2022 hisse yatırımcıları için kolay bir yıl olmadı. Yıl başından bu yana enflasyon, merkez bankası politikalarında sıkılaşma ve Rusya-Ukrayna savaşı küresel ekonomiyi önemli seviyede etkileyerek, ABD hisselerinde 13 yıldır devam eden boğa piyasasını baskıladı. 
Geçtiğimiz haftada ABD ekonomisindeki büyümeye yönelik tahminini düşüren Goldman Sachs, petrol fiyatlarında yaşanan yükseliş ve Ukrayna'daki savaşın etkisiyle birlikte önümüzdeki yıl içinde bir resesyon olasılığının %35 kadar yüksek olabileceğini belirtti. Bank of America da ekonomide bir düşüş ihtimalinin şu an düşük olduğunu, ancak önümüzeki yıl için daha yüksek olduğunu söyledi.
Belirsizliğin hakim olduğu bu ortamda, özellikle de ekonomik büyümede keskin bir yavaşlama riski mevcutken, emeklilik portföyünüz için doğru hisseleri seçebilmek kolay değil. Ancak birçok yatırımcının giderek büyüyen bir gelir kaynağı sağlamak için uyguladığı stratejilerden biri, kaliteli temettü büyümesi hisseleri satın almaktır.
Her çeyrekte hissedarlarına yaptıkları kâr dağıtım oranlarını artıran şirketler, yatırımcılar için yalnızca iyi günlerde değil, zayıflık ve resesyon dönemlerinde de istikrarlı ve güvenilir gelirler sağlayabileceklerini gösteriyor.
Temettü hisseleri enflasyonu yenmek adına çok iyi bir yol olabilir. Sabit anaparaya ek olarak faiz ödemeleri yapan tahvillerin aksine, bu şirketlerin hisseleri alım gücünü artırmak adına temettü ödemelerini yükselterek hissedarlara düzenli olarak kazanç sağlar.
Aşağıda, istikrarlı bir şekidle büyüyen bir gelir akışı sağlamak için değerlendirebileceğiniz üç hisseyi inceledik.
1. Texas Instruments
- 5 Yıllık Ortalama Temettü Büyümesi: %21
- Temettü Verimi: %2,76
- Kâr Dağıtım Oranı: %50
Texas Instruments (NASDAQ:TXN) birçok endüstride kullanılan mikroçipler de dahil olmak üzere, çeşitli elektronik ürünler üretiyor. Piyasada uzun süredir sahip olduğu pozisyon ve güçlü temettü geçmişi sayesinde, emeklilik portföyünüzde yer verebileceğiniz güvenilir biri isim. Hisse Pazartesi'yi 166,72 dolarda kapattı.
Dallas merkezli çip devi; evinizdeki elektronik ürünlerden uzay araçlarına kadar her yerde kullanılan analog ve gömülü çiplerin en büyük üreticisi konumunda. TI endüstri içinde en geniş erişime sahip isim ve bu yüzden yüksek oranda çeşitlendirilmiş bir gelir akışına sahip. Bu sayede, şirket ekonomideki düşüş dönemlerini sektördeki diğer isimlere kıyasla daha iyi göğüsleyebiliyor.
Ancak uzun vadeli yatırımcılar için en cazip yanı, şirketin her yıl büyüyen temettü programı. Yıllık %3 civarında bir temettü verimiyle, TI şu an çeyreklik olarak hisse başına 1,15 dolar temettü ödemesi yapıyor ve bu ödeme geçtiğimiz beş yıl içinde yılda %21 arttı.
%50'nin üzerinde bir kâr dağıtım oranıyla, TI yakın vadede de temettüsünü artırmak için uygun bir pozisyonda. Ek olarak, otomobillere ve makinelere eklenen elektronik cihaz sayılarındaki artışla birlikte, şirketin uzun vadeli manzarası da oldukça parlak. Şirket Ocak ayında güçlü bir kazanç raporu yayımlamıştı.
2. CN Rail
- 5 Yıllık Ortalama Temettü Büyümesi: %11
- Temettü Verimi: %1,85
- Kâr Dağıtım Oranı: %35
Kanada'nın en büyük demir yolu şirketi Canadian National Railway (NYSE:CNI), giderek büyüyen bir temettü geliri için değerlendirilebilecek bir diğer güçlü aday. Kuzey Amerika ekonomisindeki özel rekabetçi avantajı sayesinde, CNI çok cazip bir fırsat sunuyor. Hisse Pazartesi'yi 123,50 dolarda kapattı.
Montreal merkezli CN, Kanada'dan Orta Amerika'ya uzanan ve Atlantik, Pasifik ve Meksika Körfezini bağlayan yaklaşık 20 bin millik bir demir yolu ağıyla petrol ve enerji ürünlerinden tüketici mallarına kadar her yıl 250 milyar Kanada doları (195 milyar dolar) değerinde mal taşıyor. Bu güçlü rekabetçi avantaj da CNR'yi uzun vadede daha güvenli bir seçenek yapıyor.
Metal, kereste ve petrol gibi emtiaya yönelik güçlü talep sayesinde, CN 2021'de bir önceki yıldan neredeyse iki kat yüksek kâr elde etti.
CN Rail çeyreklik olarak hisse başına 0,73 dolar temettü ödemesi yapıyor ve bu miktar geçtiğimiz beş yıl içinde yılda ortalama %11 civarında arttı. Şirket Ocak ayında beklentilerin üzerinde bir kazanç raporu paylaştı.
3. Starbucks
- 5 Yıllık Ortalama Temettü Büyümesi: %18
- Temettü Verimi: %2,47
- Kâr Dağıtım Oranı: %50
Küresel gıda şirketlerinin hisseleri, piyasaların düşüşte olduğu dönemlerde uzun vadeli yatırımcılara bir koruma sağlayabilir. Bu şirketler uygun fiyatlı menü seçenekleri, küresel erişimleri ve kazançlarındaki istikrar sayesinde belirsizlik dönemlerinde büyüme hisselerini etkileyebilecek aşırı oynaklıklardan korunabilir.
Küresel kahve zinciri Starbucks (NASDAQ:SBUX), bu alanda tavsiye ettiğimiz hisselerden biri. Hisse Pazartesi'yi 79,29 dolarda kapattı.
Seattle merkezli zincirinin hisseleri, artan maliyetler ve Çin'deki zorlu faaliyet koşulları sebebiyle şu an bir satış baskısı altında. Starbucks'ın en büyük ikinci pazarı olan Çin'de, hükümet hâlâ COVID-19 kısıtlamalarına devam ediyor.
Ancak bize göre bu zayıflık iyi bir alım fırsatı. Yatırımcılar, uzun vadede güçlü bir potansiyele sahip olan ve temettüsünü yıllardır istikrarlı bir şekilde artıran bu şirkete yatırım yapma şansına sahip. Şirketin pazar payı kazanmak amacıyla fiyatlarını düşük tutma stratejisi doğru bir strateji ve uzun vadede karşılığını verebilir. SBUX'ın Kuzey Amerika'daki satışları hâlâ güçlü seviyede ve Çin'deki satışlarının da toparlanması yalnızca bir zaman meselesi.
Şirket geçtiğimiz çeyrekte kazanç beklentilerini aşamamış olsa da, kârı hâlâ güçlü seviyelerde.
Starbucks hissesine sahip olmak için bir diğer sebep: yönetimin temettü ödemeleri yoluyla hissedarlara daha çok getiri sağlama hedefi. Hisse çeyreklik olarak 0,49 dolarlık bir temettü ödemesi sunuyor ve bu da yıllık %2,47 civarında bir temettü verimine denk geliyor. Bu miktar, geçtiğimiz beş yıl içinde yıllık %18 civarında arttı.