Son Dakika
0
Reklamsız Sürüm. Investing.com deneyiminizi geliştirin. 40% kadar indirimden yararlanın Daha Fazla Ayrıntı

Önümüzdeki Hafta: Petroldeki Düşüş Uzayabilir; Bitcoin 10 Bin Dolara Doğru

Yazar Investing.com (Pinchas Cohen/Investing.com)Piyasa Genel Bakış19.06.2022 16:06
tr.investing.com/analysis/numuzdeki-hafta-hisselerde-geri-sekebilir-petroldeki-dusus-uzayabilir-bitcoin-10-bin-dolara-dogru-200488407
Önümüzdeki Hafta: Petroldeki Düşüş Uzayabilir; Bitcoin 10 Bin Dolara Doğru
Yazar Investing.com (Pinchas Cohen/Investing.com)   |  19.06.2022 16:06
Kaydedildi. Kayıtlı Öğeler Kısmını İncele
Bu makale zaten Kayıtlı Öğeler arasında bulunuyor
 
  • S&P 500 son 11 haftanın 10’unda düştü
  • NASDAQ ve Russell 2000’in arkasından, SPX de bir ayı piyasasına girdi
  • Dow ayı piyasası eşiği olan %-20’ye çok yakın
  • Bitcoin devasa bir tepeyi tamamladı ve şimdi 10 bin dolar altını hedefliyor

S&P 500 ve Dow Jones endekslerinin Cuma günü 2020’den bu yana en kötü haftalarını tamamlamalarının ardından, piyasalar tatil sebebiyle Salı günü başlayacak yeni işlem haftasında bir düzeltme rallisi yapabilir. Kötümserlik piyasaya ne kadar hakim olsa da ve uzun vadeli yatırımcıların beklentileri bile aşırı negatif bir seviyeye gerilese de, hisseler genellikle düz bir çizgide düşmez. Bu yüzden, uzun vadeli düşüş trendi içinde kısa vadeli bir geri sekme bekliyoruz.

Endeksler Zayıf, SPX Sektörleri Daha da Zayıf

Geçtiğimiz 11 hafta içinde, SPX 10 haftayı düşüşle kapattı ve bir ayı piyasasına girdi. Endeks 4 Ocak’ta kaydettiği tarihi zirvesinden bu yana %24,5 gerilemiş durumda. ‘Resmi’ olarak bir ayı piyasası eşiği ise %20’lik bir gerileme olarak kabul ediliyor.

Peki neden önümüzdeki hafta kadar yakın bir tarihte muhtemel bir geri sekme bekliyoruz? Piyasa genelindeki hissiyat son derece kötümserken, genellikle pozisyonlarından çıkmak isteyen herkes zaten çıkmış olur ve geriye yalnızca talep kalır. Teknik indikatörler de bunu doğrulayabilir:

SPX Haftalık Grafik
SPX Haftalık Grafik


S&P 500 endeksi, grafikteki omuz baş omuz modelinin ima ettiği minimum hedefe ulaştı. Endeks son iki haftada sırasıyla %5,1 ve %5,75 geriledi. Ancak hâlâ 200 haftalık hareketli ortalamasının %4,7 üzerinde olduğu için, benzer bir haftalık düşüş için yeterli alan mevcut.

Aynı zamanda, 200 haftalık hareketli ortalama gibi önemli bir destek, bulunduğu seviyeden biraz öteye de ulaşabilir, çünkü piyasa katılımcıları birbirleriyle bir yarış içerisindedir. Bu yüzden, bu hafta içinde kısa vadeli bir toparlanma görmezsek, muhtemel bir geri sekme öncesinde yine haftalık bir düşüş yaşanabilir.

S&P 500’deki 11 sektörün tamamının geçtiğimiz hafta içinde düşüş yaşaması, bu gerilemenin agresif doğasını göz önüne koyuyor ve aynı zamanda endeksin bir geri sekme yaşama ihtimalini de güçlendiriyor.

Haftalık bazda da, 11 sektörün hepsi hem bir önceki aya göre, hem de son üç aya göre gerilemiş durumda. Buradaki tek pozitif nokta, geçtiğimiz altı ayda yükselmiş olan Enerji sektörü. Kalan 10 sektör büyük kayıplar yaşadı. Kamu Hizmetleri ve Temel Tüketici Ürünleri sektörleri kayıplarını en azda tutmayı başarırken, Keyfi Tüketici Ürünleri, İletişim Hizmetleri ve Teknoloji en ağır darbeyi aldı. Yıllık görünüm de altı aylık görünüme benzer bir tablo sunuyor.

S&P 500 bir ayı piyasasına girerek, teknoloji ağırlıklı NASDAQ 100’e ve daha küçük piyasa değerli hisseleri içeren Russell 2000’e katıldı. Bu iki endeks, sırasıyla %34,2 ve %32,25 gerilemiş durumda.

NDX Haftalık Grafik
NDX Haftalık Grafik


Son dönemde S&P 500’e benzer şekilde, NDX de omuz baş omuz modelinin ima ettiği hedefe ulaştı ve Cuma seansının en düşük noktasında 200 haftalık hareketli ortalamasına %2 kadar yaklaşmanın ardından şimdi bu seviyenin yaklaşık %4 üzerinde bulunuyor. NASDAQ 100 endeksi, Perşembe günü 24 Eylül’den bu yana en düşük seviyesini görmüş ve 22 Kasım’da kaydettiği tarihi zirvesinden %34,2 gerilemiş durumdaydı. Endeks Cuma seansında 100 puan artış kaydetti.

Dow Jones Haftalık Grafik
Dow Jones Haftalık Grafik


Dow Jones Industrial Average, düşüş trendinin başlangıcından bu yana henüz bir tersine dönüş modeli oluşturmamış tek majör endeks konumunda. 30 bileşenli mavi çip endeksindeki zayıflık devam edebilir, çünkü teknik grafikte bir aralık oluşturmak adına arzı dengeleyecek bir talep görünmüyor.

Dow Cuma günü düşüş kanalının da altına gerileyerek, ufukta daha derin bir düşüşün olabileceğinin sinyalini verdi.

Ancak DJIA aynı zamanda henüz resmen bir ayı piyasasına girmemiş olan tek majör endeks konumunda. Endeks Cuma günü, 5 Ocak’taki tarihi zirvesinden %19,7 kadar gerileyerek 1 Aralık 2020’den bu yana en düşük seviyesini gördü. Fiyat 200 haftalık hareketli ortalamadan %1 yükseldi ve günü bu hareketli ortalamanın %2 üzerinde kapattı.

RUT Haftalık Grafik
RUT Haftalık Grafik


NASDAQ 100’ün ardından en kötü ikinci performansı kaydeden majör endeks ise Russell 2000. Faiz artışları sonucunda paranın pahalılaşmasıyla birlikte toplam değerleme seviyeleri de daha pahalı hale gelen teknoloji hisseleri elden çıkarılırken, daha küçük piyasa değerli yerel şirketler de büyük, çok uluslu şirketlere karşı bir dezavantaja sahip. Çünkü büyük şirketlerin faizlerdeki artışa rağmen kârlarını artırmaya devam etme potansiyeli daha yüksek.

Perşembe günü kaydedilen düşük seviye itibarıyla, Russell 2000 8 Kasım’da gördüğü tarihi zirveden bu yana %32,35 gerileyerek Kasım 2020’den bugüne kadar kaydettiği tüm kazançları sildi. Russell 2000 aynı zamanda şu an 200 haftalık hareketli ortalamasının altına inmiş tek endeks konumunda.

Fed’in mevcut parasal sıkılaşma süreci, teknoloji sektörünü ve daha küçük piyasa değerli hisseleri eşit oranda baskılıyor. Bu pozitif korelasyon Cuma günü de belirgindi ve hem NASDAQ 100, hem de Russell 2000 yükseliş kaydetti.

Hisselerin düşüş trendi içinde uzun vadede gerilemelerine devam edeceği gerçeğine ek olarak, Fed önümüzdeki dönemde de sıkılaşmanın süreceğinin sinyalini verdi. ABD Merkez Bankası Çarşamba günü 75 baz puanlık bir faiz artışıyla, 1994’ten bu yana en büyük boyutlu faiz artışını gerçekleştirdi.

Özet: günümüz yatırımcılarının büyük bir bölümü şimdiye kadar sıkılaşan bir ekonomiyi deneyimlemedi ve parasal genişleme politikalarının sonu gelmeyen alım fırsatları yaratması, piyasayı şımarttı.

Durumun artık değiştiğini şimdi net olarak görüyoruz.

10 yıllık da dahil Hazine tahvil faizleri de yükselerek, hafta ortasında 2010’dan bu yana en yüksek seviyelerini kaydetti. Faizler Cuma seansını haftalık zirvenin çok gerisinde, ancak yine de 2018’den bu yana en yüksek seviyelerde kapattı.

ABD 10 Yıllık Tahvil Faizi Haftalık Grafik
ABD 10 Yıllık Tahvil Faizi Haftalık Grafik


Bu hareket güçlü bir Kayan Yıldız (Shooting Star) modeli yarattı ve bu yıldızın üst gölgesinin uzunluğu, faizlerin ne kadar gerilediğini gösteriyor. Tahvil faizleri ve tahvil fiyatları negatif bir korelasyona sahip olduğu için, bu durum bize boğaların bir ayı hücumunu geri püskürttüğünü gösteriyor.

Tahvil faizlerindeki düşüş en azından kısa vadede hisseler üzerindeki baskıyı hafifletecek ve hisselerde yukarıda da belirttiğimiz kısa vadeli bir geri sekme argümanını güçlendirecektir. Yine de, tahvil faizlerinin uzun vadeli trendi yukarı yönlü. Son dönemde, 50 haftalık hareketli ortalama 200 haftalık hareketli ortalamayı aşarak haftalık bazda bir Altın Kesişim (Golden Cross) formasyonunu tetikledi. Bu ilk kez Ağustos 2017’de yaşanmıştı ve o dönemde tahvil faizleri yalnızca bir ay içinde 100 baz puana yakın bir artış kaydetmişti.

ABD doları da üst üste üçüncü haftasında yükselerek Aralık 2002’den bu yana en yüksek haftalık kapanışını kaydetti. Aynı zamanda, altın düşerek iki günlük rallisini sonlandırdı.

Altın Günlük Grafik
Altın Günlük Grafik


Değerli metal haftalık bazda da kayıp yaşadı ve 200 günlük hareketli ortalamasının altına geriledi. Ek olarak, 50 günlük hareketli ortalama 100 günlük hareketli ortalamanın altına indi.

Altın hâlâ, Mart 2021 dibinden beri gelen yukarı trendi çizgisi ile Mart 2022 zirvesinden bu yana devam eden aşağı trend çizgisi arasında sıkışmış durumda. Biz daha uzun olan trend çizgisinin galip geleceğini düşünüyoruz ve bu durum sarı metali aşağı trend çizgisinin üzerine çıkaracaktır.

Bitcoin Cumartesin günü 20 bin dolar seviyesinin altına inmenin ardından 18 bin dolara doğru geriledi.

BTC/USD Haftalık Grafik
BTC/USD Haftalık Grafik


Kripto para, yılın başından beri öngördüğümüz çift tepeyi nihayet tamamlamanın ardından geçtiğimiz haftada 200 haftalık hareketli ortalamasının altına inmişti ve şimdi de Aralık 2020’den bu yana en düşük seviyesinde. Şimdi, Bitcoin’in 10 bin doların altına gerilemesini bekliyoruz.

Petrol Cuma günü %-6’yla Mart ayından bu yana en keskin günlük kaybını yaşadı ve 110 dolara geriledi. Bu düşüşün sebebi, Fed’in yaptığı agresif faiz artışı sonucunda yatırımcıların potansiyel bir resesyonun enerji talebine zarar verebileceğine dair endişeleri. Aynı zamanda, dolardaki güçlenme de petrolü daha pahalı hale getiriyor.

Petrol Haftalık Grafik
Petrol Haftalık Grafik


Petrol Cuma günü aşağı yönde bir boşluk yaratarak son beş haftadaki kazançları sildi ve haftalık grafikte güçlü bir Akşam Yıldızı (Evening Star) modeli oluşturdu. Bu model, kendisinden önceki simetrik üçgeni test edecek.

Önümüzdeki Hafta

Tüm saatler TSİ’dir.

Pazartesi

04:15: Japonya– PBoC Faiz Kararı: bir önceki %3,70.

18:00: Euro Bölgesi – ECB Başkanı Lagarde’ın Konuşması

Salı

04:30: Avustralya – RBA Toplantı Tutanakları

15:30: Kanada – Çekirdek Perakende Satışlar: %2,4’ten %0,6’ya düşmesi bekleniyor.

17:00: ABD – Var Olan Ev Satışları: 5,61 milyondan 5,39 milyona düşmesi bekleniyor.

Çarşamba

09:00: İngiltere – TÜFE: %9,0’dan %9,1’e yükselmesi bekleniyor.

15:30: Kanada – Çekirdek TÜFE: aylık (MoM) %0,7’den %0,4’e gerilemesi bekleniyor.

17:00: ABD – Fed Başkanı Powell’ın Konuşması

Perşembe

10:30: Almanya – İmalat PMI: 54,8’den 54,0’e gerilemesi bekleniyor.

11:30: İngiltere – İmalat PMI: 54,6’da sabit kalması bekleniyor.

11:30: İngiltere – Hizmet PMI: 51,8’de sabit kalması bekleniyor.

15:30: ABD – İlk İşsizlik Maaşı Başvuruları: 229 binden 225 bine gerilemesi bekleniyor.

18:00: ABD – Ham Petrol Stokları: bir önceki 1,956 milyon varil artış.

Cuma

09:00: İngiltere – Perakende Satışlar:  aylık (MoM) %1,4’ten %-0,9’a düşmesi bekleniyor.

11:00: Almanya – Ifo İş İklimi Endeksi: 93,0’ten 92,9’a gerilemesi bekleniyor.

17:00: ABD – Yeni Ev Satışları: 591 binden 585 bine düşmesi bekleniyor.

Önümüzdeki Hafta: Petroldeki Düşüş Uzayabilir; Bitcoin 10 Bin Dolara Doğru
 

İlgili Makaleler

Mahfi Eğilmez
Faiz İndiriminin Sonuçları Yazar Mahfi Eğilmez - 19.08.2022 33

Enflasyon yükselmeye devam ederken Merkez Bankası (TCMB) faizi yüzde 14’den 13’e indirdi. Merkez Bankası Para Politikası Kurulu Kararında (PPK) yer alan...

Önümüzdeki Hafta: Petroldeki Düşüş Uzayabilir; Bitcoin 10 Bin Dolara Doğru

Yorum Ekle

Yorum Kuralları

Biz, yorumları kullanarak diğer kullanicilarla bağlantıya geçmeniz, perspektifinizi paylaşmanız ve  yazarlara ve diğer kullanıcılara sorular sormanızı amaçlıyoruz. Ancak, söylem düzeyini yüksek tutmak amacıyla oluşturduğumuz aşagıdaki kriterleri lütfen aklınızda tutunuz:

  • Söyleşiyi zenginleştirin
  • Odaklanın ve takipte olun. Sadece tartışılan konuyla ilgili bilgileri gönderin.
  • Saygılı olun. Negatif görüşler bile pozitif ve diplomatik çerçevede anlatılabilir.
  • Standart yazı stili kullanın. Noktalama, küçük ve büyük harf kullanin.
  • NOT: Spam ve/veya promosyon içeren mesajlar ve  yorum içindeki bağlantılar silinecektir.
  • Küfür, iftira ya da bir yazar veya başka bir kullanıcıya yönelik kişisel saldırılardan kaçının.
  • Yalnız Türkçe yorum yapabilirsiniz.

Spam veya suistimal edenler siteden silinecek ve yazar veya kullanıcı olarak Investing.com tarafından ileride bir kayittan men edilecektir.

Düşünceleriniz buraya yazın
 
Bu grafiği silmek istediğinize emin misiniz?
 
Gönder
Bu sayfada da paylaş:
 
Ekteki grafiği yeni bir grafikle değiştirmek istiyor musunuz?
1000
Yorum yapma yetkiniz olumsuz puanlama sebebiyle kısıtlanmıştır. Durumunuz moderatörlerimiz tarafından incelenecektir.
Lütfen tekrar yorum yapmadan önce bir dakika bekleyiniz.
Yorumunuz için teşekkür ederiz. Yorumunuz, yöneticilerimiz tarafından kontrol edildikten sonra onaylanacaktır. Bu sebeple yorumunuzun yayınlanması biraz zaman alabilir.
Yorumlar (13)
Ahmet Çakır
Ahmet Çakır 20.07.2022 19:01
Kaydedildi. Kayıtlı Öğeler Kısmını İncele
Bu yorum zaten Kayıtlı Öğeler arasında bulunuyor.
btc söylediği noktaya hayatta düşmez. en fazla 20.000-21.000 oradan sonra tekrar zirveye doğru gider. belki oraya kadar bile düşmez.
bülent Kaya
bülent Kaya 20.07.2022 19:01
Kaydedildi. Kayıtlı Öğeler Kısmını İncele
Bu yorum zaten Kayıtlı Öğeler arasında bulunuyor.
Asla, asla deme! Bir tarafta Yılların deneyimi ile analiz yapan, diğer tarafta duygusal bakış açısıyla öngörüde bulunan yeni yetme! 🤦🏻‍♂️
Mustafa Özdemir
Mustafa Özdemir 20.06.2022 15:10
Kaydedildi. Kayıtlı Öğeler Kısmını İncele
Bu yorum zaten Kayıtlı Öğeler arasında bulunuyor.
Kripto da bu arkadaş gibi ağzı olan konuşuyor. Genelde düşecek dediğinde long pozisyona girmekte fayda var ziraa ne dese tersi oluyor aon 24 saatte görüldüğü gibi. Diğer konuları zaten garanti yurt dışı bülteninde okuyabilirsiniz bu arladaşta oradan faydalanıyor nokta virgül eksiltmeden
Mustafa Yakışan
Mustafa Yakışan 20.06.2022 12:00
Kaydedildi. Kayıtlı Öğeler Kısmını İncele
Bu yorum zaten Kayıtlı Öğeler arasında bulunuyor.
Bence bitcoin analizleri ve tahminler boş laftan ibaret söyledikleri olursa aa ben demiştim olmazsa yok fed yok tepe yok elan melın boş iş. Alımlar çok olursa yükselecek satışlar çok olursa düşecek
Arter Arter
Arter Arter 20.06.2022 8:58
Kaydedildi. Kayıtlı Öğeler Kısmını İncele
Bu yorum zaten Kayıtlı Öğeler arasında bulunuyor.
btc hakkında desteksiz sallıyorsun. yok 10 dolara inecek.
ALİ BAYRAK
ALİ BAYRAK 20.06.2022 8:14
Kaydedildi. Kayıtlı Öğeler Kısmını İncele
Bu yorum zaten Kayıtlı Öğeler arasında bulunuyor.
bitcoin her dipden sonra bir zirve yapmış geçmişe baktığında bakalım bu sefer ne yapacak
yavuzhan bayraktar
yavuzhan bayraktar 20.06.2022 5:30
Kaydedildi. Kayıtlı Öğeler Kısmını İncele
Bu yorum zaten Kayıtlı Öğeler arasında bulunuyor.
aç gözlüler kendi sonlarını hazırladılar beter olun
çapan koç
çapan koç 19.06.2022 23:21
Kaydedildi. Kayıtlı Öğeler Kısmını İncele
Bu yorum zaten Kayıtlı Öğeler arasında bulunuyor.
60 lardan 40 lara 30 lara kaydığında cesaret gösterip alanlar aynı cesareti.10K lara bile düşse gösteremiyeceklerine inanıyorum
çapan koç
çapan koç 19.06.2022 23:15
Kaydedildi. Kayıtlı Öğeler Kısmını İncele
Bu yorum zaten Kayıtlı Öğeler arasında bulunuyor.
hayale inanmayanlari bile inandırıp bu hayalden bizde nasiplenelim dedirtmeyi başarıp malı kucağa boşalttılar.
Burak Delikanlı
Burak Delikanlı 19.06.2022 17:24
Kaydedildi. Kayıtlı Öğeler Kısmını İncele
Bu yorum zaten Kayıtlı Öğeler arasında bulunuyor.
Btc nin nereye kadar düşeceğini kestirmek çok zor son 2 yıl içerisinde çok fazla kullanıcı ve hodl cu sürece dahil oldu
Hüseyin Güner Özaslan
Hüseyin Güner Özaslan 19.06.2022 17:24
Kaydedildi. Kayıtlı Öğeler Kısmını İncele
Bu yorum zaten Kayıtlı Öğeler arasında bulunuyor.
Daha düşecek diyor hisseler bende öyle düşünüyorum aslında ama bunların amacı yatırımcıyı batırmak oldugu için belli olmaz ne olcagınYTD
 
Bu grafiği silmek istediğinize emin misiniz?
 
Gönder
 
Ekteki grafiği yeni bir grafikle değiştirmek istiyor musunuz?
1000
Yorum yapma yetkiniz olumsuz puanlama sebebiyle kısıtlanmıştır. Durumunuz moderatörlerimiz tarafından incelenecektir.
Lütfen tekrar yorum yapmadan önce bir dakika bekleyiniz.
Yoruma Grafik Ekle
Engellemeyi Onayla

%USER_NAME% isimli kullanıcıyı engellemek istediğinize emin misiniz?

Bunu onayladıktan sonra %USER_NAME% isimli kullanıcı ile birbirinizin yorumlarını görmeyeceksiniz.

%USER_NAME% başarıyla Engelli Listesine eklendi

Bu kişinin engelini yeni kaldırdınız. Yeniden engellemek için 48 saat beklemeniz gerekmektedir.

Yorumu şikayet et

Yorum silinmeli, çünkü:

Yorum Şikayet Edildi

Teşekkürler!

Şikayetiniz yönetim ekibimize iletildi
Google ile Kayıt Ol
veya
E-posta ile Kayıt Ol