ABD'de kazanç sezonu bu hafta çok sayıda önemli şirketin sonuçlarını açıklamasıyla ön plana çıkıyor. Geçtiğimiz hafta açıklanan ekonomik veriler, Fed'in durum daha belirsiz bir hal almadan önce bir faiz artırımı daha yapabileceği görüşünü güçlendirdi.
Piyasa, Mayıs ayında yapılacak FOMC toplantısında %82 ihtimalle faiz artırımı yapılacağını ve Fed'in %5,1 olan hedef faiz oranına ulaşacağını öngörüyor. Ayrıca, Fed'in iskonto penceresinin kullanımının azalması krizin hafiflediğine işaret ediyor. Eğer bu doğruysa, Fed'in en azından bir kez daha faiz artırımına gitmemesi için hiçbir neden kalmayacaktır.
Faizlerin gelecekteki yönü büyük ölçüde ekonomik verilere bağlı olacak. Veriler soğursa, faiz oranları 2023'ün geri kalanında muhtemelen %5,1'de kalacaktır. Ancak, verilerin güçlü kalması ve daha fazla artış gerektirmesi durumunda ek artışlar beklenebilir.
VIX
3 Mayıs sonrasında, para politikası patikası daha az öngörülebilir ve daha fazla veriye bağlı hale geldikçe oynaklık muhtemelen yükselecektir. VIX'teki mevcut düşük seviye oynaklık satıcıları için son nefes olabilir ve bu hafta VIX vade dolumuyla birlikte düşük seviye kalıcı olmayabilir.
VIX spot ile üç aylık vadeli işlem sözleşmesi arasındaki fark -4,6 seviyesinde bulunuyor. -5'e ulaştığında, tipik olarak VIX'te bir dip ve S&P 500'de bir tepe anlamına gelir. VIX'in 16,5'e yaklaşması halinde bu hafta S&P 500 ve VIX'te bir tersine dönüş olup olmayacağını izleyin.
S&P 500
Ayrıca, S&P 500'deki 5 haftalık değişim incelendiğinde, endeksin negatif -257 puandan pozitif 276 puana geçtiği görülmekte. Genel olarak, bu tür döngüler sırasında, endeksin düşmeden önce yalnızca pozitif 300 civarına ulaştığını gözlemledik. Dolayısıyla bu, S&P 500'ün düşüş trendine girmesini bekleyebileceğimiz bir alan olabilir.
Sonuç olarak, S&P 500 için alım opsiyonu duvarı 4.200'de ve önemli gama seviyesi 4.000'de bulunuyor. Duvar yükselmedikçe, S&P 500'ün daha fazla yükselmesi mümkün görünmemekte. Büyük gama seviyeleri arasındaki savaş devam ederken, endeksin ilerlemeye devam etmek yerine 4.000 büyük gama seviyesine geri dönme olasılığı daha yüksek olabilir.
Ayrıca, bu seviyenin etrafında güçlü bir direnç var ve özellikle kazanç sezonunu çevreleyen belirsizlik göz önüne alındığında endeksin kırılmasını zorlaştırıyor. Bu hafta 4.000 seviyesine bir düşüş bekliyorum.
Tesla
Tesla (NASDAQ:TSLA) bu hafta Çarşamba günü öğleden sonra kazançlarını açıklayacak şirketlerden biri. Analistler kazancın %29,1 azalarak hisse başına 0,87 dolara gerileyeceğini tahmin ederken, gelirin %25,2 artarak 23,5 milyar dolara ulaşması bekleniyor. Otomotiv brüt kâr marjının geçen yılki %29,1'den %22,97'ye düşeceği tahmin ediliyor.
Tesla'nın bu çeyrek için kazanç tahminleri Ekim ayındaki 1,37 dolarlık zirve seviyesinden önemli ölçüde düşerek hisse senedi fiyatında önemli bir düşüşe neden oldu. Sonuç olarak, şirketin kazançları ve daha da önemlisi brüt marjları çok önemli olacak. Modellerdeki son fiyat indirimleri göz önüne alındığında, yılın geri kalanı için marjlar üzerindeki potansiyel etkiler dikkate alınmaya değer.
Grafik; aşağı trendde bir RSI ve düşen bir hisse senedi fiyatı ile nispeten zayıf görünüyor. Ayrıca, 145 dolarda hâlâ doldurulmamış bir boşluk var. Bununla birlikte, Tesla için kritik destek seviyesi 165 dolardır ve kazanç raporunun ardından hisse senedinin potansiyel olarak yerleşebileceği yer burasıdır.
Netflix
Netflix (NASDAQ:NFLX) Salı günü kazançlarını bildirecek ve analistlerin 2,3 milyon net abone kazancı tahminiyle beklentiler oldukça mütevazı görünüyor. Bu rakam son birkaç ayda önemli ölçüde azaldı. İlk çeyreğin şirket için tarihsel olarak güçlü bir dönem olduğu göz önüne alındığında, bu hedefi kaçırmaları şaşırtıcı olacaktır.
Netflix'in artık net abone kazancıyla ilgili ileriye dönük tahmin sunmaması işleri zorlaştırsa da, yatırımcılar daha çok şirketin büyümeyi artırmaya yardımcı olmak için reklam destekli bir modele başarılı bir şekilde geçip geçmediğini belirlemekle ilgilenecek.
Hisse senedi, tipik olarak bir yükseliş formasyonu olmayan yükselen bir genişleyen takoz oluşturdu. Sonuç olarak, Netflix'te izlenecek en önemli seviye 310 dolar, çünkü bu fiyatın altına inilmesi yükselen genişleyen takozun dibini kıracak ve potansiyel olarak hisse senedinin 170 dolar civarına düşmesine yol açacaktır. Bununla birlikte, 310 dolar seviyesi kırılmazsa, hisse senedinin üst trend çizgisine doğru yükselmesi ve muhtemelen 400 doları aşması için yeterli alan var.
Bu haftanın ÜCRETSİZ YouTube Videosu:
Bu hafta iyi şanslar.