40% İndirim
🚨 Piyasalar Çok mu Hareketli? Üstün Performans İçin Gizli Cevherleri BulunHisseleri Şimdi Keşfet

Prudential: Değer, Temettü Gelirleri ve Gelişen Pazarlarda Yeni Büyümeler

Yayın Tarihi 09.12.2020 16:05
Güncelleme Tarihi 02.09.2020 09:05
Bu yazı 09.12.2020 tarihinde İngilizce olarak kaleme alınıp çevrilerek bu sitede yayınlanmıştır.
Salgının tetiklediği piyasa volatilitesi ve—bu yıl gördüğümüz gibi—küresel ekonomik daralma sigortacılar tarafından kuyruk riski, ya da "siyah kuğu" olarak tarif edilebilecek gelişmeler.
Finans hizmetleri ve sigortacılık devi Allianz (DE:ALVG) (OTC:ALIZY) bu terimleri şöyle tanımlıyor:
"Finans hizmetleri sektöründe bir siyah kuğu, gerçekleşme ihtimali çok düşük olan ve finans piyasalarının tümüne ya da belirli varlık sınıflarına şok dalgaları yollama gücüne sahip ciddi bir gelişmeyi tanımlar."
2020 yılında, finans hizmetleri ve özellikle sigortacılık alanlarındakiler de dahil olmak üzere geniş çapta şirketler ciddi bozulmalar yaşadı. Bunun bir sonucu olarak kârları ve büyük oranda hisse fiyatları da zarar gördü. İngiltere merkezli çok uluslu hayat sigortası ve emeklilik şirketi Prudential PLC (LON:PRU), (NYSE:PUK)) bu yılki gelişmelerin sektörü nasıl baskıladığını göstermek için ideal bir örnek.
PRU hisseleri yıl başından bu yana yaklaşık %14 değer kaybetti. Hisse 7 Aralık'ı 1.258,74 p'de (ABD bazlı hisseler için 33,71 dolar) kapattı.
PRU Günlük Grafik

PRU hissesi bu yıl başlarında gördüğü düşük seviyelerden bu yana ciddi bir toparlanma kaydetmiş olsa da, hala son yılların en düşük seviyelerinde. Buna kıyasla Dow Jones US Insurance Endeksi yıl başından bu yana %2,5 düşmüş durumda.

İş Stratejisindeki Dönüşüm

FTSE 100 üyesi Prudential, son çeyreklerde faaliyetlerini yeniden organize etme sürecindeydi. Şirket Ekim 2019'da yatırım yöneticisi M&G (LON:MNG), (OTC:MGPUF) şirketinin ayrılma sürecini tamamladı. İki isim artık birbirinden ayrı olarak listelenen şirketler konumunda.
Prudential şimdi kaynaklarını başta Çin olmak üzere büyük oranda Asya'ya, ancak aynı zamanda da Afrika'ya yönlendirmeye hazır durumda. Grup Asya'da şimdiden tanınırlığa sahip bir sigorta sağlayıcısı.
3. parti reklam. Investing.com'un sunduğu veya önerdiği bir teklif değildir. Feragat detaylarına buradan bakın veya reklamları kaldırın
CEO Mike Wells:
"Asya sigorta pazarı sadece büyümekle kalmıyor, aynı zamanda çok daha hızlı bir büyüme için bir bükülme noktasına da yakın pozisyonda. Kişi başına düşen gelir 10.000 dolara yaklaştığında, sigorta penetrasyonu uçuşa geçecektir... Prudential Asya'da özellikle de en yüksek büyüme fırsatlarının görüldüğü pazarlara odaklanmayı hedefliyor."
Grup Ağustos ayında 2020 yarı yıl sonuçlarını yayınladı. Yönetim Birleşik Krallık'ta M&G'den ayrılma süreci sonrasında sırada ABD'deki operasyonu olan Jackson National'ın bölünmesinin olduğunu vurguladı.
Bir halka arz (IPO), 2021'de seçenekler arasında. Secure Retirement Institute'a (SRI) göre, "Jackson 2019'un en yüksek toplam emeklilik sigortası satışını gerçekleştiren isimdi."
Yılık ilk yarısında, Prudential'ın faaliyet kârları 2,81 milyar dolardan (2,1 milyar sterlin) 2,5 milyar dolara (1,87 milyar sterlin) geriledi. Vergi öncesi kârlar ise %54'lük düşüşle 534 milyon dolara (340 milyon sterlin) geriledi.
Wells bu figürlerden memnundu:
"İlk yarıda, yılın geri kalanında devam etmesi muhtemel olan zorlu yeni satış koşullarına ve faiz oranlarındaki ek düşüşlere rağmen güçlü bir performans ortaya koyduk. Asya'daki çeşitlendirilmiş, yüksek kaliteli platformumuz ve kârlı değer katma faaliyetlerine yönelik odağımız Asya'da düzeltilmiş faaliyet kârımızda %14'lük artış sağladı."
İleriye dönük fiyat-kazanç ve fiyat-satış gelirleri oranları sırasıyla 9,89 ve 1,24. Mevcut temettü geliri ise %2'nin üzerinde. PUK hisselerinin mevcut seviyelerde değer sunduğuna inanıyoruz. Yapılacak ek incelemeler şirketin ucuz bir seviyede işlem görmeye devam eden en kaliteli sigortacılık hisselerinden biri olduğunu ortaya koyacaktır.

Sonuç

Mevcut belirsizliklere rağmen, başta Asya ve Afrika gibi pazarlarda olmak üzere sigortacılık sektörü büyümeye devam edecek. 2019'da "dünya genelinde ortalama sigorta penetrasyonu %7,2 civarındaydı." Diğer bir deyişle, Prudential'ın ve sektördeki diğer isimlerin büyümelerini sürdürmeleri için geniş bir alan bulunuyor.
3. parti reklam. Investing.com'un sunduğu veya önerdiği bir teklif değildir. Feragat detaylarına buradan bakın veya reklamları kaldırın
Kısa vadeli ekonomik ya da sektörel gelişmelerin ötesine bakmaya hazır olan ve Asya'daki büyümeden faydalanmak isteyen yatırımcılar Prudential'ı yakından takip edebilir.
Tüm sermayelerini Prudential'a yatırmayı henüz tercih etmeyen yatırımcılar ise şirket hisselerini içeren bir borsa yatırım fonuna yatırım yapmayı tercih edebilir.
Detaylı incelemeyi hakeden fonlar arasında Invesco International Dividend Achievers ETF (NASDAQ:PID) ve Pacer Trendpilot International ETF (NYSE:PTIN) bulunuyor.
Son olarak, sigorta şirketlerine odaklanmak isteyen yatırımcılar Invesco KBW Property & Casualty Insurance ETF (NASDAQ:KBWP), iShares US Insurance ETF (NYSE:IAK) ve SPDR S&P Insurance ETF (NYSE:KIE) seçeneklerini araştırmak isteyebilir.
Bu fonların kapsadıkları şirketler arasında Allstate (NYSE:ALL), American International Group (NYSE:AIG), Chubb (NYSE:CB), Lincoln National (NYSE:LNC), MetLife (NYSE:MET), Progressive (NYSE:PGR), Travelers (NYSE:TRV) ve Unum Group (NYSE:UNM) gibi isimler yer alıyor. Hisse fiyatlarında son dönemde büyük oranda COVID-19 aşısına yönelik iyimserlik nedeniyle yaşanan artışa rağmen sektör hala pasif gelir arayışındakiler için kayda değer temettü ödemelerine sahip değer hisseleri sunuyor.
Not: Yukarıda bahsedilen finans ürünleriyle ilgileniyor ancak bu ürünleri bölgenizde bulamıyorsanız aracı kurumunuz ya da finansal planlamacınızla iletişime geçmek isteyebilirsiniz.
Herhangi bir soru ya da görüşünüz için benimle iletişime geçebilirsiniz.
Editörün Notu: İncelenen her varlık tüm bölgesel piyasalarda mevcut olmayabilir. Size uygun olabilecek benzer finansal araçlar bulabilmek adına lütfen yetkili bir aracı kurum ya da finans danışmanıyla iletişime geçin. Bu içerik sadece bilgi amaçlıdır. Herhangi bir yatırım kararı vermeden önce kendi detaylı araştırmanızı yapmanız gerekir.

Son yorumlar

Uygulamamızı Yükleyin
Risk Açıklaması: Finansal araçlar ve/veya kripto paralarla işlem yapmak yüksek seviyede risk içermektedir ve yatırım miktarınızın bir kısmını veya tamamını kaybetmenize sebep olabilir, bu sebeple tüm yatırımcılar için uygun değildir. Kripto para fiyatları aşırı derecede hareketlidir ve finansal haberler, politik olaylar ve düzenleme kurumları gibi konulardan kolaylıkla etkilenir. Kaldıraçlı işlem yapmak finansal riskleri yükseltmektedir.
Diğer finansal araçlar veya kripto paralar içinden tercihinizi yapmadan önce, yatırım nesnelerinizi, deneyim seviyenizi ve risk iştahınızı dikkatlice gözden geçiriniz ve ihtiyacınız olduğunda profesyonel tavsiye almayı deneyiniz.
Fusion Media sitede yer alan bilgilerin gerçek zamanlı ya da isabetli olacağının mutlak olmadığını hatırlatır. Tüm borsa fiyatları, endeksler, vadeli işlemler, Forex ve kripto para fiyatları, borsalardan değil piyasa düzenleyicileri tarafından oluşturulur, bu sebeple fiyatlar isabetli olmayabilir ve gerçek piyasa fiyatlarından farklı olabilir, bu da buradaki fiyatların fikir verme amaçlı olduğunu ve ticari amaçlar için uygun olmadığını gösterir. Fusion Media veya herhangi bir sağlayıcı, buradaki bilgileri kullanmanız sonucu oluşacak olası kayıplarınızdan ötürü sorumluluk taşımamaktadır.
Bu sitede yer alan bilgileri, Fusion Media ve/veya veri sağlayıcıdan yazılı izin almadan kullanmak, saklamak, kopyasını üretmek, görüntülemek, düzenlemek veya dağıtmak yasaktır. Fikri mülkiyet hakkı, sitede yer alan verileri sağlayanlara ve/veya borsalara aittir.
Fusion Media reklamlarla veya reklam verenlerle etkileşiminize bağlı olarak internet sitesinde görüntülenen reklamlardan gelir elde edebilir.
İşbu sözleşmenin aslı İngilizcedir ve İngilizce ve Türkçe versiyonu arasında tutarsızlık olduğunda İngilizce versiyonu dikkate alınacaktır.
© 2007-2024 - Fusion Media Limited. Tüm Hakları Saklıdır.