Bu yazı 20.12.2021 tarihinde İngilizce olarak kaleme alınıp çevrilerek bu sitede yayımlanmıştır. 
2022'de para politikasını sıkılaştırma sürecini hızlandıracak olan FED, önümüzdeki aylar içinde üç faiz artışı hedefliyor. Omicron varyantı ise dünya çapında birçok ülkede COVID-19 vakalarının sayısında ciddi bir artışa yol açtı.
Bu artışlar sonucunda, Hollanda kapanmaya gitti ve İngiltere'nin de onu en azından kısmi bir kapanmayla takip etmesi bekleniyor. Ülkeler aynı zamanda küresel seyahat yasakları da uygulamaya başladı.
Bu yüzden Aralık ayı yatırımcılar için gergin bir dönem oldu. Wall Street, ABD hisse piyasasındaki oynaklığın ölçütü olarak kabul edilen CBOE Volatility Index'i (VIX) yakından takip etti. VIX ay başlarında, Şubat'tan beri görülmeyen bir seviye olan 30'un çok üzerine çıktı.
Piyasa katılımcıları da hisselerde yaşanabilecek bir oynaklık artışına karşı alabilecekleri önlemleri araştırıyor. Örneğin, kısa vadeli tacirler VIX'i takip eden vadeli işlem sözleşmelerinde yaşanan günlük değişimlere denk bir günlük getiri sunmayı hedefleyen bir borsa senedi (ETN) olan iPath® Series B S&P 500® VIX Short-Term Futures™ ETN'i (NYSE:VXX) değerlendiriyor olabilir.
Bugünkü yazımızda, daha düşük oynaklığa sahip hisseleri satın almak isteyen yatırımcılar için uygun olabilecek iki borsa yatırım fonunu (ETF) tanıtacağız.
1. Fidelity Low Volatility Factor ETF
- Mevcut Fiyat: 50,83 dolar
- 52 Haftalık Aralık: 41,22 - 51,91 dolar
- Temettü Verimi: %1,14
- Masraf Oranı: yıllık %0,29
Fidelity® Low Volatility Factor ETF (NYSE:FDLO), genel piyasadan daha düşük oynaklığa sahip büyük ve orta piyasa değerli ABD'li şirketlere yatırım yapıyor. Fon Eylül 2016'da işlem görmeye başladı.
130 hisseye sahip FDLO, Fidelity US Low Volatility Factor TR USD endeksini takip ediyor. İlk 10 hisse, 480,4 milyon dolarlık net varlıkların yaklaşık dörtte birini oluşturuyor.
Bilgi teknolojisi (IT) %27,63'le FDLO'da en büyük ağırlığa sahip sektör. Onu %13,07'yle sağlık hizmetleri, %12,12'yle keyfi tüketici ürünleri ve %11,97'yle finans takip ediyor.
Popüler teknoloji şirketleri Microsoft (NASDAQ:MSFT), Alphabet (NASDAQ:GOOGL) (NASDAQ:GOOG) ve Amazon (NASDAQ:AMZN); profesyonel hizmetler ve danışmanlık grubu Accenture (NYSE:ACN); Dow 30 üyesi UnitedHealth Group (NYSE:UNH) ve perakendecilik devi Home Depot (NYSE:HD), fonun önde gelen isimlerinden.
Fon geçtiğimiz 52 haftada %19,4 getiri sağladı ve son günlerde rekor bir zirveyi gördü. Son 12 aylık fiyat-kazanç ve fiyat-defter değeri oranları sırasıyla 27,22 ve 5,22. İlgilenen okuyucularımız 47,5 dolara doğru potansiyel bir gerilemeyi daha iyi bir giriş noktası olarak değerlendirebilir.
FDLO'ya rakip, düşük oynaklığa odaklı diğer bazı ETF'ler de bulunuyor. Bunlardan bazıları:
- Invesco S&P 500® High Dividend Low Volatility ETF (NYSE:SPHD),
- Invesco S&P 500® Low Volatility ETF (NYSE:SPLV),
- iShares MSCI USA Min Vol Factor ETF (NYSE:USMV),
- SPDR® SSGA US Large Cap Low Volatility Index ETF (NYSE:LGLV).
FDLO ve diğerleri gibi düşük oynaklık odaklı fonlar, oynaklığın yeni zirvelere sıçradığı dönemlerde uzun vadeli yatırımcılara yardımcı olabilir. Bu yüzden, bu ETF'leri daha detaylı olarak araştırmak isteyebilirsiniz.
2. iShares MSCI Emerging Markets Min Vol Factor ETF
- Mevcut Fiyat: 61,75 dolar
- 52 Haftalık Aralık: 59,35 - 65,74 dolar
- Temettü Verimi: %2,18
- Masraf Oranı: yıllık %0,25
İkinci fonumuz bizi ABD dışına götürüyor. iShares MSCI Emerging Markets Min Vol Factor ETF (NYSE:EEMV), genel gelişmekte olan piyasalara kıyasla daha düşük oynaklığa sahip gelişmekte olan piyasa hisselerine yatırım yapıyor. Fon Ekim 2011'de işlem görmeye başladı.
322 hisseye sahip EEMV, MSCI Emerging Markets Minimum Volatility endeksini takip ediyor. İlk 10 hisse, 3,7 milyar dolarlık net varlıkların yaklaşık %15'ini oluşturuyor.
Fondaki sektörlerin başında finans (%21,52), bilgi teknolojisi (%16,61), iletişim (%16,42) ve temel tüketici ürünleri (%10,66) yer alıyor. Şirketlerin 285'ten fazlası Çin merkezli. Çin'i Tayvan (%17,19), Hindistan (%15,37), Suudi Arabistan (%8,84) ve Güney Kore (%7,73) takip ediyor.
Emirates Telecom (AD:ETISALAT), Taiwan Cooperative Financial Holding (TW:5880), Chunghwa Telecom (NYSE:CHT), Taiwan Semiconductor Manufacturing (NYSE:TSM) ve First Financial Holding (TW:2892), fonun önde gelen isimlerinden.
Fon geçtiğimiz bir yılda %2,5 getiri sağladı ve Haziran'da tarihi bir zirveye ulaştı. Fiyat-kazanç ve fiyat-defter değeri oranları sırasıyla 19,61 ve 2,26. 60 dolar altına doğru potansiyel bir gerileme, uzun vadeli yatırımcılar için daha güvenli bir giriş noktası sunacaktır.
Not: Yukarıda bahsedilen finans ürünleriyle ilgileniyor ancak bu ürünleri bölgenizde bulamıyorsanız aracı kurumunuz ya da finansal planlamacınızla iletişime geçmek isteyebilirsiniz.
Herhangi bir soru ya da görüşünüz için benimle iletişime geçebilirsiniz.
Editörün Notu: İncelenen her varlık tüm bölgesel piyasalarda mevcut olmayabilir. Size uygun olabilecek benzer finansal araçlar bulabilmek adına lütfen yetkili bir aracı kurum ya da finans danışmanıyla iletişime geçin. Bu içerik sadece bilgi amaçlıdır. Herhangi bir yatırım kararı vermeden önce kendi detaylı araştırmanızı yapmanız gerekir.