayında %0,2 olan piyasa beklentisinin üzerinde %0,3 olarak açıklanırken yıllık bazda enflasyon ise %0,6 oldu. Öte yandan İngiltere’de Pandemi kaynaklı sıkıntıların devam etmesine rağmen sterlindeki güçlü duruş da devam ediyor. Haftanın son işlem gününde veri takvimimizde İngiltere tarafında perakende satışlar verisini ve ABD’de açıklanacak hizmet PMI verisini takip edeceğiz.
Teknik olarak incelediğimizde, paritede 1,3700 seviyesinde belirleyici olmaya devam ettiği gözlendi. 1,3650 destek seviyesinin üzerinde kaldığı sürece gelebilecek alımlar ile paritedeki yukarı yönlü eğilimin devam etmesi durumunda 1,3740, 1,3780 ve 1,3820 takip edilmesi gereken önemli direnç seviyeleridir. Gelebilecek olası satışlar ile paritedeki eğilimin aşağı yönlü hareketinde ise 1,3600, 1,3560 ve 1,3520 destek seviyeleri takip edilmelidir.
USD/JPY
Geçtiğimiz Şubat ayının sonundan itibaren devam eden düşüş trendini kıramayan parite, son iki işlem gününde dolar endeksinde yaşanan geri çekilmeye bağlı olarak düşüş trendi direncinde uzaklaşıyor. Paritenin düşen trendini kırması için 104 seviyesi üzerinde kalıcılık görmemiz gerekirken önceki gün Joe Biden yemin ederek göreve başlaması takip edildi. Haftanın son işlem gününde Japonya tarafında açıklanacak enflasyon verisine ek olarak ABD tarafında açıklanacak olan hizmet PMI verisini takip edeceğiz.
Teknik olarak incelediğimizde, paritede 50 GAO. olan 103,50 seviyesinde belirleyici olmaya devam ettiği gözlendi. 103,50 seviyesinin üzerinde kaldığı sürece yukarı yönlü eğilimin devam etmesi durumunda sırası ile 104,00, 104,40 ve 104,80 seviyeleri takip edilmesi gereken önemli direnç seviyeleridir. Gelebilecek olası satışlar ile paritedeki eğilimin aşağı yönlü olması durumunda ise 103,20, 102,60 ve 102,00 destek seviyeleri takip edilebilir.
Brent Petrol
OPEC+ toplantısı sonrası yaşadığı yükselişini devam ettirmekte zorlansa da 55 Dolar üzerinde tutunmayı başaran Brent petrol, Joe Biden yönetiminde enerji talebinin artacağına dair beklentiler ve zayıflayan dolar ile birlikte yükselişini korumayı sürdürüyor. Petrolde yukarı yönlü hareketin sürmesi durumunda geçtiğimiz hafta test edilen 57,35 dolar seviyesi tekrar hedeflenebileceği gibi Uluslararası Enerji Ajansının küresel talep tahminlerini düşürmesi ve artan korona virüs vakaları ise petrol piyasalarındaki iyimserliği azaltıyor. Haftanın son işlem gününde Dolar endeksindeki hareketliliğe ek olarak açıklanacak stok verilerini de takip edeceğiz.
Teknik olarak incelediğimizde, Brent petrolün 55,50 seviyesinin üzerinde kaldığı sürece gelebilecek alımlar ile petroldeki yukarı yönlü eğilimin devam etmesi durumunda 56,20, 57,40 ve 58,00 takip edilmesi gereken önemli direnç seviyeleridir. Gelebilecek olası satışlar ile eğilimin aşağı yönlü hareketinde ise 55,00, 54,50 ve 53,80 destek seviyeleri takip edilebilir.
GAU/TRY
Haftanın dördüncü işlem gününde dolar endeksinde yaşanılan gerileme ile kur tarafında 7,40 TL’nin altına gerilerken ons altın tarafında ise 1875 dolara yükselişler takip edildi. Ons’un yükselişi 447 TL’ye kadar yükselen gram altın günün devamında ise hem onsun kar satışları ile geri çekilmesi hem de kurdaki düşüş ile 440 TL’ye kadar geriledi. Kurun 7,32 TL’deki 200 günlük hareketli ortalaması üzerinde tutunması durumunda Ons tarafındaki yükselişe eşlik ederek yükselme potansiyeli olan gram altında 440 TL’yi pivot seviye olarak izlemeyi sürdüreceğiz.
Teknik olarak incelediğimizde, gram altının 440 seviyesinde belirleyici olmaya devam ettiği gözlendi. 440 destek seviyesinin üzerinde kaldığı sürece gelebilecek alımlar ile yukarı yönlü eğilimin devam etmesi durumunda 448, 450 ve 452 takip edilmesi gereken önemli direnç seviyeleridir. Gelebilecek olası satışlar ile gram altındaki eğilimin aşağı yönlü hareketinde ise 437, 435 ve 432 200 GAO. destek seviyeleri takip edilmelidir.