Günün Gelişmeleri
Türkiye
Dün yurt içinde Kasım ayına ait tüketici güveni tarihi düşük seviyeye gerileyerek 71,1 puana düşüş gösterdi. Böylece endeks verilerinin tutulmaya başlandığı 2004 yılından bu yana en düşük seviye görüldü.
Dün akşam Cumhurbaşkanı Erdoğan Kabine toplantısının ardından yaptığı konuşmada yükselen enflasyon veya fiyat artışlarıyla sonuçlan ekonomik sıkıntılar olduğunu, kurdaki yükselişe bağlı olarak kimi ürünlerdeki fiyat artışının yatırım, üretim, istihdamı etkileyemeyeceğini, tam tersine kurdaki rekabet gücünün yatırımda, üretimde ve istihdamda artışa yol açacağını söyledi. Geçmişte enflasyon sorunu bulunmayan ülkelerin ortak özelliği cari açık vermemeleri olduğunu söyledi. Ancak ne yazık ki Sayın Cumhurbaşkanı’nın hiçbir sözüne katılmadığımızı belirtmek isteriz. Çünkü dünyanın faiz artırımına gittiği ve enflasyon olgusunun yerleştiği bir ortamda tek faiz indiren ülke olmamız reel faiz getirilerini azaltmakta ve bunun sonucunda Türkiye yüksek kurla karşı karşıya kalmaktadır. Bu eğilimin devam edeceğini düşünüyoruz. Daha önce de söylediğimiz gibi Merkez Bankası faiz artırmadığı sürece kurda düşüş beklemiyoruz.
BIST 100 endeksi günü %1,05 değer kazanarak 1.755,48 puandan tamamlarken toplam işlem hacmi 24,2 milyar lira seviyesinde gerçekleşti. Sektör endeksleri arasında en fazla kazandıran %4,11 ile orman, kağıt, basım olurken, en çok gerileyen ise %1,03 ile iletişim oldu.
Bugün yurt içinde veri akışı sakin. Kurda 11,73 seviyesi ile yeni rekor gelirken kurdaki yükselişlerin devamını bekliyoruz. BIST 100 endeksi küresel borsalara paralel yükseliş eğilimine devam ediyor. 1720 seviyesi bugün bizim için belirleyici seviye bu seviyenin üzerinde alımlar devam edebilecekken bu seviyenin altına inersek satışlar ön plana çıkabilir.
ABD
Dün ABD’de açıklanan mevcut konut satışları beklentilerin üzerinde 6,34 milyon adet olarak gerçekleşirken konut satışları Şubat 2021 yılından bu yana en yüksek seviyeye çıkmış durumda.
Dün ABD Başkanı Biden yeni dönemde Fed Başkanlığı için tekrar Powell'ı düşündüğünü söyledi. ABD Başkanı Biden, hızla yükselen tüketici fiyatları ile mücadele ve istihdama yardım için ellerindeki tüm araçları kullanma sözü verdi. Powell ise yaptığı açıklamalarda ekonomide son yılların en hızlı büyümesinin yaşandığını buna karşılık enflasyonda yükseliş eğilimlerinin devam ettiğini ifade ederken enflasyonla mücadeleyi birinci öncelik yapacaklarının altını çizdi. ABD Hazine Bakanı Yellen enflasyon konusunda endişelenilmesi gerektiğini belirtirken gıda almak için mağazaya giden veya araçlarının depolarını doldurmak isteyen Amerikalıların çoğunun enflasyonun ulaştığı seviyelerden endişe duyduklarını dile getirdi. Ayrıca Yellen daha fazla Amerikalının işlerine dönmeleri, tüketici talebinin hizmetlere yönelmesi ve tedarik zinciri sorunlarının azalması ile birlikte, gelecek yılın ikinci yarısında düşmesini beklediğini söyledi.
Bu açıklamaların ardından ABD 10 yıllık tahvil faizleri %1,63 seviyesine kadar yükselirken dolar endeksi bizim kısa vadede kritik olarak gördüğümüz 96,20 direncinin üzerine çıkmış durumda. Bu seviyenin üzerinde kalabilirse 98,00 seviyesine doğru yeni bir yükseliş başlatabilir.
Ons altın fiyatlarında dolar güçlendikçe beklediğimiz geri çekilme yaşanmakta. Daha önce de söylediğimiz gibi Fed’in taperinge ve faiz artırımına gittiği noktada ons altındaki yükselişler bizim için satış fırsatı yaratmaya devam edecektir. Ons altındaki düşüş beklentimizde devam ediyor.
ABD borsaları dünü karışık kapattı. Büyüme tarafından gelen pozitif mesajlara karşılık enflasyon tarafında endişelerin artması ABD endekslerinin karışık seyretmesine neden olmakta.
Bugün ABD’de büyümenin öncü göstergelerinden imalat PMI verisinin 59,3 puan açıklanması beklenirken hizmetler PMI verisinin 59,1’e yükselmesi beklenmekte. Verilerin beklentilerin üzerinde gerçekleşmesi halinde dolar endeksinde ve ABD 10 yıllık tahvil faizlerinde yükseliş devam edebilir. Güçlü dolar endeksi beklentimizi koruyoruz. Dolar dünyadaki tüm para birimlerine karşı bu süreçte değer kazanmaya devam edecektir. Richmond imalat endeksi beklentisi ise 10 puanda.
Euro Bölgesi
Dün Euro Bölgesi’nde tüketici güveni beklentilerin altında -7 puan olarak gerçekleşirken Nisan 2021’den bu yana en düşük seviyeye geriledi. Avrupa Merkez Bankası üyesi ve Fransa Merkez Bankası Başkanı Francois Villeroy de Galhau, ECB'nin Pandemi Acil Alım Programı (PEPP) çerçevesinde varlık alımlarını planladığı gibi Mart ayında bitirmesi gerektiğini söylerken PEPP programının esnekliğinin ECB'nin bir diğer varlık alım programı APP'ye transfer edilebileceğini ve ECB'nin APP çerçevesinde net varlık alım miktarını artırmayı değerlendireceğini vurguladı. Eur/Usd paritesi dolar endeksinin yükselmesine paralel düşüş eğilimini sürdürmekte. Paritede yükselişler satış fırsatı olarak algılanabilir. Eur/Try kurunda ise her gün yeni rekorlar kırılırken bu yükseliş eğiliminin devam edeceğini söyleyebiliriz. Avrupa borsaları günü karışık bir seyirde kapatırken korona virüs vakalarındaki artışa, bazı ülkelerin salgın nedeniyle yeniden çeşitli kısıtlama kararları almasına ve enflasyon endişelerine odaklandı.
Bugün Euro Bölgesi’nde büyüme verisinin öncüsü kabul edilen imalat PMI verisinin 57,2 açıklanması beklenirken hizmetler PMI verisinin ise 58,6 puana yükselmesi tahmin edilmekte. Gelecek veriler euro ve Avrupa borsalarında belirleyici olabilir.
BIST 100
Teknik olarak baktığımızda aşağıda 1742 seviyesinin altında önce 1723 ve arkasından 1701 desteğine kadar geri çekilme potansiyeli yüksek.
Yukarıda ise 1759 direncinin kırılması halinde önce 1777 ve arkasından 1785 direncine doğru hareketler hız kazanabilir.
Teknik olarak baktığımızda VIOP endeksinde yukarıda ise 1944 seviyesinin kırılması halinde önce 1954 ve arkasından 1968 direnci test edilebilir.
Aşağıda ise 1917 desteğinin altında önce 1903 ve arkasından 1877 desteğine doğru düşüşler kaydedilebilir.
USD/TRY
Teknik olarak baktığımızda aşağıda 11,66 seviyesinin kırılması halinde önce 11,47 ve arkasından 11,31 seviyesi test edilebilir.
Yukarıda ise 11,90 direncinin üzerinde önce 12,16 ve arkasından 12,23 direncine doğru yükseliş görülebilir.
Teknik olarak baktığımızda aşağıda 1800 seviyesinin altında önce 1785 ve arkasından 1776 desteğine kadar düşüş devam edebilir.
Yukarıda 1812 direncinin kırılması halinde önce 1822 ve arkasından 1832 direnci test edilebilir.