Haftanın ilk günü veri akışı bakımından sakindi. Sabah erken saatlerde TCMB’den gelen zorunlu karşılık uygulamasındaki değişiklik takip edildi. Açıklanan düzenlemeye göre bundan sonra zorunlu karşılıklarda nakdi kredi büyümesi reel değişimi dikkate alınacak. Nominal kredi tutarının ilgili dönemdeki TÜFE endeksine bölünmesiyle reel nakdi kredi değeri hesaplanacak. Böylece hesaplanacak reel kredi büyüme oranı %15 üzerinde olan bankalarda 2 yıl ve daha uzun vadeli ticari krediler ile 5 yıl ve daha uzun vadeli konut kredileri reel değişimlerinin tamamı büyüme oranı formülünün pay kısmından düşülerek hesaplanan uyarlanmış reel kredi büyüme oranının yüzde 15’in altında olması, Yüzde 15’in altında olan bankalar için; 5 yıl ve daha uzun vadeli konut kredileri dışında kalan bireysel kredi reel değişiminin %50’si büyüme oranı formülünün pay kısmından düşülerek hesaplanan uyarlanmış reel kredi büyüme oranının yüzde 5’in üzerinde olması durumunda bankalar zorunlu karşılık teşviklerinden yararlanabilecek. Buradaki amaç ise üretim ve yatırımı ilgilendiren uzun vadeli ticari kredilerle ithalata bağımlı olmayan uzun vadeli konut kredilerdeki artışı desteklemek olacak. Bu kararla güne başlayan piyasalarda Dolar kurunda 5.80 seviyesinin üzeri test edilirken endekste de banka hisselerine gelen satışlarla gün hafif ekside tamamlandı.
Dün zayıf veri akışı altında Almanya’dan gelen veriler de takip edildi. Ülkede mevsimsellikten ve takvim etkilerinden arındırılmış ihracat, ekimde bir önceki aya kıyasla %0,3'lük düşüş beklentisine karşın %1,2 artarak 113 milyar Euro oldu. İthalat ise yüzdesel olarak değişim göstermedi. İhracat, eylülde de bir önceki aya göre %0,4'lük artış beklentisine karşın %1,5 yükselerek 111,6 milyar Euro olmuştu. Böylece ticari ihtilaflar, zayıf kalan küresel ekonomik büyüme ve Brexit belirsizliğinden olumsuz etkilenen Almanya'nın ihracatı, beklenmedik bir şekilde 2 aydır üst üste artış kaydetti.
Bu haftanın diğer önemli gelişmesi olan İngiltere seçimleri öncesinde gelen anketlerde Muhafazakar partinin İşçi partisine göre arayı açtığını gösteren sonuçlar anlaşmalı Brexit ihtimallerinin güçlenmesine yol açarak Sterlin’in de Dolar’a karşı yükseliş yaşamasına imkan veriyor.
Dün beklenen gelişmeler arasında olan TCMB beklenti anketi sonuçları da yayınlandı. Bir önceki anket döneminde %0,72 olan aralık ayı TÜFE beklentisi, bu anket döneminde %0,59'a geriledi. 2020 Ocak ayı TÜFE beklentisi aynı anket döneminde %1,26'dan %1,16'ya düştü. Ankete katılanların yıl sonu DolarTL beklentisinde ise önceki beklenti olan 5.9055’den 5.8166’ya önemli bir gerileme olduğu gözlendi.
Çin’den gelen ihracat verileri beklenti altında açıklandıktan sonra Avrupa borsalarının önceki günü satışlarla tamamladığı gözlendi. ABD endekslerinde de keza gün satıcılı seyirle tamamlandı. Piyasaların odak noktasında FED ve ECB’nin açıklayacağı kararlar ön planda olmaya devam ediyor. Tabii ki ABD-Çin ticaret görüşmelerine dayalı beklentiler de cabası. Bu bağlamda dün Trump’tan yine açıklamalar geldi. Trump, ABD’nin Çin’le ilgili olası yeni tarifelerin kaldırılması yönünde ilerlerken, bir ticaret anlaşması yapmak için Çin’le iyi bir çalışma içerisinde olduğunu söyledi. Bugün Almanya’da ZEW endeksi ve İngiltere’de 3.çeyrek büyüme verileri takip edilecek.
XU100 endeksi önceki işlem gününü %0.08 düşüşle 108.786 seviyesinde tamamladı 9.2 milyar TL işlem hacminin gerçekleştiği günde bankacılık endeksi %0.81 düşerken sanayi endeksi ise %0.67 yükseliş yaşadı.
Haftanın ilk işlem gününde endeksin güne Çin’de artış beklentisine göre düşüş gösteren ihracat verisi ile ABD vadelilerinin hafif satış yaşamasıyla birlikte yatay başlangıç yapan endeks, günün devamında Avrupa borsalarında gözlenen düşüşlerle birlikte sınırlı bir alanda hareket etti. Endekste Avrupa’da yaşanan satışlara göre endeksin daha sakin kaldığı gözlendi. Piyasalarda özellikle hafta ortasından itibaren başta FED ve TCMB olmak üzere gelecek faiz kararları beklemeye alınmış durumda. Bu bağlamda endekste sıkışık bir seyir hafta ortasına göre gözlenmeye devam edebilir.
Önceki gün endekste yatay açılış sonrası yükseliş eğilimi 108.000 seviyesi üzerinden 109.000 üzerine doğru yine devam etti fakat burada tekrar kalıcı olamadı. Bugün 108.000 üzerinde kalıcı olmaya devam edebilirse yükselişin devamı tekrar gelebilir. Bu durumda 109.500 ilk direnci yükselişin devamında takip edilecek. 109.500 aşılabilirse 111.500 ve 111.800 seviyeleri artık yeni hedefler konumuna gelecek. 108.000 altında ise 107.300 ve 106.500 seviyeleri takibimizde olacak.
Destekler: 108.000 / 107.300 / 106.500
Dirençler: 109.500 / 111.000 / 111.800
VİOP 30 ENDEKS VADELİ İŞLEM SÖZLEŞMESİ
Aralık vadeli endeks 30 kontratı önceki işlem gününü %0.32 düşüşle 133.050 seviyesinde tamamladı.
Güne 133.475 seviyesinde düşüşle başlayan kontrat günün devamında endeksin yurtdışı piyasalarda riskli varlıklarda gözlenen satışların etkisiyle birlikte düşüş eğiliminde hareket etmesiyle aşağı yönlü hareketini sürdürdü. Yurtiçinde veri akışı bakımından sakin geçen günde siyasi anlamda bir gerginliğin oluşmaması da ayrıca içeride düşüşün hız kazanmadan devam etmesinde etken olmaya devam etti.. Yeni günde yurtdışı endekslerde ticaret gelişmelerinin yarattığı etkilere bağlı hareketler özellikle hafta ortasından sonraki merkez bankası kararlarına kadar devam edecek. Pozitif görünüm sürebildiği ölçüde yurtiçinde de pozitif hava devam edebilir fakat hareket alanının birkaç gün sınırlı kalmasını bekliyoruz.
Aralık ayı vadeli kontrat haftanın ilk işlem gününde aşağı yönlü seyrin etkisiyle düşüş yaşasa da Fibo 23.2 desteği 131.200 seviyesinin üzerinde kalmayı sürdürdü. Yeni günde 131.200 desteği üzerinde tutunma sürdükçe gelebilecek tepki alımlarıyla 134.250 direnci takibimizde olacak. Gün içerisinde risk iştahının ana direnç 134.250 altında düşük kalmayı sürdürmesi durumunda oluşabilecek geri çekilmelerde 132.000 ilk desteği altına geçilirse 131.200’ü diğer destek seviyesi olarak izleyeceğiz. 134.250 aşılabilirse 135.800 ve 137.000 diğer hedefler olarak takip edilecek.
Destekler: 132.000 / 131.200 / 130.000
Dirençler: 134.250 / 135.800 / 137.000
USDTRY VADELİ İŞLEM SÖZLEŞMESİ
USD/TRY kontratı önceki işlem gününü %0.55 yükselişle 5,8398 seviyesinde tamamladı.
Haftanın ilk işlem gününe 5.7725 seviyelerinde başlayan spot kur gün gün içerisinde yükselişini sürdürerek 5.82 seviyesi yakınlarına kadar yükseldi. Dolar’ın gücünü ABD verileri sonrası koruması, bu hafta gelecek TCMB faiz indirim kararı, FED’in bu toplantıda beklemede kalacağı ihtimalinin kuvvetli olması, olası yaptırımların ABD’de tekrar masaya yatırılabileceğine dair belirsizlikler TL’de satışların nedenleri olarak gösterilebilir. Bu baağlamda kontratta da gün içerisinde 5.8415 seviyesine kadar yükselişler meydana geldi. Kurda Çarşamba günkü FED ve Perşembe günkü TCMB faiz kararına kadar hafif yukarı yönlü eğilimin hız kazanmadan sürebileceğini, belli direnç noktalarından düzeltmelerin gelebileceğini düşünüyoruz.
Aralık ayı vadeli USDTRY kontratı 50 ve 100 günlük basit hareketli ortalamaları altında hareket ediyor. Önceki gün kontratta hareket eğiliminin nispeten yukarı olduğu izlendi. 5.84’lerden başlayan geri çekilme eğilimi ise tersine döndü ve yukarı hareket devam ediyor. Yeni günde düşüş trendi desteği 5.77 seviyesi yine yakın takibimizde olacak. Üzerinde tutunma sağlanabilirse gelebilecek alımlarla 5.86 ve 5.88 seviyeleri test edilebilir. 5.77 altına geçişte ise düşüşler 5.7450 ve 5.73 seviyeleri hedeflenebilir.
Destekler: 5.8200 / 5.7700 / 5.7450
Dirençler: 5.8600 / 5.8800 / 5.9300
ONS ALTIN VADELİ İŞLEM SÖZLEŞMESİ
Aralık ayı vadeli Altın kontratı, geçen işlem gününü %0.06 yükselişle 1464.35 seviyesinde tamamladı.
Ons Altın ABD’den son gelen tarım dışı istihdam verilerinin beklentileri aşmasıyla birlikte düştükten sonra yatırımcıların ABD-Çin ticaret anlaşmasına dair beklentileri yeniden güdneme almasıyla düşüş yaşadığı seviyelerin üzerinde tutunma sağladı. Çin Ticaret Bakanı Yardımcısı Ren Hongbin, Pekin’in her iki tarafı da en kısa sürede tatmin eden bir ticaret anlaşmasına ulaşabileceğini umduğunu söylemesine karşılık yatırımcılar 15 Aralık’tan önce anlaşma umutlarının azalmasıyla altın pozisyonlarından çıkma konusunda isteksiz olmayı sürdürüyor. Bu bağlamda kontratta da 1460 desteği üzerinde tutunmanın sürdüğü gözlendi. Bu hafta FED ve ECB faiz kararı da piyasaların yakından izleyeceği iki gelişme olacak.
Kontratta Mayıs ayından bu yana oluşan yükseliş trendinde hareketler dün de devam etti. Bugün 1460 desteği üzerinde tutunma sürecek olursa 1472 ve bu seviye de aşılırsa 1481 hedeflenebilir. 1481 seviyesi üzerinde ise yükseliş hareketi hızlanarak 1495 fibo. 23.6 seviyesinin test edilmesine neden olabilir. Kontratta ara destek 1460 seviyesi altına geçilirse 1453-1445 seviyeleri hedeflenebilir
Destekler: 1460 / 1453 / 1445
Dirençler: 1472 / 1481 / 1495
HABERLER
ULUUN: Samsun Gıda Organize Sanayi Bölgesinde yapılmakta olan 1800 ton/gün buğday işleme kapasiteli un fabrikamızın 600 ton/gün kapasiteli ilk bölümü tamamlanmış ve üretime başlanmıştır.Mevcut durumda şirketimizin 900 ton/gün olan kapasitesi 1500 ton/güne yükselmiştir.