Bu yazı 26.10.2021 tarihinde İngilizce olarak kaleme alınıp çevrilerek bu sitede yayımlanmıştır.
Ekim sonu genellikle yoğun bir dönemdir. Kazanç raporlarının yayınlandığı bu dönem, genellikle hisselerdeki oynaklıkta artışa yol açar.
Önümüzdeki günlerde, yatırımcılar Alphabet (NASDAQ:GOOG) (NASDAQ:GOOGL), Amazon (NASDAQ:AMZN), Apple (NASDAQ:AAPL), Boeing (NYSE:BA), eBay (NASDAQ:EBAY), General Electric (NYSE:GE), McDonald’s (NYSE:MCD), Microsoft (NASDAQ:MSFT), Texas Instruments (NASDAQ:TXN) ve Twitter (NYSE:TWTR) gibi Wall Street'in bazı popüler isimlerinin çeyreklik sonuçlarını görecek.
Aynı zamanda, tacirler ABD hisse piyasasındaki oynaklığın ölçütü olan CBOE Volatility Index'i (VIX) takip ediyor. VIX S&P 500 endeksine dayalı ve S&P opsiyonlarının fiyatlarının işaret ettiği şekilde, tacirlerin ileriye dönük 30 günlük oynaklık beklentilerini gösteriyor.
VIX şu an 15,8'e yakın bir seviyede. Bir ay önce, 25'in üzerindeydi. Buna kıyasla, salgının ilk günleri olan Mart 2020'de, VIX 85'in üzerine çıkmıştı.
Yatırımcılar endeksi piyasa hissiyatına yönelik kullanışlı bir ölçüt olarak görüyor; S&P 500 keskin düşüş yaptığında, VIX de sıçrama yapıyor. Ancak hisselerde ve CBOE Volatility Index'te nelerin yaşanacağını öngörmek her zaman mümkün değil.
Ancak hisse fiyatlarında dalgalanmaların artabileceğine inanan okuyucularımız, düşük oynaklıklı bazı borsa yatırım fonlarını (ETF) daha detaylı olarak araştırmak isteyebilir. Bugün, önümüzdeki çeyreklerde sermaye akışları görmeye devam edebilecek iki fonu tanıtacağız.
1. SPDR SSGA US Large Cap Low Volatility Index ETF
- Mevcut Fiyat: 143,08 dolar
- 52 Haftalık Aralık: 104,50 - 143,28 dolar
- Temettü Geliri: %1,98
- Masraf Oranı: yıllık %0,12
SPDR® SSGA US Large Cap Low Volatility Index ETF (NYSE:LGLV), düşük oynaklık gösteren ABD'li hisselere yatırım yapıyor. Fon Şubat 2013'te işlem görmeye başladı.
138 hisseye sahip LGLV, SSGA US Large Cap Low Volatility endeksini takip ediyor. İlk 10 hisse, 449,4 milyon dolarlık net varlıkların yaklaşık %15'ini oluşturuyor. Diğer bir deyişle, bireysel hisselerde yaşanabilecek ciddi iniş çıkışların fon üzerindeki etkisi sınırlı. Fondaki alt sektörler arasında ise endüstriyel ürün ve hizmetler (%17,36), finans (%16,52), bilgi teknolojisi (%13,89) ve gayrimenkul (%12,15) yer alıyor.
Gayrimenkul yatırım ortaklıkları (REIT) American Tower (NYSE:AMT), Public Storage (NYSE:PSA), Crown Castle International (NYSE:CCI), Prologis (NYSE:PLD), çevresel hizmetler sağlayıcıları Republic Services (NYSE:RSG), Waste Management (NYSE:WM) ve elektrik hizmetleri grubu Dominion Energy (NYSE:D), fonun önde gelen isimlerinden.
Fon son 12 ayda %27,8, 2021'de ise %19,2 getiri sağladı. LGLV aynı zamanda son günlerde rekor bir zirveye ulaştı. Fiyat-kazanç (P/E) ve fiyat-defter değeri (P/B) oranları sırasıyla 25,95 ve 4,05. İlgilenen okuyucularımız 140 dolara doğru bir gerilemeyi beklemek isteyebilir.
2. Invesco S&P MidCap Low Volatility ETF
- Mevcut Fiyat: 55,58 dolar
- 52 Haftalık Aralık: 41,19 - 55,82 dolar
- Temettü Geliri: %1,05
- Masraf Oranı: yıllık %0,25
Invesco S&P MidCap Low Volatility ETF (NYSE:XMLV), S&P MidCap 400 endeksinde yer alan ve son 12 aydaki en düşük oynaklık seviyelerini gösteren 81 şirkete yatırım yapıyor. Endeks ve fon çeyreklik olarak yeniden dengeleniyor.
Şubat 2013'te işlem görmeye başlayan XMLV, 1,42 milyar dolar civarında bir varlığı yönetiyor. İlk 10 hisse, fonun yaklaşık %15'ini oluşturuyor. Endüstriyel ürün ve hizmetler %21,62'yle fonda en büyük ağırlığa sahip sektör. Onu gayrimenkul (%18,92), kamu hizmetleri (%13,89) ve malzeme (%11,70) takip ediyor.
Paketlenmiş fırın ürünleri üreticisi Flowers Foods (NYSE:FLO), First Industrial Realty Trust (NYSE:FR), finansal veri platformu FactSet Research Systems (NYSE:FDS), istihbarat ve savunma hizmetleri odaklı bilgi teknolojileri grubu CACI International (NYSE:CACI) ve kimya grubu RPM International (NYSE:RPM), fonun önde gelen isimlerinden.
XMLV son bir yılda %26,8, 2021'de ise %15,5 yükseldi ve Eylül başında tarihi bir zirveye ulaştı. Fiyat-kazanç ve fiyat-defter değeri oranları sırasıyla 21,74 ve 2,78. Uzun vadeli yatırımcılar 53 dolar seviyesine doğru potansiyel bir gerilemeyi daha iyi bir giriş noktası olarak değerlendirebilir.
Not: Yukarıda bahsedilen finans ürünleriyle ilgileniyor ancak bu ürünleri bölgenizde bulamıyorsanız aracı kurumunuz ya da finansal planlamacınızla iletişime geçmek isteyebilirsiniz.
Herhangi bir soru ya da görüşünüz için benimle iletişime geçebilirsiniz.
Editörün Notu: İncelenen her varlık tüm bölgesel piyasalarda mevcut olmayabilir. Size uygun olabilecek benzer finansal araçlar bulabilmek adına lütfen yetkili bir aracı kurum ya da finans danışmanıyla iletişime geçin. Bu içerik sadece bilgi amaçlıdır. Herhangi bir yatırım kararı vermeden önce kendi detaylı araştırmanızı yapmanız gerekir.