Bu yazı 19.08.2021 tarihinde İngilizce olarak kaleme alınıp çevrilerek bu sitede yayınlanmıştır. 
2020'de, salgının ilk haftalarında, yatırımcılar riski çok farklı bir perspektiften değerlendirirken küresel hisse piyasaları sallantılı bir zemindeydi. Bunun sonucunda, Latin Amerika hisseleri de dahil olmak üzere birçok gelişmekte olan piyasada şirketlerin hisseleri baskı altında kalarak oynak bir yıl geçirdi. Örneğin, MSCI Latin America Endeksi 2020'de %13,52 düştü.
Ancak 2021'de hikaye çok daha farklı. Bölgedeki şirketler beklenenden çok daha dayanıklı çıkmış gibi görünüyor. Bu yüzden bugün, Latin Amerika bölgesiyle ilgilenen okuyucularımızın ilgisini çekebilecek bir borsa yatırım fonunu (ETF) inceleyeceğiz.
Son verilere göre, Latin Amerika'da 650 milyondan fazla insan yaşıyor ve toplam nüfusun 2030'a kadar 700 milyonu aşması bekleniyor. Buna kıyasla, Çin yaklaşık 1,4 milyarlık, Avrupa Birliği 450 milyona yakın ve ABD ise 330 milyon civarında bir nüfusa sahip.
Bölge ülkeleri arasında, Brezilya en yüksek nüfusa sahip (yaklaşık 212 milyon). Onu Meksika (129 milyon), Kolombiya (51 milyon) ve Arjantin (45 milyon) takip ediyor. Kişi başına düşen milli gelir, 9.000 dolara yakın bir seviyede. Bu figür Çin'de 10.500 dolar, ABD'de 63.500 dolar, AB'de ise 44.500 dolar.
Haziran ayında, S&P Global "Latin Amerika'nın önde gelen ekonomileri için 2021 GSYİH büyüme tahminlerini, hizmet sektörlerinin gösterdiği beklenti üzeri performans sebebiyle %4,9'dan %5,9'a" çıkardı. Ancak kurumun 2022 için beklentisi yalnızca %2,5.
Bölge madencilik, tarım ve petrol alanındaki köklü şirketleriyle tanınıyor. Ancak finans teknolojisi ve e-ticaret şirketleri de dahil olmak üzere, teknoloji sektörü de hızlı bir yükseliş gösteriyor.
"Bölgedeki girişim yatırımları üst üste ikinci yılda 4 milyar doları aştı; 2020'de bir rekor olan 488 anlaşma gerçekleştirildi. Önde gelen bazı piyasalardaki rekor seviyede başlangıç ve erken aşama yatırımlarıyla birlikte güçlü anlaşma aktivitesi, 2021'in ilk çeyreğine de kaydı... Finans teknolojisi hala hakim tema konumunda. Onu e-ticaret ve gayrimenkul teknolojisi ("Proptech") takip ederken, sağlık ve eğitim teknolojileri gibi salgınla alakalı sektörlerde de kayda değer büyümeler yaşandı."
Bu bilgiyle birlikte, bugünkü fonumuza yakından bakalım.
iShares Latin America 40 ETF
- Mevcut Fiyat: 28,60 dolar
- 52 Haftalık Aralık: 20,62 - 32,52 dolar
- Temettü Geliri: %2,26
- Masraf Oranı: yıllık %0,48
iShares Latin America 40 ETF (NYSE:ILF), Latin Amerika'daki 40 büyük şirkete erişim sunuyor. İlk 10 hisse, 1,52 milyar dolarlık net varlıkların %56'sını oluşturuyor. Fondaki şirketlerin yaklaşık %59'u Brezilya merkezli. Onu Meksika (%24,22) ve Şili (%6,45) takip ediyor.
S&P Latin America 40 Endeksi'ni takip eden ILF, Ekim 2001'de işlem görmeye başladı. Fonda en büyük ağırlığa sahip alt sektörler Malzeme (%26,67), Finans (%26,20) ve Temel Tüketici Ürünleri (%13,88).
Dünyanın en büyük demir cevheri ve nikel üreticisi olan Brezilyalı madencilik devi Vale (NYSE:VALE); Brezilya'nın en büyük bankacılık kurumu Itau Unibanco Banco Holding (NYSE:ITUB); ve yine Brezilyalı petrol ve doğal gaz üreticisi Petrobras'la (NYSE:PBR) birlikte Meksikalı telekomünikasyon grubu America Movil (NYSE:AMX) ve Wal Mart de Mexico (OTC:WMMVY), fonun önde gelen isimlerinde.
Fon geçtiğimiz bir yılda yaklaşık %27 yükseldi ancak 2021'de %1 civarında düşmüş durumda. Haziran başında 52 haftalık bir zirveyi gören ILF'nin son 12 aylık fiyat-kazanç ve fiyat-defter değeri oranları sırasıyla 22,05 ve 2,14. Bölgenin büyüme potansiyeline inanan yatırımcılar, fonda düşüş alımları yapabilir.
Son olarak, Latin Amerika'nın önde gelen iki ülkesine yatırım yapmak isteyen okuyucularımız, aşağıdaki ETF'leri detaylı olarak araştırmak isteyebilir:
- iShares MSCI Brazil ETF (NYSE:EWZ): son bir yılda %15,8 yükseldi, 2021'de %4,0 düştü;
- iShares MSCI Mexico ETF (NYSE:EWW): son bir yılda %43,2, 2021'de %15,1 yükseldi.
Not: Yukarıda bahsedilen finans ürünleriyle ilgileniyor ancak bu ürünleri bölgenizde bulamıyorsanız aracı kurumunuz ya da finansal planlamacınızla iletişime geçmek isteyebilirsiniz.
Herhangi bir soru ya da görüşünüz için benimle iletişime geçebilirsiniz.
Editörün Notu: İncelenen her varlık tüm bölgesel piyasalarda mevcut olmayabilir. Size uygun olabilecek benzer finansal araçlar bulabilmek adına lütfen yetkili bir aracı kurum ya da finans danışmanıyla iletişime geçin. Bu içerik sadece bilgi amaçlıdır. Herhangi bir yatırım kararı vermeden önce kendi detaylı araştırmanızı yapmanız gerekir.