Fitch’ten sonra WTO’nün de küresel ticaret rakamlarında aşağıya yönlü revizyona gitmesi küresel pay piyasaları üzerindeki baskıyı artırdı. iShares World (Dünya / URTH) ETF’i %1.05 aşınarak 90.82$’a geriledi. Bu düşüşle beraber haftalık -%1.21 ve aylık -%1.16 getiri kaydetmiş oldu. iShares US Technology (ABD Teknoloji / IYW) %1.04 güç kaybederek 202.09$ ve iShares Global Tech (Küresel Tekonoloji / IXN) %0.85 düşerek 183.40$’dan işlem gördüler. Hem ABD hem de küresel teknoloji sektörleri de haftalık bazda eksi getiri elde etmiş oldular. Küresel 10 senelik tahvillerde ise ABD ve Avrupa yükselmeye devam ederken Asya gerilemesini sürdürüyor.
Çarşamba gününe Çin ve Hindistan piyasalarının kapalı olmasına rağmen, ABD imalat verisinin beklenti altında kalmasından dolayı ABD endekslerinin sert değer kaybetmesine ve küresel ekonomik görünümde aşağı yönlü revizyona gidilmesine paralel olarak Asya endeksleri de aşağı yönlü başladılar. Hong Kong protestolarının devam etmesi ve polisin gerçek mermi kurtarması da HK ve Çin arasındaki gerginliği tırmandırmaya devam ediyor. Bu durum da başta Çin olmak üzere bütün Asya için risk oluşturuyor. 10 senelik Asya tahvillerinde Japonya -%0.166, Hong Kong %1.231 ve Singapur %1.730 seviyelerine gerilediler. USD/CNY 7.1484’te ve USD/JPY 107.80’de yataya yakın pozitif seyirlerine devam ediyorlar.
Almanya’nın büyümesinde aşağı yönlü revizyona gidilecek ihtimalinin güçlenmesi ve “Brexit” belirsizliğinin devam etmesi Avrupa endekslerini dün baskı altında bıraktı. Avrupa gösterge endeksi STOXX 600 387.98 Euro’ya geri çekildi. EUR/USD paritesi bu sabah ta düşüşünü sürdürerek 1.0926’dan fiyatlanıyor. Avrupa endekslerinin vadeli kontratları güne satıcılı başlıyorlar. Avrupa’nın 10 senelik tahvillerinden çıkışlar devam ediyor. Almanya -%0.543 seviyesine yükselirken en büyük değişimi %66.67 ile -%0.009 seviyesine yükselen İrlanda 10 senelikleri yaşıyor. Avrupa tahvillerinde görülen yükseliş yatırımcıların çok ileri giden eksi getiriye, yükselen gelecek kaygılarından dolayı, artık razı olmaması olabilir. Dün, AB ekonomisini düzeltmek adına yatırımların arttırılmasına dikkat çeken Draghi mali teşvikler uygulanması çağrısında bulundu.
ABD tarafına bakacak olursak Trump imalat rakamlarının zayıflamasından ve ABD Doları’nın güçlenmesinden FED’i sorumlu tutmaya devam ediyor. ABD’de açıklanan imalat rakamları 2009’dan beri en kötü imalat verisi oldu. Böylece Trump’ın azil süreciyle yükselen siyasi tansiyona Trump’ın, FED’i sıkıştırması da ekleniyor. Zayıflayan ISM rakamları hem Trump’tan hem de küresel ekonomik risklerden dolayı FED’in piyasa destekleyici adımlar atma ihtimalini güçlendiriyor. Günü sert kayıplarla tamamlayan ABD endekslerinde gösterge endeks S&P 500 %1.23 aşınarak 2940.25$’dan fiyatlandı. ABD Dolar endeksi 99.25$’a yükselirken VIX/korku göstergesinin vadelisi 18.27$’a genişledi. İma edilen oynaklık ise 19.90$’dan fiyatlandı. 10 senelik ABD tahvil getirisi %1.651’den alıcı buluyor.
Türk varlıkları da küresel piyasalara paralel değer kaybettiler. Endeks 1.81 milyar TL’lik işlem hacmiyle %1.10 gerileyerek 103876.56 TL’den kapandı. Sanayi sektörü %0.45 ve bankacılık %1.99 düşüş kaydetti. Bugün, 5 yıllık CDS primi 353.87’ye yükselirken 10 senelik getiri %13.46 ve 2 senelik gösterge %13.71’den alıcı buluyor. Sn. Erdoğan’ın meclis konuşmasındaki Suriye belirsizliği dövizde tekrar hareketlilik yarattı. Dolar/TL 5.7367’ye ve Euro/TL 6.26’ya yükseldi. Güçlü üstel ortalamaları nedeniyle endeks yukarı yönlü trendini korumaya devam edebilir. Dün gerçekleşen ağır satışlara paralel olarak bu ortalamalar arasındaki farkım ivme kaybetmesi devam ediyor. Endeksteki kar satışlarının sonuna gelinmiş olma ihtimalinden dolayı endeks yukarı yönlü desteklenebilir. Yapılması muhtemel olan Suriye açıklamaları, ABD'nin bu duruma tepkisi ve ABD'nin ticaret hacmine yönelik yapacağı açıklamalar endeksin yönü açısından takip edilmelidir.