Dün Borsa İstanbul’da bir süredir baskı altında olan, düştükçe toparlanmakta zorlanan banka hisseleri öncülüğünde gelen alımlarla endekste oluşan yükselişleri takip ettik. Dün itibarıyla arka arkaya ikinci günde Türk lirası üzerindeki değer kaybı görünümünün durulduğu ve dolar/TL'de geri çekilmelerin dün de sürdüğünü izledik. 10 yıllık tahvil faizleri de %18,2’ye doğru ikinci günde de gerilemesini sürdürdü. 5 yıllık CDS’te ise %3,5 gerileme meydana geldi ve 459 düzeyine gelindi. Dolar endeksi yeniden 93,00 seviyesi altına gerilerken 10 yıllık ABD tahvil faizinde de yeniden %1,7 altına geçiş yaşandı. ABD’nin 2 trilyon dolarlık altyapı ve istihdam programı ardından riskli varlıklar ABD’de yükseliş yaşarken S&P 500 4.000 seviyesi sınırını aştı ve yeni rekor seviyesini gördü.
ABD’de ISM İmalat PMI, Mart ayında beklenenden daha güçlü bir 64,7'lik sonuç gösterdi ve bu, 37 yıldan fazla bir süredir en yüksek değer olarak karşımıza çıktı. Ancak bu görünüm, Şubat ayında %0,8 düşen inşaat harcamalarındaki yavaşlama ve geçen hafta ABD'deki işsizlik başvurularının artmasıyla dengelendi. Dolar, 27 Mart'ta sona eren haftada 719.000 kişi olarak duyurulan işsizlik başvurusu raporunun ardından 93.00 seviyesi altına doğru değer kaybetti.
Avrupa’da ise Fransa Cumhurbaşkanı Emmanuel Macron, ülkeye üçüncü ulusal karantina emrini verdi ve okulların üç hafta süreyle kapatılacağını açıkladı. Euro Bölgesi, aşılama programlarında da Amerika Birleşik Devletleri'nin gerisinde kalıyor fakat dün açıklanan imalat PMI yaklaşık 24 yıllık tarihinde, Euro Bölgesi aylık fabrika aktivitesi büyümesinin en hızlı şekilde arttığını gösterdi.
Dün ayrıca beklenen OPEC+ toplantısı da gerçekleşti. OPEC+ Mayıs ayından itibaren petrol üretim kesintilerini kademeli olarak hafifletme kararı aldı. 2020'de petrol fiyatlarının düşmesinden bugüne kadar yüksek indirimler uygulayan OPEC+, üretim kesintilerini Mayıs'ta günde 350.000 varil, Haziran'da 350.000 varil ve Temmuz'da günde 400.000 varil daha azaltmayı kabul etti.
Bugün Good Friday nedeniyle ABD ve Avrupa piyasaları kapalı olacak. Bugün 15:30’da açıklanacak ABD tarım dışı istihdam verisinin son dönemde aşılama ile ABD ekonomisinde yaşanan toparlanmayı yansıtması bekleniyor. Mart ayında tarım dışı istihdamda 647bin kişi artış bekleniyor. Beklenti gerçekleşirse pandemiden bu yana en yüksek tarım dışı istihdam artışı gerçekleşmiş olacak. Şubat ayında 379 bin tarım dışı istihdam yaratılmıştı. Veri, Biden yönetiminin pandemi teşvik paketinin etkilerini yansıtacak. Restoranlara yardım, borç ödeme için doğrudan nakit yardımı gibi maddeler içeren 1,9 trilyon dolarlık teşvik paketinin dolaşımdaki parayı artırmasıyla birlikte istihdamı da tetiklemesi bekleniyor.
Teşvik paketleri ve ABD tarım dışı istihdamına toparlanmanın yansıyacağı beklentileriyle Amerikan hisseleri yeni rekorlara uzanırken yükseliş trendi Asya’ya da yansıyor.
USD/TRY
TCMB Başkanı Şahap Kavcıoğlu, göreve geldiği günden itibaren piyasa ile temaslar kuruyor. ABD yönetimi yeni bir paket üzerinde çalışmalarını sürdürürken paketin 2 trilyon doları aşması bekleniyor. ABD yönetiminin açıklayacağı destek paketinin detayları öğrenildi. Yeni paketle birlikte altyapı yatırımlarının artması beklenirken istihdamı artıran bir etki yaratacağı tahmin ediliyor. FED New York Başkanı Williams yaptığı açıklamada aşılama programının iyi gittiğini belirtirken mali desteklerle beraber ekonomik toparlanmanın hız kazanacağını tahmin ediyor. Yaşanan gelişmeler çerçevesinde yukarı yönlü hareketin sürmesi beklenen kurda 8,20 ve 8,30 TL direnç seviyeleri takip edilecek. Olası aşağı yönlü hareketin oluşması durumunda ise 8,05 ve 7,95 destek seviyeleri test edilecek.
EUR/TRY
Koronavirüs salgını etkisini her geçen gün artırırken açıklanan Almanya İmalat PMI ve Euro Bölgesi İmalat PMI verileri ekonomik toparlanma adına olumlu sinyaller veriyor. Gelen güçlü verilere rağmen Avrupa Merkez Bankası Ekonomisti Weidmann Pandemi önlemlerinin uzaması nedeniyle büyümenin hedeflenen değerin altında kalabileceğini söyledi. Piyasa ile temaslarına devam eden TCMB Başkanı Şahap Kavcıoğlu, dün yerli ve yabancı yatırımcılarla video konferans görüşmesinde bir araya geldi. Yaşanan gelişmelere bağlı olarak aşağı yönlü hareket seyretmesi beklenen EURTRY’de 9,58 ve 9,65 TL direnç seviyelerinin takip edilmesi gerekiyor. Olası satış baskının oluşması durumunda ise 9,50 ve 9,35 destek seviyeleri önemini koruyor.
EUR/USD
ABD yönetiminin açıklayacağı paketin detaylı belli olurken altyapı yatırımları ön plana çıkıyor. Yatırımların ekonomik aktiviteyi artırması beklenirken yeşil ekonomiye geçiş için önemli bir aşama olarak görülüyor. ABD Tahvil getirileri 1,78 seviyesini test ederken piyasalarda ciddi bir oluşturmadığı gözlendi. Açıklanan Euro Bölgesi TÜFE Endeksi yıllık bazda yüzde 1,3 olarak gerçekleşirken ABD Özel sektör istihdamı Mart ayında 517K artış gösterdi. Teknik açıdan inceleyecek olursak, tepki alımlarının görülmesi halinde 1,1800 ve 1,1845 direnç seviyeleri takip edilmesi gerekirken satış baskısının devam etmesi halinde ise 1,1745 ve 1,1700 destek seviyelerinin test edilmesi bekleniyor.
Ons Altın
ABD Başkanı Joe Biden ekonomik kalkınma için ikinci destek paketi üzerinde çalışıyor. Paketin altyapı yatırımlarını kapsaması ekonomik aktiviteyi arttırması beklenirken oluşacak olan enflasyonun ons altını pozitif etkilemesi bekleniyor. ABD tahvillerinde görülen yukarı yönlü hareket Altın’da yukarı yönlü hareketi sınırlıyor. Bugün piyasalar tatil nedeniyle kapalı. Yukarı yönlü bir hareketin oluşması için 1700 dolar seviyesinin üzerinde kalıcılığın görülmesi gerekiyor. Tepki alımlarının görülmesi durumunda 1765 ve 1800 dolar direnç seviyelerinin takip edilmesi gerekiyor. Satış baskısının devam etmesi halinde ise 1700 ve 1635 destek seviyeleri yakından izlenecek.
GBP/USD
ABD, gelişmiş ülkeler arasında aşılamada pozitif ayrışmaya devam ediyor. Pandeminin ekonomi üzerindeki etkisi aşılama ile azaltılırken yeni destek paketi ile birlikte ekonominin pandemi öncesi seyrine dönmesi bekleniyor. İngiltere’de açıklanan büyüme verisine göre İngiltere ekonomisi 2020 yılında yıllık bazda yüzde 7,3 küçülürken İngiltere Merkez Bankası Baş Ekonomisti Haldane uygulanan politikaların riskleri önemli ölçüde azalttığını belirtti. Yukarı yönlü seyrini sürdüren paritede olası satış baskısının gelmesi halinde 1,3800 ve 1,3770 destek seviyeleri takip edilmesi gerekiyor. Yukarı yönlü seyrin sürmesi durumunda ise 1,3890 ve 1,3935 direnç seviyeleri önem arz ediyor.
USD/JPY
USDJPY’deki yukarı yönlü hareket devam ediyor. ABD yönetimi yeni bir paket üzerinde çalışmalarını sürdürürken paketin 2 trilyon doları aşması bekleniyor. Dün açıklanan Japonya PMI verisi Mart ayında 52,7 olarak gerçekleşti. ABD yönetiminin açıklayacağı paketin detaylı belli olurken altyapı yatırımları ön plana çıkıyor. Yatırımların ekonomik aktiviteyi artırması beklenirken yeşil ekonomiye geçiş için önemli bir aşama olarak görülüyor. Teknik açıdan bakılacak olursa, yukarı yönlü hareketini sürdürmesi durumunda 111,00 ve 111,60 direnç seviyeleri takip edilecek. Satış baskısının oluşması durumunda ise 110,00 ve 109,30 destek seviyelerinin test edilmesi bekleniyor.
Brent Petrol
OPEC toplantısı sonrasında Brent petrol sert yükseldi. Toplantıda çoğunluğun üretim kotalarını 1 ay daha uzatılmasını desteklediği belirtilirken çeşitli kaynaklarda Mayıs ayı itibariyle kademeli bir şekilde artışta anlaşıldığı bildirildi. Rus yetkililer yaptıkları açıklamalarda petrol piyasasında aşırı ısınmaya yada açığı izin verilmemesi gerektiğini söyledi. Bugün kapalı olacak işlemlerde gelecek hafta için teknik açıdan bakılacak olursa, yukarı yönlü hareketin sürmesi durumunda 64,85 ve 65,60 dolar direnç seviyelerinin takip edilmesi gerekiyor. Yaşanan gelişmelerle beraber aşağı yönlü bir seyrin oluşması halinde ise 64,00 ve 63,30 dolar destek seviyeleri önem arz ediyor.
Gram Altın
ABD hükümeti tarafından yürürlüğe girmesi planlanan yeni destek paketinin altına olumlu yansıması bekleniyor. Dolar endeksinde görülen gevşeme sonrasında günü yükselişle tamamlayan ons altında ABD tahvil getirilerindeki artış baskı oluşturmaya devam ediyor. Tatil nedeniyle işlemler bugün olmayacak fakat gelecek hafta yurtiçinde yaşanacak gelişmeler yakından takip edilmeye devam edilecek. Gram altında yukarı yönlü hareketin devam etmesi durumunda 460 ve 475 TL direnç seviyelerinin takip edilmesi gerekirken aşağı yönlü bir hareketin olması durumunda ise 440 ve 425 TL destek seviyeleri aşağı yönlü hareket için önem arz ediyor.