Wall Street'te çeyreklik kazanç raporları dönemi bu hafta hız kazandı ve COVID-19 salgınının etkisinin bazı endüstrilerde azalmasıyla birlikte yatırımcılar son yılların en iyi rapor dönemlerinden birini bekliyor.
NASDAQ Composite endeksi tarihinin en yüksek seviyesine yakın bir noktada seyrederken, önümüzdeki dönemde odağın büyük bir kısmı yine-FAAMG grubu olarak da bilinen-beş dev teknoloji şirketinin yayınlayacağı sonuçlarda olacak.
Bu beş şirketin her biri yine güçlü kazançlar açıklamaya hazırlanıyor ve büyümeye devam eden teknoloji alanında sürdürdükleri hakimeyleri sayesinde hepsi değerlendirilmeyi hak eden isimler.
1. Facebook
- Kazanç Raporu Yayın Tarihi: 25 Ekim Pazartesi, piyasa kapanışı sonrasında
- Hisse Başına Kar Büyümesi Tahmini: yıllık (YoY) %+17,3
- Gelir Büyümesi Tahmini: yıllık %+37,4
- 2021 Performansı: %+24,5
- Piyasa Değeri: 969,7 milyar dolar
Geçtiğimiz çeyrekte 2016'dan bu yana en güçlü gelir büyümesini yayınlayan, ancak geleceğe yönelik cidi bir yavaşlama konusunda uyaran Facebook (NASDAQ:FB), üçüncü çeyrek sonuçlarını 25 Ekim'de yayınlayacak.
Analistlerin konsensüs beklentisi, hisse başına karın bir yıl önceki dönemdeki 2,71 dolardan yaklaşık %17 artışla 3,18 dolara yükselmesi yönünde. Gelirin ise, güçlü reklam talebi ve yüksek reklam fiyatlarının desteğiyle yıllık yaklaşık %38 büyüyerek 29,5 milyar dolarlık rekor bir seviyeye ulaşması bekleniyor.
Her zaman olduğu gibi, piyasa yine Facebook'un iki önemli ölçütü olan aktif kullanıcı hesabı ve kullanıcı başına ortalama gelir (ARPU) figürlerine yönelik güncellemelerini yakından takip edecek.
Facebook ikinci çeyrek itibariyle günlük aktif kullanıcı (DAU) sayısının bir yıl önceye kıyasla %7'lik artışla 1,91 milyara, aylık aktif kullanıcı (MAU) sayısının ise yine %7'lik artışla 2,90 milyara yükseldiğini açıklamıştı. ARPU ise yıllık %43,5'lik artışla 10,12 dolara ulaştı.
Ek olarak, yatırımcılar CEO Mark Zuckerberg'in potansiyel regülasyon adımlarının ve Apple'ın iOS'ta yaptığı, Facebook'un kullanıcılarının üçüncü parti sitelerdeki aktivitelerini takip etme imkanını kısıtlayan değişikliklerin negatif etkilerine dair yapacağı yorumlara odaklanacak.
Bu yıl %24,5 yükselen FB hissesi, Salı'yı 339,99 dolarda, 1 Eylül'de gördüğü 384,33 dolarlık rekor zirveye yakın bir noktada tamamladı. Sosyal medya devi mevcut seviyelerde 969,7 milyar dolarlık piyasa değeriyle, ABD hisse piyasasında işlem gören en değerli beşinci şirket konumunda.
Menlo Park, California merkezli şirket reklam harcamalarındaki artıştan fayda sağladı ve şu an Instagram, Messenger ve WhatsApp gibi isimleri de içeren uygulama ailesi genelinde yaklaşık 3,51 milyar aylık kullanıcıya sahip.
2. Google
- Kazanç Raporu Yayın Tarihi: 26 Ekim Salı, piyasa kapanışı sonrasında
- Hisse Başına Kar Büyümesi Tahmini: yıllık (YoY) %+44,6
- Gelir Büyümesi Tahmini: yıllık %+37,4
- 2021 Performansı: %+63,5
- Piyasa Değeri: 1,91 trilyon dolar
İkinci çeyrekte kar ve gelir beklentilerinin çok üzerine çıkan, Google'ın ana şirketi Alphabet (NASDAQ:GOOGL), mali sonuçlarını 26 Ekim'de yayınlayacak.
Analistlerin konsensüs tahmini, üçüncü çeyrekte hisse başına karın bir yıl önceki çeyrekteki 16,40 dolardan %45'e yakın artışla 23,72 dolara yükselmesi yönünde. Gelirin ise, dijital reklam harcamalarındaki artışın devam etmesi sayesinde bir yıl önceki 46,1 milyar dolardan yaklaşık %37 artışla 63,4 milyar dolarlık tarihi bir zirveye ulaşması bekeniyor.
Yatırımcılar, Google'ın geçtiğimiz çeyrekte yıllık %69'luk bir büyümeyle 50,4 milyar dolara ulaşan çekirdek reklam faaliyetlerindeki büyüme oranlarına odaklanacak. Geçtiğimiz çeyrekte bir yıl önceye kıyasla %83'lük artışla 7,00 milyar dolara ulaşan YouTube reklam gelirinin büyümesi de yakından takip edilecek.
Ek olarak, Alphabet'in yine çok güçlü bir büyüme kaydetmesi beklenen bir diğer segmenti de, ikinci çeyrekte satışların %54 artışla 4,63 milyar dolara ulaştığı Google Cloud Platformu.
Piyasa katılımcıları, ABD hükümetinin Google'a karşı aştığı rekabet ihlali davasına dair yeni detaylar öğrenmek isteyecek. Davanın bir kısmı, teknoloji devinin internet arama motorunu rekabeti engellemek adına kullandığına dair suçlamaları içeriyor.
GOOGL hissesi dün akşamı 2.864,70 dolarda, 1 Eylül'de gördüğü 2.925,10 dolarlık rekoruna çok yakın bir noktada kapattı. Mountain View, California merkezli teknoloji devi 1,91 trilyon dolarlık piyasa değeriyle, ABD hisse borsasında işlem gören en değerli dördüncü şirket konumunda.
Google online reklamcılık pazarının güçlülüğünden sağladığı faydayla birlikte, bu yıl %63,5'lik bir ralli yaparak 2021'in en iyi performansını gösteren 'FAAMG' hissesi oldu.
3. Microsoft
- Kazanç Raporu Yayın Tarihi: 26 Ekim Salı, piyasa kapanışı sonrasında
- Hisse Başına Kar Büyümesi Tahmini: yıllık (YoY) %+13,8
- Gelir Büyümesi Tahmini: yıllık %+18,3
- 2021 Performansı: %+38,6
- Piyasa Değeri: 2,31 trilyon dolar
Geçtiğimiz çeyrekte kar ve gelir beklentilerinin kolayca üzerine çıkan ve yüksek bir yönlendirme sunan Microsoft (NASDAQ:MSFT), mali sonuçlarını 26 Ekim'de açıklayacak.
Konsensüs beklentisi yazılım devinin mali ilk çeyreğinde, bir yıl önceki 1,82 dolardan %14'e yakın bir artışla hisse başına 2,07 dolar kar açıklaması yönünde. Gelirin ise, bulut bilişimi hizmetlerine yönelik güçlü talep sayesinde yıllık %18'e yakın artışla 44 milyar dolara ulaşması bekleniyor.
Yatırımcılar Microsoft'un Azure, Windows Server, SQL Server, GitHub ve diğer kurumsal hizmetlerini kapsayan Intelligent Cloud faaliyetlerindeki büyümeye odaklanacak. Microsoft'un ticari bulut geliri son çeyrekte yıllık %30'luk artışla 17,3 milyar dolara ulaşırken, Azure bulut hizmetlerinin geliri %51 büyüme kaydetmişti.
Odakta olacak bir diğer önemli ölçüt de, Microsoft'un Verimlilik ve İş Süreçleri segmentinin göstereceği performans. Office 365 verimlilik yazılımı, Teams iletişim uygulaması, LinkedIn ve Dynamics ürün ve bulut hizmetlerini içeren bu önemli bölümün geliri, son çeyrekte %25'lik büyümeyle 14,6 milyar dolara ulaşmıştı.
MSFT dünü 308,23 dolarlık tarihi bir zirvede tamamladı. 2,31 trilyon dolarlık piyasa değeriyle, Microsoft ABD hisse borsasında listelenen en değerli ikinci şirket konumunda. Redmond, Washington merkezli teknoloji devinin hissesi, bulut bazlı ürün ve hizmetlerine yönelik güçlü talep sayesinde yıl başından bu yana %39'a yakın değer kazandı.
4. Apple
- Kazanç Raporu Yayın Tarihi: 28 Ekim Perşembe, piyasa kapanışı sonrasında
- Hisse Başına Kar Büyümesi Tahmini: yıllık (YoY) %+68,5
- Gelir Büyümesi Tahmini: yıllık %+31,3
- 2021 Performansı: %+12,1
- Piyasa Değeri: 2,46 trilyon dolar
Son çeyrekte gelir ve kar beklentilerinin üzerine çıkan Apple (NASDAQ:AAPL), bir sonraki mali sonuçlarını 28 Ekim'de yayınlayacak.
Analistler, hisse başına karın mali dördüncü çeyrekte bir yıl önceki 0,73 dolardan neredeyse %69'luk bir artışla 1,23 dolara ulaşmasını bekliyor. Gelirin ise, 5G özellikli iPhone modellerine yönelik güçlü talep sayesinde yıllık %31'in üzerinde büyümeyle 84,9 milyar dolara ulaşması bekleniyor.
Bu yüzden Wall Street Apple'ın, geçtiğimiz çeyrekte neredeyse %50'lik sıçramayla 39,5 milyar dolara ulaşan iPhone gelirlerindeki büyümeyi yakından takip edecek. Küresel çip eksikliği sebebiyle tedarik sıkıntıları yaşayan şirketin, son çeyrekte yıllık sırasıyla %16 ve %12'lik gelir büyümesi kaydeden iPad ve Mac satışlarındaki büyümeye dair güncelleme de önemli.
Ek olarak, Apple'ın App Store, AppleCare, iCloud, Apple Pay, Apple Music, Apple TV+ ve Apple Fitness+ gibi isimleri içeren hizmetler bölümü de, son çeyrekteki yıllık %33'lük satış büyümesinin ardından gözlenecek.
Daha da önemli olarak, yatırımcılar Apple'ın mali ilk çeyrek, yani "tatil" çeyreği için bir yönlendirme sunmasını umuyor. Şirket COVID-19 salgınının başından bu yana, virüsün faaliyetleri üzerindeki etkisini gerekçe göstererek hiçbir tahmin sunmadı.
7 Eylül'de 157,26 dolarda tarihi bir zirveyi gören AAPL hissesi, dünü 148,76 dolarda kapattı. Tüketici elektroniği devi mevcut seviyelerde 2,46 trilyon dolarlık piyasa değeriyle, ABD hisse borsasında işlem gören en değerli şirket konumunda.
Cupertino, California merkezli iPhone üreticisinin hisseleri, ABD ve Avrupa'daki düzenleyici ve yasal sıkıntılara dair endişeler sebebiyle yıl başından bu yana %12'ye yakın yükselerek, genel piyasanın altında bir performans gösterdi.
5. Amazon
- Kazanç Raporu Yayın Tarihi: 28 Ekim Perşembe, piyasa kapanışı sonrasında
- Hisse Başına Kar Büyümesi Tahmini: yıllık (YoY) %-28,1
- Gelir Büyümesi Tahmini: yıllık %+16,1
- 2021 Performansı: %+5,7
- Piyasa Değeri: 1,74 trilyon dolar
Amazon.com (NASDAQ:AMZN) geçtiğimiz çeyrekte, üç yıldan sonra ilk kez gelir beklentisinin altında kaldı ve geleceğe yönelik zayıf bir tahminde bulundu. E-ticaret devi üçüncü çeyrek mali sonuçlarını 28 Ekim'de yayınlayacak.
Analistlerin konsensüs tahmini, COVID-19 kaynaklı maliyetler sebebiyle hisse başına karın 2020 üçüncü çeyreğindeki 12,37 dolardan %28 düşüşle 8,90 dolara gerilemesi yönünde. Gelirin ise e-ticaret, bulut bilişimi ve reklamcılık faaliyetlerindeki güçlülüğü yansıtacak şekilde, bir yıl önceye kıyasla %16'ya yakın artışla 111,6 milyar dolara ulaşması bekleniyor.
Yatırımcılar şirketin popüler bulut bilişimi bölümünün mevcut yüksek büyüme hızını sürdürüp sürdüremeyeceğini görmek isteyecek. Amazon Web Services (AWS) ikinci çeyrekte %37 artışla 14,8 milyar dolarlık bri gelir kaydederek, yukarıda bahsettiğimiz Microsoft Azure ve Google Cloud'ın önünde, bulut bilişimi alanındaki lider pozisyonunu sağlamlaştırdı.
Perakendecilik ve bulut bilişimi segmentlerinin dışında, Amazon için bir başka önemli büyüme kaynağı haline gelen reklam gelirleri de yakından takip edilecek. Amazon reklamlardan elde ettiği gelir figürlerini açıklamasa da, bu figürler şirketin "Diğer" kategorisine dahil ve bu kategori son çeyrekte %87'lik bir gelir artışı kaydetti.
Belki de daha önemli olarak, yatırımcılar Amazon'un tatil alışveriş sezonunu da içeren, kilit öneme sahip dördüncü çeyrek için sunacağı faaliyet kazancı ve gelir tahminine odaklanacak.
13 Temmuz'da 3.773,00 dolarda rekor bir zirveyi gören AMZN, dünü 3.444,15 dolarda kapattı. Seattle, Washington merkezli e-ticaret ve bulut devi, 1,74 trilyon dolarlık piyasa değeriyle ABD hisse borsasındaki en değerli üçüncü şirket konumunda.
2020'de %76'lık bir ralli yapmanın ardından, Amazon hisseleri bu yıl salgın kısıtlamalarının gevşetilmesi ve insanların fiziksel mağazalara geri dönmesiyle birlikte zorlanarak yalnızca %6'nın altında bir artış kaydedebildi.