Son Dakika
0
Reklamsız Sürüm. Investing.com deneyiminizi geliştirin. 40% kadar indirimden yararlanın Daha Fazla Ayrıntı

Portföyünü Korumak İsteyenlerin Değerlendirebileceği Ters ve Kaldıraçlı ETF'ler

Yazar Investing.com (Tezcan Gecgil/Investing.com )ETF’ler01.04.2021 17:01
tr.investing.com/analysis/portfoyunu-korumak-steyenlerin-degerlendirebilecegi-ters-ve-kaldracl-etfler-200469553
Portföyünü Korumak İsteyenlerin Değerlendirebileceği Ters ve Kaldıraçlı ETF'ler
Yazar Investing.com (Tezcan Gecgil/Investing.com )   |  01.04.2021 17:01
Kaydedildi. Kayıtlı Öğeler Kısmını İncele
Bu makale zaten Kayıtlı Öğeler arasında bulunuyor
 
Bu yazı 01.04.2021 tarihinde İngilizce olarak kaleme alınıp çevrilerek bu sitede yayınlanmıştır.
Yükselen tahvil faizleri, kâr satışları ve yaklaşan gelir raporları dönemi birçok hissede oynaklık ve baskı yarattı. Birçok yatırımcı, portföylerini korumaya almak ve potansiyel olarak günlük hareketlerden fayda sağlamak adına ters ya da kaldıraçlı borsa yatırım fonlarını (ETF) kullanıp kullanamayacaklarını merak ediyor.
Daha önce kaldıraçlı ve ters fonları incelemiştik. Vanderbilt University'den Colby J. Pessina ve Robert E. Whaley'in son dönemdeki araştırmasına göre:
"Kaldıraçlı ve ters fonların en çekici yanı, fiyatların izleyeceği yönden kâr sağlamaya yönelik ucuz, kolay ve sınırlı sorumluluklu bir imkan sunmaları."
Ancak yazarlar aynı zamanda bir uyarıda da bulunuyor:
"Bu ürünlerle ilgili sorun, genellikle tam olarak anlaşılamamaları. Bu ürünler uzun vadeli yatırımlar için uygun ya da koruma açısından etkili araçlar değil. İstikrarlı değiller ve sadece kısa vadedeki yön üzerine bahisler oynamaya yönelik bir mekanizma işlevi görüyorlar."
Daha önceki yazılarımızda da belirttiğimiz şekilde, biz de bu konuda aynı fikirdeyiz. Bu tür fonlar vadeli işlemler, opsiyonlar ve swaplar gibi türev araçları kullanıyor. Yatırım yapmadan önce, bu araçların tam olarak nasıl çalıştığını anlamak büyük önem taşıyor.
Bu bilgiyle birlikte, deneyimli kısa vadeli tacirlerin ilgisini çekebilecek iki ters ve kaldıraçlı ETF'i inceleyelim.

1. ProShares Short S&P 500

  • Mevcut Fiyat: 16,76 dolar
  • 52 Haftalık Aralık: 16,75 - 29,16 dolar
  • Masraf Oranı: yıllık %0,90
Bugünkü ilk ETF'imiz, ters borsa yatırım fonları dünyasından bir isim. Bir kez daha belirtmeliyiz ki; ters fonlar bazıları için etkili bir koruma aracı olsa da, uzun vade yerine kısa vade için daha uygun araçlar. Bu yüzden tacirlerin portföylerini dikkatli bir şekilde gözlemleyerek gerektiğinde korumayı sürdürmek için pozisyonlarını yeniden dengelemeleri gerekiyor.
ProShares Short S&P500 (NYSE:SH), S&P 500 Endeksi'nin günlük performansının tersine (-1x) denk gelecek günlük yatırım sonuçları sağlamayı hedefliyor. Fon Haziran 2006'da işlem görmeye başladı ve yaklaşık 1,5 milyar dolarlık bir net varlığı yönetiyor.
SH Haftalık Grafik
SH Haftalık Grafik


Günlük getirilerin bileşkelenmesi sebebiyle, varlığın daha uzun süre tutulması getirilerin hedeften ciddi oranda ayrışmasına yol açabilir. Bu yüzden, bir işlem gününden daha uzun süreli pozisyonlarda SH S&P 500'e tam olarak zıt bir şekilde hareket etmeyebilir.
İstenilen ters etkiyi günlük olarak sağlamak adına, fon yöneticileri başta vadeli işlemler ve swap anlaşmaları olmak üzere türev araçlar kullanıyor. Bunun bir sonucu olarak, daha uzun dönemlerde zaman erimesi ve negatif yeniden dengeleme etkileri ortaya çıkıyor.
SH yıl başından bu yana yaklaşık %6 düştü. Diğer yandan, S&P 500 Endeksi %5 civarında yükseliş kaydetti.
Geçtiğimiz 12 ayda SH yaklaşık %38 değer kaybederken, S&P 500 %50 civarında yükseldi. (Tersine) getiriler arasındaki fark, fonun günlük koruma amacını ortaya koyuyor.
Opsiyonlar konusunda deneyim sahibi olan okuyucularımız aynı zamanda S&P 500 Endeksi'ni takip eden SPDR® S&P 500'deki (NYSE:SPY) opsiyonları kullanarak da koruma stratejileri geliştirebilir.

2. Direxion Daily Semiconductor Bull 3X Shares

  • Mevcut Fiyat: 38,21 dolar
  • 52 Haftalık Aralık: 5,11 - 47,85 dolar
  • Masraf Oranı: %0,94
Yarı iletken endüstrisi, çeşitli sektörlerde çok sayıda şirketi etkileyen çip arzındaki sıkışıklık sebebiyle son dönemde gündemdeydi.
Sıradaki fonumuz olan Direxion Daily Semiconductor Bull 3X Shares (NYSE:SOXL), birçok katılımcı tarafından yakından takip edilen Philadelphia Semiconductor Index'in performansının %300'üne denk günlük yatırım sonuçları elde etmeyi hedefliyor.
`SOXL Haftalık Grafik
`SOXL Haftalık Grafik


Benchmark endekste bir pozisyon sahibi olmayı hedefleyen uzun vadeli bir yatırımcı, genellikle iShares PHLX Semiconductor ETF (NASDAQ:SOXX) gibi geleneksel bir ETF'e yatırım yapmayı tercih eder.
Diğer yandan SOXL ise belli bir günde endeksin getirisini üç kat artırmak isteyen kısa vadeli tacirler için daha uygun bir seçenek. Ancak bu tacirler yanlış bir bahis oynadıkları takdirde SOXL'in değerinin endeksteki düşüşle birlikte hızla azalacağının farkında olmalı.
2021'de şimdiye dek:
  • SOXL yaklaşık %14 yükseldi;
  • Philadelphia Semiconductor Index %9 yükseldi;
  • SOXX yaklaşık %11 yükseldi.
Geçtiğimiz 12 ayda:
  • SOXL yaklaşık %420 yükseldi;
  • Philadelphia Semiconductor Index %97 yükseldi;
  • SOXX yaklaşık %104 yükseldi.
SOXL'in uzun vade hedefli getirileri, günlük yeniden dengelemelerin yarattığı bileşke etkileri sebebiyle benchmark endeksin getirisinden farklı. Bireysel tacirlerin kaldıraçlı ETF'lerde pozisyon almadan önce temkinli olmaları gerektiğini belirtmeliyiz.
Son olarak, yarı iletken şirketlerinin kısa vadede gerileyeceğini düşünen tacirler günlük yön bahisleri için Direxion Daily Semiconductor Bear 3X Shares (NYSE:SOXS) ETF'ini kullanabilir. SOXS yıl başından bu yana %89,82 düştü.
Not: Yukarıda bahsedilen finans ürünleriyle ilgileniyor ancak bu ürünleri bölgenizde bulamıyorsanız aracı kurumunuz ya da finansal planlamacınızla iletişime geçmek isteyebilirsiniz.
Herhangi bir soru ya da görüşünüz için benimle iletişime geçebilirsiniz.
Editörün Notu: İncelenen her varlık tüm bölgesel piyasalarda mevcut olmayabilir. Size uygun olabilecek benzer finansal araçlar bulabilmek adına lütfen yetkili bir aracı kurum ya da finans danışmanıyla iletişime geçin. Bu içerik sadece bilgi amaçlıdır. Herhangi bir yatırım kararı vermeden önce kendi detaylı araştırmanızı yapmanız gerekir.
Portföyünü Korumak İsteyenlerin Değerlendirebileceği Ters ve Kaldıraçlı ETF'ler
 

İlgili Makaleler

Tolga Kudaloğlu
Dünya Borsaları Yazar Tolga Kudaloğlu - 20.02.2020 1

ABD Piyasaları • ABD hisse senetleri piyasası FED’in ekonomide olumlu görünümün devam ettiğini açıklamasının ardından günü...

Portföyünü Korumak İsteyenlerin Değerlendirebileceği Ters ve Kaldıraçlı ETF'ler

Yorum Ekle

Yorum Kuralları

Biz, yorumları kullanarak diğer kullanicilarla bağlantıya geçmeniz, perspektifinizi paylaşmanız ve  yazarlara ve diğer kullanıcılara sorular sormanızı amaçlıyoruz. Ancak, söylem düzeyini yüksek tutmak amacıyla oluşturduğumuz aşagıdaki kriterleri lütfen aklınızda tutunuz:

  • Söyleşiyi zenginleştirin
  • Odaklanın ve takipte olun. Sadece tartışılan konuyla ilgili bilgileri gönderin.
  • Saygılı olun. Negatif görüşler bile pozitif ve diplomatik çerçevede anlatılabilir.
  • Standart yazı stili kullanın. Noktalama, küçük ve büyük harf kullanin.
  • NOT: Spam ve/veya promosyon içeren mesajlar ve  yorum içindeki bağlantılar silinecektir.
  • Küfür, iftira ya da bir yazar veya başka bir kullanıcıya yönelik kişisel saldırılardan kaçının.
  • Yalnız Türkçe yorum yapabilirsiniz.

Spam veya suistimal edenler siteden silinecek ve yazar veya kullanıcı olarak Investing.com tarafından ileride bir kayittan men edilecektir.

Düşünceleriniz buraya yazın
 
Bu grafiği silmek istediğinize emin misiniz?
 
Gönder
Bu sayfada da paylaş:
 
Ekteki grafiği yeni bir grafikle değiştirmek istiyor musunuz?
1000
Yorum yapma yetkiniz olumsuz puanlama sebebiyle kısıtlanmıştır. Durumunuz moderatörlerimiz tarafından incelenecektir.
Lütfen tekrar yorum yapmadan önce bir dakika bekleyiniz.
Yorumunuz için teşekkür ederiz. Yorumunuz, yöneticilerimiz tarafından kontrol edildikten sonra onaylanacaktır. Bu sebeple yorumunuzun yayınlanması biraz zaman alabilir.
 
Bu grafiği silmek istediğinize emin misiniz?
 
Gönder
 
Ekteki grafiği yeni bir grafikle değiştirmek istiyor musunuz?
1000
Yorum yapma yetkiniz olumsuz puanlama sebebiyle kısıtlanmıştır. Durumunuz moderatörlerimiz tarafından incelenecektir.
Lütfen tekrar yorum yapmadan önce bir dakika bekleyiniz.
Yoruma Grafik Ekle
Engellemeyi Onayla

%USER_NAME% isimli kullanıcıyı engellemek istediğinize emin misiniz?

Bunu onayladıktan sonra %USER_NAME% isimli kullanıcı ile birbirinizin yorumlarını görmeyeceksiniz.

%USER_NAME% başarıyla Engelli Listesine eklendi

Bu kişinin engelini yeni kaldırdınız. Yeniden engellemek için 48 saat beklemeniz gerekmektedir.

Yorumu şikayet et

Yorum silinmeli, çünkü:

Yorum Şikayet Edildi

Teşekkürler!

Şikayetiniz yönetim ekibimize iletildi
Feragat: Fusion Media would like to remind you that the data contained in this website is not necessarily real-time nor accurate. All CFDs (stocks, indexes, futures) and Forex prices are not provided by exchanges but rather by market makers, and so prices may not be accurate and may differ from the actual market price, meaning prices are indicative and not appropriate for trading purposes. Therefore Fusion Media doesn`t bear any responsibility for any trading losses you might incur as a result of using this data.

Fusion Media or anyone involved with Fusion Media will not accept any liability for loss or damage as a result of reliance on the information including data, quotes, charts and buy/sell signals contained within this website. Please be fully informed regarding the risks and costs associated with trading the financial markets, it is one of the riskiest investment forms possible.
Google ile Kayıt Ol
veya
E-posta ile Kayıt Ol