- Çinli Evergrande küresel piyasalar için hala bir tehdit
- Analistler yılın en oynak ayı öncesinde piyasa zayıflığı konusunda uyarıyor
- 14:45: Euro Bölgesi - ECB Başkanı Lagarde'ın Konuşması
- 15:30: ABD - Çekirdek Dayanıklı Mal Siparişleri: %0,8'den %0,5'e düşmesi bekleniyor.
- 21:00: İngiltere - Merkez Bankası Başkanı Bailey'in Konuşması
- 04:30: Avustralya - Perakende Satışlar: %-2,4'le biraz daha yüksek gelmesi bekleniyor. Önceki %-3,1
- 09:00: Almanya - GFK Tüketici İklimi: -1,2'den -1,8'e düşmesi bekleniyor.
- 17:00: ABD - CB Tüketici Güveni: 113,8'den 114,5'e yükseliş.
- 17:00: ABD - Bekleyen Ev Satışları: %1,8'den %1,3'e sıçrama muhtemel.
- 17:30: ABD - Ham Petrol Stokları: Önceki okuma -3,481 milyon varil.
- 18:45: ABD - FED Başkanı Powell'ın Konuşması
- 18:45: Japonya - Merkez Bankası Başkanı Kuroda'nın Konuşması
- 04:00: Çin - Caixin İmalat PMI: 49,2'den 49,6'ya yükselmesi öngörülüyor.
- 09:00: İngiltere - GSYİH: aylık (MoM) %4,8'de, yıllık (YoY) %22,2'de sabit kalması bekleniyor.
- 10:55: Almanya - İşsizlik Değişimi: -53 binden -35 bine yükselmesi bekleniyor.
- 15:30: ABD - GSYİH: Çeyreklik (QoQ) %6,6'da kalması bekleniyor.
- 15:30: ABD - İlk İşsizlik Ödeneği Başvuruları: 351 binden 328 bine düşmesi bekleniyor.
- Hong Kong ve Çin piyasaları tatil sebebiyle kapalı.
- 02:55: Japonya - Tankan Large İmalat Dışı Endeks: 1'den 3'e sıçrama bekleniyor.
- 10:55: Almanya - İmalat PMI: 58,5'te sabit kalması bekleniyor.
- 11:30: İngiltere - İmalat PMI: 56,3'te sabit kalması bekleniyor.
- 12:00: Euro Bölgesi - TÜFE: yıllık (YoY) %3,0'dan %3,3'e yükselmesi bekleniyor.
- 15:30: Kanada - GSYİH: aylık (MoM) %0,7'den %-0,2'ye düşmesi bekleniyor.
- 17:00: ABD - ISM İmalat PMI: 59,9'dan 59,5'e düşüş bekleniyor.
Üçüncü çeyreğin sonuna yaklaşırken, en az 30 Eylül'e kadar (hükümet kapanışı için son tarih) piyasaların geçtiğimiz haftada görülen oynaklık seviyelerinde devam etmesini bekleyin. Geçtiğimiz haftalar son ayların en çok kazanan ve kaybedenlerinden bazılarına tanık oldu ve bu oynaklık, Washington'daki çıkmaz devam ederken yasa yapıcıların federal bütçeyi onaylaması gereken son noktaya kadar devam edebilir.
Ancak eğer önümüzdeki hafta sakin sular getirirse, bunun fırtına öncesi sessizlik olabileceğine inanıyoruz. Hükümetin kapanışına yönelik riske ek olarak, Evergrande bir tsunami getirebilir.
Üçüncü bir potansiyel katalist ise FED'den gelecek açıklamalar. FED Başkanı Jay Powell Kongre önünde, diğer üyeler ise çeşitli organizasyonlarda konuşmalar gerçekleştirecek.
Son olarak, şirketlerin çeyreklik raporları ve Cuma günü yayınlanacak kritik Tarım Dışı İstihdam raporu fırsatlar sunabilir. Aynı zamanda, yine Cuma günü yayınlanan haftalık COVID-19 verileri de tacirleri etkileyebilir.
Ekim ayı genellikle hisseler için dalgalı geçer. CFRA Baş Yatırım Stratejisti Sam Stovall'a göre, tarihsel olarak Ekim ayı yılın ortalama bir ayından %36 daha oynak oldu. Stovall Ekim'i "oynaklığın daha yüksek olduğu ve ay içinde başlayan ya da biten çok sayıda gerileme, düzeltme ve ayı piyasalarını içeren", "sismik bir ay" olarak tanımlıyor.
Stovall aynı zamanda "birçok hissenin 200 günlük hareketli ortalamasının altında işlem görmesi" gibi bazı teknik indikatörlerin bir dağıtım sinyali verdiğini belirtiyor. Stovall'a göre bu "dağıtım", akıllı sermayenin bilgisiz sermayeye satış yaparak bir tepe oluşturması.
Varlık yönetim şirketi Wellington Shields'a göre, New York Hisse Borsası'ndaki hisselerin yalnızca %59'u 200 günlük hareketli ortalamalarının üzerinde ya da bir yükseliş trendinde ve bu da düşüş eğilimli bir indikatör. Diğer bir deyişle, katılımın azalarak desteği kendiyle birlikte çekmesi sonucunda, endeksler yalnızca büyük şirketlerle yükseliyor. Wellington'a göre "burada kural; 200 günlük hareketli ortalamasının üzerindeki şirket oranının %80 üzerinden %60'na düşmesi sonucunda, oran genellikle %30'un altına kadar iner."
Şimdi S&P 500 Endeksi'ni farklı açılardan inceleyelim. Bu analistlerin, endekse yetişemeyen bireysel hisseler hakkında yorumda bulunduklarını unutmayalım. Bakalım endeksin kendisinde bazı çatlaklar belirleyebilecek miyiz.
S&P 500 Endeksi 4 Mart'tan bu yana ilk kez 50 günlük hareketli ortalamasının altına indi ve 3 Kasım'dan beri ilk kez 100 günlük hareketli ortalamaya dokundu. Fiyat 50 günlük hareketli ortalamanın üzerinde kalmakta zorlanıyor. Diğer bir deyişle, endeks Kasım başından bu yana kaydettiği yükseliş hızına yetişemedi ve destek çizgisi 100 günlük ortalama haline gelebilir. Bu da bir yükseliş trendi içindeyken bir geri adım demek. Eğer bu başarısız olursa, şu an 4.120'de bulunan 200 günlük hareketli ortalamaya ve belki de son destek çizgisine bakarız. Şimdi daha uzun vadeli bir açıdan, haftalık grafikten bakalım.
Yükseliş Düşüş Çizgisi'nde (Advance Decline Line) bir kırılma yaşandı. Bu çizgi piyasanın genişliğini, kaç hissenin yükseldiğini ve kaçının düştüğünü ölçer. Ralliye ne kadar çok şirket katılırsa, o kadar güvenilir olur. İndikatörün ölçtüğü şekilde piyasanın genişliği ile fiyat arasındaki negatif ayrışmaya dikkat edin. Aralık'tan bu yana, endeks yükseldikçe, indikatör yetişmekte zorlandı. AD geçmiş desteğinde bir dirençle karşılaştı ve bu da düşüşün devam edebileceğine işaret ediyor.
Önümüzdeki Hafta
Tüm saatler Türkiye bazlıdır.