Borsa İstanbul’un bilanço dönemi itibarıyla başlayan kuvvetli seyrinin bu hafta içerisinde gelen sert satışlarla beraber bozulduğu görüldü. BIST 100 endeksi dün yüzde 1,44 azalışla 1.433,85 seviyesinden kapatırken işlem hacmi 13 milyar TL oldu. Dolar/TL’deki değer kaybında TCMB Başkanı Şahap Kavcıoğlu’nun açıklamaları önemli oldu. Başkan Kavcıoğlu izlenilen politikalarda çekirdek enflasyona baktıklarını belirtmesi kafalarda karışıklığa neden oldu.
TCMB Başkanı Şahap Kavcıoğlu, dün Alman iş örgütü AHK’ın toplantısına katıldı ve önemli açıklamalarda bulundu. Başkan Kavcıoğlu göreve geldiği günden beri düzenlenilen TCMB PPK toplantıları, enflasyon raporları ve analist toplantılarında politika faizinin belirlenmesi hususunda TÜFE endeksinin dikkate alınacağını önemle vurgulamıştı. Ancak geçtiğimiz hafta gerçekleştirilen yerli ve yabancı analist toplantısında ilk olarak bahsedilen çekirdek enflasyondaki değişikliklere dikkat çekilmesi piyasa tarafından izlenilen politikada değişikliğe gidileceği beklentisi uyandırdı. Gıda enflasyonu yıllık bazda yüzde 29 seviyelerine ulaşmış olması yaşanan küresel iklim değişikliği kaynaklık arz sıkıntıları tarafından açıklanabilir ancak gelişmekte olan ülkelere bakıldığında bu ülkelerde de enflasyon oranındaki artış eğilimi devam ediyor. Sadece gıda enflasyonun göz ardı edilmesinin açıklanan verilerin göz ardı edilmesinin ilerleyen dönemlerde ekonomik iyileşmelerin görülmesi durumunda bile TCMB’yi zor durumda bırakacaktır. Dün yapılan açıklamalar sonrasında Dolar/TL’deki yukarı yönlü hareket politikaların belirsiz olduğunu net bir şekilde gösterdi.
Dün FED, ABD ekonomisindeki mevcut duruma ilişkin değerlendirmelere yer verilen “Bej Kitap” raporunu yayımladı. Raporda ABD ekonomisinin genel görünümüne değinilirken son zamanlarda ABD’de açıklanan ekonomik verilerin beklentinin altında gelmesinde delta varyantının etkili olduğu vurgulandı. Delta varyantının etkilerine karşı ekonomik aktivitenin ılımlı bir patikada olduğu belirtildi. Sektörel olarak yapılan yorumlarda ise otomobil satışlarında zayıflığın yaşanan çip krizi ile ilgili olduğu, konut satışlarındaki aktivitenin düşük arzdan kaynaklandığına dikkat çekildi. Bunlara ek olarak, St Louis FED Başkanı Bullard’ın yaptığı açıklamalar hafta içerisinde yankı uyandırdı. Bullard, tarım dışı istihdam verisinin beklentinin altında gelmesine rağmen varlık alımlarının hızlı bir şekilde azaltılması görüşünü savunmaya devam etti. İşsiz sayısının oldukça üzerinde açık pozisyon olduğunu belirten Bullard, talebin sağlanması durumunda istihdam tarafında herhangi bir sorunun kalmayacağını belirtti. Sonbahar döneminde mevsimselliğinde görülmesiyle birlikte enflasyon oranındaki yüksek seyrin devam etmesinin muhtemel olduğu ve böylelikle olası bir faiz indiriminin son çeyrekte gerçekleşebileceği tahmin ediliyor.
Vaka sayılarındaki artış hızı yükseliş ivmesini koruyor. Son 24 saat içerisinde 23.914 yeni vaka sayısı açıklanırken 262 vatandaşımız hayatını kaybetti. Tam anlamıyla aşılanmış kişilerin nüfusa oranına bakıldığında yüzde 63,31 seviyesine ulaşılırken aşılama hızının doğu illerindeki yavaş seyri devam ediyor. Sağlık Bakanı Koca, vaka sayılarının açıklanmasının ardından Twitter hesabında yaptığı paylaşımda vaka sayılarını kontrol etmek için vatandaşları kurallara uymaya davet etti.
TCMB Başkanı Şahap Kavcıoğlu’nun dün yaptığı açıklamalar sonrasında döviz kurunda yukarı yönlü hareketin oluştuğu gözlendi. Para politikasında çekirdek enflasyonun baz alınacağı söylemleri üzerine kurdaki sert bir hareket görüldü Ülke risk priminde düşüş trendinin devam etmesine rağmen fiyatlamalardaki etkisinin azaldığını söyleyebiliriz. Yaşanacak gelişmeler çerçevesinde yukarı yönlü hareketin devam etmesi beklenilen kurda 8,40 ve 8,44 TL direnç seviyeleri önem arz ediyor. Olası satışların görülmesi durumunda ise 8,32 ve 8,28 TL destek seviyeleri test edilmesi bekleniyor.
Bugün Avrupa Merkez Bankası toplantısı yakından takip edilecek. Herhangi bir faiz artışı beklenmiyor ancak ilerleyen dönem için atılcak olan adımlar önemle takip edilecek. Avrupa Bölgesi beklentinin üzerinde 2. çeyrekte yıllık yüzde 14,3 büyüme gerçekleştirirken çeyreklikte büyüme oranı yüzde 2,2 oldu. Euro Bölgesi'nde yatırımcı güveni beklentiye paralel 19,6 açıklanırken bir önceki aya göre düşüş gösterdi. Ülke risk primindeki düşüş trendi devam ederken kur üzerindeki etkisinin pozitif etkisinin azaldığı görülüyor. Seyrine devam etmesi beklenilen kurda 9,95 ve 10,00 direnç seviyelerinin takip edilmesi gerekiyor. Olası satış baskısının görülmesi durumunda ise 9,85 ve 9,75 destek seviyeleri önemini koruyor.
Avrupa Merkez Bankasının kararı euronun seyri için belirleyici olacak. Avrupa Bölgesi'nin yılın 2. yarısında hedeflenen büyümeleri yakalayacağı tahmin ediliyordu. Hafta içerisinde açıklanan Avrupa Bölgesi yıllık bazda 2021 2. çeyreğinde yüzde 14,3 büyüdü. Bugün açıklanacak olan Avrupa Merkez Bankası kararı ile ABD işsizlik hakkı başvuruları paritenin seyri için önemini koruyor. Teknik açıdan inceleyecek olursak, yukarı yönlü hareketin oluşması durumunda 1,1855 ve 1,1875 direnç seviyelerinin takip edilmesi gerekirken satış baskısının gelmesi halinde ise 1,1815 ve 1,1800 destek seviyelerinin test edilmesi gerekiyor.
ABD 10 yıllık tahvil getirilerindeki yükseliş seviyesini korunuyor. Bugün açıklanacak olan ABD işsizlik başvuruları takip edilecekken geçtiğimiz hafta ABD’de açıklanan verilerin beklentinin altında gelmesinin ardından her veri önemini koruyor. Teknik açıdan incelendiğinde yukarı yönlü hareketin oluşması durumunda 1805 ve 1815 dolar direnç seviyelerinin takip edilmesi gerekiyor. Satış baskının görülmesi durumunda ise 1790 ve 1780 dolar destek seviyeleri yakından izlenecek.
Bugün açıklanacak ABD işsizlik hakkı başvuruları yakından takip edilecek. İngiltere’de PMI verisi beklentinin altında 55,2 olarak açıklanırken bir önceki aya göre azalış gösterdi. Hareketine devam etmesi beklenen paritede olası yukarı yönlü hareketin oluşması durumunda halinde 1,3790 ve 1,3820 direnç seviyelerinin takip edilmesi gerekiyor. Aşağı yönlü seyrin oluşması durumunda ise 1,3745 ve 1,3725 destek seviyeleri önem arz ediyor.
Japonya’da OHAL Eylül ayı sonuna kadar uzatılıyor. Japonya ekonomisi 2021 yılının 2.çeyreğinde beklentinin oldukça üzerinde yıllık yüzde 1,9 büyürken çeyreklik büyüme yüzde 0,5 seviyesinde gerçekleşti. Japonya cari hesabı temmuz ayında 1,9Trilyon seviyesinde gerçekleşti. Teknik açıdan bakılacak olursa, yukarı yönlü hareketini sürdürmesi durumunda 110,90 ve 111,70 direnç seviyeleri takip edilecek. Satış baskısının oluşması durumunda ise 109,70 ve 109,00 destek seviyelerinin test edilmesi bekleniyor.
Dün açıklanan ham petrol stokları beklentinin altında 2,8 milyon varil azalış gösterdi. OPEC+ toplantısından beklentilere paralel üretim artışına bağlı kalınacağının açıklanmasının ardından prim kazanımına devam etme kararının alındığı belirtildi. Bir sonraki toplantı 4 Ekim’de gerçekleştirilecekken bu süre zarfından vaka sayılarının seyri ve gelişmiş ülke merkez bankalarının alacağı kararı talep tarafını etkileyecek önemli gelişmeler olacak. Teknik açıdan bakılacak olursa, yukarı yönlü hareketine devam etmesi beklenilen Brent Petrol’de 72,40 ve 73,10 dolar direnç seviyelerinin takip edilmesi gerekiyor. Yaşanan gelişmelerle beraber aşağı yönlü bir seyrin oluşması halinde ise 70,60 ve 69,20 dolar destek seviyeleri önem arz ediyor.
ABD 10 yıllık tahvil getirilerinde görülen yükseliş sonrasında ons altında değer kaybı gözlemleniyor. Dolar endeksi gelişmeler çerçevesinde hafif negatif yatay bir seyir içerisinde. Dolar endeksinde görülecek gün içi fiyatlamalar yakından takip edilecek. Gram altında yukarı yönlü hareketin görülmesi durumunda 485 ve 490 TL direnç seviyelerinin takip edilmesi gerekirken aşağı yönlü bir hareketin olması durumuna ise 475 ve 470 TL destek seviyeleri aşağı yönlü hareket için önem arz ediyor.