Günün Gelişmeleri
Türkiye
Dün yurt içinde veri akışı sakindi. Dün TCMB tarafından açıklanan verilerde yurt içi yerleşiklerin döviz mevduatı 2 milyar 477,9 milyon dolar düşüş göstererek 1 Ekim ile sona eren haftada 232 milyar 684,0 milyon dolara geriledi. Yabancılar 1 Ekim haftasında 92,8 milyon dolarlık hisse senetlerinden çıkış yaparken 201,1 milyon dolarlık tahvil satışı gerçekleştirdi. Aynı dönemde yabancılar 55.0 milyon dolarlık ters repo işlemi yaparken şirket borçlanma senetlerinden de 1.1 milyon dolarlık çıkış gerçekleştirdi. BİST100 endeksi dünü %1.84 değer kazanarak 1.396,62 puandan tamamlarken toplam işlem hacmi 15,1 milyar lira seviyesinde gerçekleşti. Tüm sektör endeksleri yükselirken, en çok kazandıran %4,09 ile metal, ana sanayi oldu. USD/TRY dünü dolar endeksine paralel hafif alıcılı kapattı.
Bugün yurtiçinde veri akışı sakin. BİST100 endeksinde 1400 seviyesinin kırılması halinde yükselişler bugünde devam edebilir. Ancak 1400 seviyesi aşılmaz ise aşağıya doğru satışlar etkinliğini tekrar artıracaktır. Dolar/TL kuru ise günü alıcılı başlarken yükseliş eğiliminin halen ön planda olduğunun altını çizelim. Bugün gözler ABD’den gelecek istihdam verilerinde olacakken piyasanın yönü gelecek verilere şekillenebilir.
ABD
Dün ABD’den gelen verilerde haftalık işsizlik başvuruları 326 bin olarak gerçekleşirken, beklentiler haftalık işsizlik başvurularının 350 bin kişi olacağı şeklindeydi. 3 haftalık artışın ardından bu hafta tekrar düşüş kaydedildi. Haftalık işsizlik başvurularının pandemi öncesi ortalaması olan 250 bin kişi ortalamasının hala uzağında olsakta bu hafta gelen ADP tarım dışı istihdamda da toparlanma yaşanması ybugün açıklanacak verilerin iyimser gelme beklentisini artırdı. ABD Senatosu borçlanma tavanını artırmak için anlaştığı bildirilirken ABD'li Demokrat Senatör Schumer ile Cumhuriyetçi McConell arasında yapılan görüşmelerde anlaşmaya varıldığı açıklandı. Anlaşmanın bugün oylanması hedefleniyor. Beyaz Saray'dan yapılan açıklamada borçlanma tavanının 480 milyar dolar artırılarak 28,9 trilyon dolara çıkacağı ifade edildi. Bu sayede hükümetin 3 Aralık'a kadar yetecek fona sahip olması hedefleniyor. ABD’de borçlanma tavanı konusundaki krizin kısmi olsa bile çözülmesi borsalara pozitif yansıdı. Ancak küresel bazda enerji krizinin giderek büyüdüğünü izliyoruz. Ayrıca Çin'de Evergrande’nin tahvil ödemelerini yapamamasının ardından diğer bir gayrimenkul şirket olan Fantasia'nın Şangay'da işlem gören tahvillerinde piyasa işlemleri geçici olarak askıya alındı. Çünkü Fantasia’da bu hafta ödemesi gereken tahvil ödemelerini yapamamıştı. Çin’de gayrimenkul sektöründe görülen bu yayılmanın diğer şirketlere de sirayet etmesi Çin için bir kriz yaratabilecekken bunun küresel bir konut krizini tetikleyip tetiklemeyeceğini izliyoruz. Cleveland Fed Başkanı Loretta Mester ABD'de enflasyonun büyük oranda geçici etkenlerden kaynaklandığını söylerken Enflasyonda yaşanan artışın ne kadarlık kısmının arz sorunlarından ne kadarlık kısmının ise talepten geldiğini belirlemenin güç olduğunu ifade eden Mester, Fed'in sabırlı olması gerektiğini vurguladı. Dün dolar endeksinde yatay bir görünüm hakimken ABD 10 yıllık tahvil faizleri dün iyi gelen verilerin ardından bu sabah da yükselişine devam ederek %1,59 seviyesinden işlem görmekte. ABD borsaları ise hem Cumhuriyetçi ve Demokratların borçlanma tavanının da anlaşmaları hemde iyi gelen verilerin etkisiyle yükseliş kaydederek günü alıcılı kapattı.
Bugün bütün gözler ABD’den gelecek verilere çevrilmiş durumda. Fed’in tahvil alım programının azaltılmasına (tapering) giderken baktığı en kritik veri olan enflasyon ve istihdam cephesi ikiye ayrılmış durumda. Enflasyon beklentilerin çok üzerine çıkarken ileride Fed’e zorluk çıkaracak ve daha sert faiz artışlarına sebep olacak kalıcı yapı oluşturmaya başlarken istihdamda ise henüz istenilen düzeye gelinememesi Fed’in işini zorlaştırıyor. Eğer bugün istihdam verileri iyi gelirse piyasa bunun taperinge yaklaşım olarak algılayacak ve hem dolar endeksinde hemde ABD 10 yıllık tahvil faizlerinde yükseliş yaşanırken doların küresel bazda değeri artacak buna karşılık paritelerde, altında ve borsalarda satış yaşanabilir. Tersi durumunda ise verilerin beklentilerin altında kalması durumunda dolar küresel bazda değer kaybedecekken altın, parite ve borsalarda yükselişler yaşanabilir. ABD 10 yıllık tahvil faizlerinde yaşanan yükselişin şu an için piyasalara yansımadığını izliyoruz.
Bu hafta gelen veriler bugün açıklanacak verilerin iyimser gelme potansiyelini oldukça artırdı. ABD’de bugün işsizlik oranının %5,2’den %5,1’e gerilemesi beklenirken, tarım dışı istihdam verisinin de 490K olarak açıklanacağı tahmin edilmekte. Ayrıca dünya genelinde yaşanan ücret artışları ABD’de kendini gösterirken bugün ücret artışı verilerinin pozitif gelmesi oldukça yüksek ihtimal. ABD’de aylık bazda ortalama saatlik kazançlar %0.4, yıllık bazda ortalama saatlik kazançların %4.6 geleceği öngörülmekte.
Euro Bölgesi
Dün Euro Bölgesi’nde Avrupa Merkez Bankası’nın 8-9 Eylül’de Frankfurt’ta gerçekleştirdiği para politikası toplantısının toplantı tutanaklarında bazı üyelerinin piyasaların Pandemi Acil Varlık Alım Programı (PEPP) kapsamındaki desteklerin sona ermesi için hazır olduğu ve varlık alımlarında daha büyük kesintiye vurgu yaptığını görüldü. Üyeler son aylarda yaşanan fiyat artışlarını para politikasında sıkılaştırma ihtiyacı yaratacak bir gelişme olarak değerlendirmediklerini söylerken enflasyonda yılın son aylarında bir düşüş beklediklerini de ortaya koydular. Özellikle enflasyon tarafında büyük tarafının PEPP tarafındaki etkisine atıfta bulunarak büyük tartışmaların çıkması ve bazı üyelerin yükselen enflasyonda rahatsız olması yakın zamanda Avrupa Merkez Bankası’nın bir adım atacağını göstermekte. Ancak daha öncede söylediğimiz gibi AMB bu karar için önce Fed’in tapering yapmasını bekleyecektir. AMB Başekonomisti Philip Lane, artan enflasyon oranlarının ekonominin yeniden açılması ve birçoğu geçici olan etkenlerden kaynaklandığına inanmak için güçlü nedenler var derken yaşanan artışlar karşısında AMB’nin reaksiyon göstermemesini ve sabırlı olmasını ifade etti. AMB Yönetim Kurulu Üyesi Isabel Schnabel de benzer şekilde mevcut enflasyonist baskıların, pandemi ilişkili gelişmeler tarafından körüklendiğini dile getirirken enflasyondaki yükselişe aşırı tepki vermenin zararlı olacağını ve ekonomik toparlanmayı tehlikeye atacağını öngördü. Dün EUR/USD paritesi dolar endeksine paralel hafif satıcılı seyrederken EUR/TRY’de alıcılı yapı devam ediyor. Avrupa borsaları dünü alıcılı kapattı.
Bugün Euro Bölgesi’nde veri akışı sakin. ABD’den gelecek veriler piyasayı şekillendirecektir.
BIST 100
Teknik olarak baktığımızda aşağıda 1390 seviyesinin altında önce 1380 ve arkasından 1371 desteğine kadar geri çekilme potansiyeli yüksek.
Yukarıda ise 1400 direncinin kırılması halinde önce 1407 ve arkasından 1417 direncine doğru hareketler hız kazanabilir.
VIOP
Teknik olarak baktığımızda VIOP endeksinde yukarıda ise 1509 seviyesinin kırılması halinde önce 1519 ve arkasından 1526 direnci test edilebilir.
Aşağıda ise 1499 desteğinin altında önce 1484 ve arkasından 1476 desteğine doğru düşüşler kaydedilebilir.
USD/TRY
Teknik olarak baktığımızda aşağıda 8,8845 seviyesinin kırılması halinde önce 8,8470 ve arkasından 8,8320 seviyesi test edilebilir.
Yukarıda ise 8,9370 direncinin üzerinde önce 8,9590 ve arkasından 8,9865 direncine doğru yükseliş görülebilir.
Altın
Teknik olarak baktığımızda aşağıda 1756 seviyesinin altında önce 1749 ve arkasından 1734 desteğine kadar düşüş devam edebilir.
Yukarıda 1761 direncinin kırılması halinde önce 1770 ve arkasından 1781 direnci test edilebilir.