- 2021 3. çeyrek sonuçlarını 27 Nisan Salı günü piyasa kapanışının ardından yayınlayacak
- Gelir Beklentisi: 41,04 milyar dolar
- Hisse Başına Kâr Beklentisi: 1,78 dolar
Microsoft'un (NASDAQ:MSFT) sürekli olarak yükselen hisse fiyatına baktığımızda, yatırımcıların teknoloji şirketinin Mart 2020'de salgının ortaya çıkışıyla birlikte başlayan güçlü büyüme momentumunun yakın zamanda sonlanmasını beklemedikleri açıkça görülüyor.
Geçtiğimiz yıl yaklaşık %40 değer kazanan hisse, bu yıl da %17 değer kazanarak aynı dönemde %9 yükselen NASDAQ Endeksi'ni geride bıraktı.
Redmond, Washington merkezli yazılım devi, geçtiğimiz yılda başlayan evde kalma döneminden ve kısıtlamalardan büyük fayda sağlayan isimlerden biri oldu. Hem kurumların, hem de bireylern teknolojiye bağımlılıklarının artmasıyla birlikte, Microsoft'un sunduğu cihaz ve hizmetlere yönelik talep de yükseldi.
ABD ve Avrupa'da aşılama çalışmaları sonrasında ekonomileirn kademeli olarak yeniden açılmalarına rağmen bu uygun koşulların devam etmesi muhtemel. Şirketin mali 2021 üçüncü çeyreğinde, geçen yıl aynı döneme kıyasla hisse başına kârı %27'lik sıçramayla 1,78 dolara yükseltmesi bekleniyor. Analistlerin konsensüs beklentisi, satışların %17'lik artışla 41,04 milyar dolara ulaşması yönünde.
Tipranks'e göre, bu güçlü kazanç momentumu sebebiyle Microsoft'u takip eden 25 analistin tamamı hisse için satın al derecesi veriyor. Analistlerin bir yıllık konsensüs fiyat hedefi olan 288,08 dolar, Pazartesi kapanışı olan 261,55 doların %11 üzerinde.
Bir hisse, çeyreklik rapor yayınına tarihi zirveye yakın bir zirvede girerken ve yatırımcılar da bu denli yükseliş beklentisine sahipken, temkinli olup giriş yapmak için doğru fırsatı beklemek mantıklı bir seçenek. Bize göre Microsoft, yayın sonrasında görülebilecek herhangi bir zayıflıkta alım yapmak için ideal bir aday.
Satın Alım Çılgınlığı
MSFT'de yükseliş beklemek için birçok neden var. Bunlardan en önemlisi, şirketin Amazon'un (NASDAQ:AMZN) ardından en büyük ikinci hizmet sağlayıcısı olduğu bulut bilişimi pazarındaki büyüyen payı.
Kurumsal müşterilerin internet üzerinden verilerini saklayabilecekleri ve uygulamalarını çalıştırabilecekleri buluta kayma çalışmalarını hızlandırmalarıyla birlikte, bu bölümdeki büyüme geçtiğimiz çeyrekte %50'lik sıçrama kaydetmişti. Azure hizmetinden elde edilen gelirler, üç yıldan uzun süredir her çeyrekte neredeyse iki kat yükseldi.
Bulut gelirlerindeki artış ve geleneksel Office ürünlerinin yüksek miktarda gelir sunmaya devam etmesiyle birlikte, MSFT'nin son dönemdeki alım çılgınlığı da yeni büyüme fırsatları yarattı. Microsoft bu ay, yapay zeka şirketi Nuance Communications'ı (NASDAQ:NUAN) satın alma konusunda anlaşma sağladı. Tamamı nakit olarak gerçekleştirilen anlaşma, 2016'da profesyonel ağ LinkedIn'i bünyesine katmak için ödediği 26 milyar dolardan bu yana tarihinin en büyük ikinci satın alımı. Veri sağlayıcısı Dealogic'e göre, Microsoft geçtiğimiz dört yılda 100'den fazla şirketi satın aldı.
Microsoft CEO'su Satya Nadella, Nuance'ın yapay zeka kullanımının patlama yaptığı sağlık hizmetlerine yönelik teknoloji uygulamalarında pazar payı elde etmesine yardımcı olacağına inanıyor. Nadella Nuance'ın klinik dokümantasyon alanındaki uzmanlığı konusunda, "Bunun, tarihin en hızlı büyüyen altyapı yazılımı gelir akışlarından biri olması öngörülüyor," dedi.
Sonuç
MSFT Windows ve Office gibi geleneksel yazılım ürünleriyle lider pozisyonunu korurken, dijital ekonominin yeni alanlarında pazar payını büyütmek için de uygun bir pozisyonda.
Bu güçlü avantaj şirketin gelir, hisse başına kâr ve serbest nakit akışında sürdürülebilir çift haneli büyümeler kaydetmesine yardımcı olacak ve hisseyi uzun vadede sahip olmak için ideal bir seçenek haline getiriyor.