Perşembe günü yayımlanacak TÜFE raporu ve haftanın ilerleyen günlerinde bir dizi devlet tahvili ihalesi ile büyük bir hafta bizi bekliyor. Bu, faizlerin hareket halinde olacağı ve Çin'in sıfır vaka politikasının sürdürüleceğine dair haberlerle birlikte doların da hareket gösterebileceği anlamına geliyor.
ABD'de hisseler, beklenenden biraz daha yüksek bir istihdam raporu ardından Cuma günü yükseldi. Hisselerdeki ralli, Çin yuanı ralli yaparken doların zayıflamasıyla gerçekleşti. Bu ralli şimdi gereğinden erken gerçekleşmiş gibi görünüyor, yani dolar muhtemelen güçlenme yoluna geri dönecek.
Yuan Perşembe kapanışında 7,32 civarında işlem görüyordu ve Çin'in sıfır vaka politikasını kaldıracağı söylentileri yuanı dolar karşısında güçlendirerek 7,17'ye gönderdi. Ancak şimdi hükümet politikanın kaldırılmayacağını söylediğine göre, doların güçlenmesi ve ardından yuanın 7,32 civarına geri dönmesi muhtemel.
Dolar S&P 500'e karşı
Dolar Endeksi ve S&P 500 vadeli işlemleri bir süredir birbirlerine ters yönde işlem görüyor ve doların yeniden güçlenmeye başlaması halinde Cuma günkü piyasa kazançlarının erimesi ve S&P 500'ün daha düşük bir yolda ilerlemesi bekleniyor.
Faizler
Buna ek olarak, bu hafta 3 yıllık, 10 yıllık ve 30 yıllık tahvil ihalelerinin yanı sıra Perşembe günü beklenenden daha sıcak gelebilecek bir TÜFE raporu yayımlanacak. Tahvil piyasası ayrıca Cuma günü Gaziler Günü nedeniyle kapalı olacak, ancak hisse piyasaları açık kalacak. 10 yıllık tahvil faizi başka bir boğa bayrağından çıkmış gibi görünüyor ve basit bir projeksiyon, 10 yıllığın %4,72 civarına yükselebileceğini gösteriyor. Muhtemelen yaklaşık %5'e doğru yol alan 2 yıllık tahvil faizinin izlediği yol göz önüne alındığında, 10 yıllıkların %4,7 civarında olması o kadar da ihtimal dışı görünmüyor.
TIP ETF
10 yıllık faizin yükselmesi reel getirilerin de yükselmesine yardımcı olacak ve sonuç olarak TIP ETF'in düşmesine yol açacaktır. ETF getiriye ters hareket ediyor ve bu da reel getiriler yükseldiğinde ETF'in düşmesi gerektiğini gösteriyor. TIP ETF konsolidasyonu Eylül sonundan bu yana gerçekleşti. Bu konsolidasyon, hisse fiyatlarının dayanmasının tek nedenidir. TIP ETF tekrar düşük seviyelere inmeye başladığında, hisse fiyatlarını da aşağı çekecektir. TIP kırılmaya çok yakın; tek soru bunun bu hafta gerçekleşip gerçekleşmeyeceği.
Nasdaq
QQQ zaten düşük seviyeleriyle flört ediyor ve yeni bir tane yapmaktan o kadar da uzak değil. TIP ETF'deki bir düşüş QQQ'yu yeni düşük seviyelere itecektir.
ARKK ETF
Düşük seviyelerine geri dönen bir diğer isim de ARKK ETF ve QQQ gibi o da yeni bir düşük seviyeye doğru kırılmaya çok yakın. Net bir düşüş trendi var ve RSI'ın negatif eğimi aşağı yönlü momentumu gösteriyor.
Tesla
Tesla (NASDAQ:TSLA) tekrar 205 dolar bölgesine geri döndü ve RSI düşüş trendinde. Dahası, Tesla'daki desteğin tekrar tekrar dayandığını izliyoruz, ancak bir noktada kırılması gerekiyor ve bu düşüş momentumuyla bu sefer gerçekleşebilir. Desteğin kırılması hisseleri yaklaşık 180 dolara düşürür.
DocuSign
Sanırım geçen hafta DocuSign'ın (NASDAQ:DOCU) bir ayı bayrağından çıkmaya yakın olduğunu belirtmiştim ve 2 Kasım'da bunu başardı. Destek 38 dolar civarına yakın.
Intel
Intel (NASDAQ:INTC) korkunç bir düşüşün ardından yaşam belirtileri gösteriyor. RSI nihayet yükselişe geçti ve hisse düşüş trendini tersine çevirdi. Hâlâ kanıtlaması gereken çok şey var ve 29,50 dolarlık direncin aşılması gerekiyor. Ancak son birkaç yıldır göründüğünden daha iyi görünüyor.
