Donald Trump’ın Çin’e karşı son ticaret ültimatomu, zayıf teknik analizlerle beraber OPEC ve diğer küresel enerji kurumlarının ABD ham petrolünü varil başına 65 dolara itme potansiyeli arasında olan başlıca emtia piyasalarında bir yatırımcı kaçışını tetikleyebilir.
Daha çok yatırımcının Dolar’a sığınmasının beklentisiyle birlikte, Dolar Altın pahasına değer kazanarak, külçenin verdiği güveni daha da sarsabilir. Endüstriyel emtia içinde bakır ve pamuk da güçlenen Dolar’ın ve Trump’ın Çin’e verdiği uyarının etkilerinin baskısı altında kalabilir. Bu da uzun vadeli emtia yatırımcılarını son zamanlarda yükselişe geçen buğday ve kakao gibi belirli piyasalarda kazanç aramaya yöneltebilir.
Ekonomik takvimde, İngiltere Bankası ve Avrupa Merkez Bankası’nın Perşembe günkü faiz oranı kararları ve Cuma günü açıklanacak olan ABD perakende satış rakamları yatırımcıların odak noktası olacak.
ABD-ÇİN Ticaret Savaşı Şiddetleniyor
Trump geçen Cuma yaptığı açıklamada yaklaşık 500 milyar dolarlık Çin malına ilave gümrük vergisi gelebileceği konusunda uyarı vererek, Çin’in bu iki taraflı ticari çatışmadan fazla zarar görmeden kaçma şansını iyice azaltmıştı. Air Force One’da muhabirlere konuşan Trump, Washington’ın “duruma göre çok yakın bir zamanda” 200 milyar dolarlık ürüne ilave vergiler getireceğini söyledi. Trump, “Bunu yapmaktan hiç hoşlanmıyorum, ancak bunun da ardında, isteğime göre hazır bekleyen 267 milyar dolar daha var.” diye ekledi.
Hurda metalin Çin’in ABD’den ihraç ettiği en büyük endüstriyel mallardan biri olması sebebiyle, bu açıklama özellikle bakır yatırımcıları için tedirginlik verici.
Emtia tacir pozisyonlarına yönelik 4 Eylül’de biten haftanın ABD verileri, Trump’ın 200 milyar dolarlık Çin malına getireceği gümrük vergisi uyarısının korkusuyla spekülatörlerin bakırdaki iyimser pozisyonları hızlı bir şekilde elden çıkardıklarını gösterdi
İronik bir biçimde Çin’de üretilip geri ABD’ye yollanan Apple (NASDAQ:AAPL) ürünlerini de kapsama ihtimali 267 milyar dolarlık Çin malına yeni vergi gelme ihtimali, sıklıkla küresel ekonominin sağlığını ölçmekte de kullanılan bir metal olan bakır piyasasını iyice sarsabilir.
Bakır ve Altın Düşüşte
TD Securities’in hafta sonu öncesi notunda “Dolar’ı yükseltmeye ve bakır fiyatlarını baskılamaya devam eden ticaret sıkıntılarının gelgitlerini düşündüğümüzde, tacirlerin bakırın sağlam temellerinden kaçınmaya devam edeceklerini düşünüyoruz.” yorumu yapıldı.
Aralık teslimi için ABD bakırı geçen hafta %2,4 düşüşle pound başına 2,6225 dolara yerleşerek, Investing.com’un günlük teknik analizlerinde “Güçlü Sat” değerlendirmesi aldı. 2,6110 dolardaki güçlü 3. Seviye Fibonacci desteğine dayalı olarak, “Al” derecesi alabilmek için en az %1’lik bir düşüş daha göstermesi gerekiyor.
Altın ons başına 1.200 dolar seviyesine yerleşmiş gibi görünse de, Investing.com teknik analizleri Aralık için ABD altınını “Nötr” şeklinde değerlendirerek, eğer 20 günlük hareket ortalaması 1.195,44 seviyesine ulaşırsa satın alma önerisinde bulundu.
Bazıları altının daha da düşmesi gerektiğini söylüyor.
Plainfield, Illinois bazlı Seery Futures’tan Mike Seery, “ABD ekonomisi güçlü bir haldeyken, önümüzdeki günlerde 16 Ağustos’taki düşük nokta olan 1.167 dolar seviyesini bir kez daha test edeceğimize inanıyorum.” dedi.
Seery’e göre, geçen ay ABD ekonomisine eklenen 201.000 yeni işgücü ve 10 yıllık Hazine bonolarının %2,94’lük gelirleri, Merkez Bankası’nın faiz oranlarını tekrar artırarak doları daha da güçlendirecek. Seery, “Altın sahibi olmak için hiçbir sebep görmüyorum.” dedi.
ABD Ham Petrolü İçin Dezavantajlar Artıyor
Petrolde, tacirler ve yatırımcılar üç büyük petrol kurumundan gelecek arz-talep raporlarını bekleyecekler – ABD Enerji Bilgi İdaresi (EIA), Viyana bazlı Petrol İhraç Eden Ülkeler Örgütü (OPEC) ve Paris bazlı Uluslararası Enerji Ajansı (IEA).
Gelecek ilk rapor, Salı günü EIA’nın özellikle petrol fiyatları beklentilerini içerecek olan kısa vade enerji görünümü raporu olacak. Ağustos için son kısa vade raporunda EIA, İngiltere bazlı Brent petrol aylık ortalamasının Ağustos 2018’den 2019’a kadar 70-73 dolar arasında kalacağını öngörmüştü. Brent Cuma’yı 77,03 dolarda kapattı.
Bir sonraki rapor Çarşamba günü OPEC’ten gelecek. Geçen ay, Latin Amerika ve Ortadoğu’nun taleplerinin beklenenden az kalması sebebiyle OPEC 2019 için dünya petrol talebi büyümesindeki öngörüsünde günlük 20.000 varil düşüşe giderek günde 1,43 milyon varil seviyesine çekti. Aynı zamanda dünya petrol arzı öngörüsünde günlük 106.000 varil artışa giderek 2019 için OPEC dışı petrol arzını günlük 61,75 milyon varil seviyesine yükseltti.
Çarşamba günü EIA da haftalık petrol stoğu raporunu yayınlayacak.Son haftalık EIA raporunda ABD ham petrolünde beklenenin iki katından fazla bir şekilde 4,3 milyon varillik bir düşüş görülmüş olsa da, ABD’nin toplam petrol ürünlerindeki beklenmedik yükseliş bu rakamı gölgede bıraktı.
Son olarak, Perşembe günü IEA aylık raporunu yayınlayacak. Ağustos sunumunda, Paris bazlı ajans ikinci ve üçüncü çeyreklerde küresel petrol talebinde önemli derecede bir azalma olacağına dikkat çekti ve dördüncü çeyrek için bir geri sıçrama tahmininde bulundu.
Analistler bu raporların net etkisinin ABD WTI ham petrolüne karşı Brent için olumlu yönde olacağını düşünüyor.
Bank of America enerji analistlerinin raporunda, “Bu değişim 2019 için, şu an yansıtmakta olduğumuz varil başı 6 dolardan daha geniş bir Brent – WTI farkına neden olabilir.” değerlendirmesi yapıldı.
Geçen Cuma WTI’nın varil başı 67,75 dolar noktasına yerleşmesiyle, ikili arasındaki fark şimdiden Brent lehine 10 dolar civarında.
Investing.com'un günlük teknik analizleri, Woodie's 3. seviye desteğinin 65,92 dolar seviyesinde ortaya çıkabilmesi sebebiyle WTI için "Güçlü Sat" değerlendirmesinde bulundu.