ABD-Çin ticaret görüşmeleri muhtemelen petroldeki yeni yıl yükselişini destekleyerek bu hafta ABD ham petrolünü varil başına 50 Dolar kilit seviyesine üzerine çıkaracak. Altın ise FED'in faiz oran artırımında "sabırlı" olacağının sinyalini vermesiyle birlikte Dolar'daki muhtemel bir düşüş sayesinde 1.300 Dolar seviyesine yaklaşabilir.
Çin'in önemli miktarda ihraç ettiği diğer iki ürün olan soya fasulyesi ve bakır da 7-8 Ocak'ta gerçekleşecek görüşmelere göre yön çizecek. İki ülke en son 1 Aralık'ta ticaret konusunda resmi görüşmelerde bulunurken, bu görüşmelerde ABD Başkanı Donald Trump ve Çin Başkanı Xi Jinping 90 günlük bir ateşkes konusunda uzlaşmaya varmıştı.
Ham petrol açısından Pekin görüşmesi, berbat geçen 2018'in ardından küresel enerji temellerinin iyileştiğini kanıtlamak için bir şans sunacak.
AB toplamda günlük 14 milyon varil ham petrol ihraç ediyor olsa da, Çin günlük 8,4 milyon varillik ihraçla tek başına tüketimde lider. Bu yüzden Çin ekonomisi küresel petrol talebi için büyük önem taşıyor. Çin, ABD Temsilcisi Jeffrey Gerrish ve Hazine Uluslararası İlişkiler Müsteşarı David Malpass'la yapılacak ticaret görüşmelerinin "etkili ve yapıcı" geçmesini beklediğini söyledi.
2019'da Petrol İçin Cesaretlendirici Bir Başlangıç
OPEC'in Rusya ile birlikte kararlaştırdığı günlük 1,2 milyon varillik kısıtlamayı önümüzdeki altı ay boyunca sürdüreceğine yönelik mesajlarındaki kararlılığıyla birlikte petrol 2019'a umut veren bir başlangıç yaptı. Aynı zamanda OPEC lideri Suudi Arabistan, geçen yıl yaşanan %40'lık kaybı telafi etmek için ne kadar kısıtlama gerekiyorsa yapmaya hazır olduğunun işaretini verdi.
Petrol üretimi ve talebi kadar son üç ayda petrol fiyatlarına yön veren hisse piyasası da petrolde yükseliş uman yatırımcıların yanında olabilir. FED Başkanı Jerome Powell Cuma günü merkez bankasının faiz oran artırımlarını sıralamadan önce ekonomiyi ve mevcut düşük enflasyonu değerlendireceğini söylerken, bu yorum en kötü noellerden birini geçiren ABD hisselerine ilaç gibi geldi.
Sonuç olarak petrol yeni yıla beklenilenden daha iyi bir başlangıç yaparken, ABD West Texas Intermediate ham petrolü ilk haftada %6'lık kazanç sağladı. 47,96 Dolar'da kapanmadan önce Cuma gün içinin zirvesi olan WTI varili başına 49,22 Dolar, noeldeki son 18 ayın en düşük seviyesi olan 42,36 Dolar'ın %14 üstündeydi. WTI yılın ilk tam işlem haftasına girerken, piyasanın 50 Dolar'ı test etme vakti yakın görünüyor.
New York bazlı Energy Management Institute'tan Dominick Chirichella, noeldeki düşüşten beri WTI ve Brent'te bir dip modeli oluştuğuna inananlardan.
Ancak Petrol Kuyularında Her Şey İyi Gitmiyor
Ancak Chirichella, karışık temellerin ortasında petrolün bir yükselişi sürdürebileceğinden şüpheli olduğunu belirterek, aşağı trendin yön değiştirdiğini söyleyebilmek için henüz çok erken olduğunu söylüyor ancak yine de işaretlerin bir "yön değişimini" gösterdiğini kabul ediyor.
Goldman Sachs analistleri daha iddialı bir şekilde Brent'in önümüzdeki üç ayda 62,50 Dolar, altı ay içinde ise 67,50 Dolar seviyesine ulaşacağını öngörüyor.Analistler ABD Permian havzasından ucuz kaya petrolü akışını artıracak yeni boru hatlarına ve azalan Çin talebine dikkat çekiyor.
Aralık ayında Çin PMI'ında son 19 aydır ilk kez azalma yaşanması, ekonomistlerin Çin ekonomisinde bir yavaşlama olacağına yönelik inancını güçlendirdi. ABD-Çin görüşmelerinin yarattığı iyimser havaya rağmen bazılarına göre bir anlaşmaya varılacağını söylemek için henüz erken. Çin'in ticaret görüşmelerine yönelik tutumunda herhangi bir değişim hisseler için, ve bunun bir sonucu olarak petrol için ciddi dalgalanmaya sebep olur.
Zıt Veriler Petroldeki Yükselişle Çelişiyor
Çin etkeni bir yana, petrol birbirine zıt verilerin geldiği hareketli bir haftayı geride bıraktı. Hafta başındaki bir Bloomberg araştırmasına göre OPEC'in Aralık ayındaki üretimi yaklaşık iki yılın en büyük aylık düşüşünü yaşadı.
Ancak haftanın sonuna yaklaşılırken, ABD Enerji Bilgi İdaresi (EIA), 2018'in son haftasında 3 milyon varillik düşüş beklentisine karşın yerel ham petrol stoklarında neredeyse hiç azalma olmadığını açıkladı. Bu arada benzin stokları beş yıllık ortalamanın yaklaşık %5 üzerine çıktı.
New York bazlı enerji koruma fonu Again Capital kurucu ortağı John Kilduff:
"Tatil sonrasında ulaşımdaki azalma yüzünden petrol ürünlerinde talepte bir azalmayı anlarım, ancak bu kadarını değil. Bu ABD'de, belki de tüm dünyada yaşanan ekonomik yavaşlamanın bir kanıtı."
Altın Daha Sağlam İlerliyor
Altındaki yükseliş daha güvenli bir şekilde devam ediyor.
Altın vadeleri Cuma günü ons başına 1.300 Dolar'lık hedefin üzerine çıkarak, zirve noktada önemli oranda kar sağladı.
Ancak analistler Powell'ın faiz oranlarını artırma konusundaki "sabırlı" duruşundan cesaret alan altının bu hafta 1.300 Dolar'ın daha da üzerine çıkmasını bekliyor.
Richmond FED Başkanı Thomas Barkin, geçen hafa ticaret politikası ve mali piyasa dalgalanması sebebiyle ABD ekonomisinin 2019'da daha yavaş büyümesini beklediğini söyleyerek altını güçlendirdi.
Addison, Texas bazlı Dillon Gage Metals Başkan Yardımcısı Walter Pehowich, önemli oranda altın sahibi olmayan fon yöneticilerinin ciddi bir şekilde SPDR Altın Hisseleri'ni (NYSE:GLD) ve karşılaştırılabilir ETF'leri değerlendirdiğini söyledi:
"Görüştüğümüz mali danışmanlar müşterilerine portfolyolarını çeşitlendirmelerini ve altın piyasasına yatırım yapmalarını tavsiye etmeye devam ediyor."