Bu yazı 17.01.2022 tarihinde İngilizce olarak kaleme alınıp çevrilerek bu sitede yayımlanmıştır. 
Ocak ayıyla birlikte ABD'de yeni bir kazanç raporları dönemi de başlıyor ve birçok şirket, geçtiğimiz yılın son çeyreğine yönelik sonuçlarını yayınlamaya başlayacak. Finans hisseleri genellikle raporlarını ilk yayınlayanlar arasında oluyor.
14 Ocak'ta, piyasalar Citigroup (NYSE:C), JPMorgan Chase (NYSE:JPM) ve Wells Fargo'nun (NYSE:WFC) yayınladığı figürleri yakından takip etti. Raporların ardından, yatırımcılar C ve JPM hisselerini satmaya başladı ve bu hisseler sırasıyla %1 ve %6'nın üzerinde düştü. JPM hissesindeki düşüş aynı zamanda Dow Jones endeksi için de kayıplı bir gün anlamına geldi. Endeks yıl başından bu yana %1,2 civarında gerilemiş durumda.
Wall Street Wells Fargo'nun sonuçlarından memnun kaldı ve hisseyi son yılların bir zirvesine taşıdı. Bu hafta, diğer önemli isimlerin yayınlayacağı çeyreklik sonuçlar piyasalardaki dalgalanmaları artırabilir.
Takip edilecek hisselerden bazıları (alfabetik): Alcoa (NYSE:AA), Bank of New York Mellon (NYSE:BK), Goldman Sachs (NYSE:GS), Intuitive Surgical (NASDAQ:ISRG), Morgan Stanley (NYSE:MS), Netflix (NASDAQ:NFLX), Procter & Gamble (NYSE:PG), Schlumberger (NYSE:SLB), Travelers Companies (NYSE:TRV) ve United Airlines (NASDAQ:UAL).
Bu bilgiyle birlikte, takip listenizde olmayı hak eden iki borsa yatırım fonuna (ETF) yakından bakalım.
1. Invesco S&P 500 Equal Weight Financials ETF
- Mevcut Fiyat: 67,55 dolar
- 52 Haftalık Aralık: 47,27 - 68,49 dolar
- Temettü Verimi: %1,10
- Masraf Oranı: yıllık %0,40
2022'de muhtemelen FED'in faizleri artırmasına tanık olacağız. Bu sebeple, finans hisseleri de dahil olmak üzere birçok sektör geçtiğimiz aylarda öne çıkmıştı.
Bankalar verdikleri kredilerin faizlerini yükselterek, kârlılıklarının en önemli ölçütlerinden biri olan net faiz marjlarını (NIM) artırabilirler. Bu yüzden, bankacılık hisselerinde son dönemde görülen oynaklığa rağmen, Wall Street finans hisselerinin FED'in sıkılaşma adımından fayda sağlamasını bekliyor.
Bugünkü ilk fonumuz olan Invesco S&P 500® Equal Weight Financials ETF (NYSE:RYF), S&P 500 endeksinin finans sektörüne yatırım yapıyor. Eşit ağırlıklı bir fon olduğu için, fondaki herhangi bir hissenin hareketi fonun fiyatını çok ciddi bir oranda etkilemiyor ve bu da kazanç raporları döneminin getirdiği oynaklıkta önemli olabilir.
69 hisseye sahip RYF, Kasım 2006'da işlem görmeye başladı. İlk 10 hisse, 527,9 milyon dolarlık net varlıkların neredeyse %16'sını oluşturuyor. Alt sektörler sigortacılık (%32,84), bankalar (%30,13), sermaye piyasaları (%29,49) ve tüketici finansı (%5,91) yer alıyor.
M&T Bank (NYSE:MTB), People’s United Financial (NASDAQ:PBCT), Signature Bank (NASDAQ:SBNY), Citizens Financial Group (NYSE:CFG), Comerica (NYSE:CMA), Charles Schwab (NYSE:SCHW) ve KeyCorp (NYSE:KEY), fonun önde gelen isimlerinden.
RYF son 12 ayda %31,3'ün üzerinde, 2022 başından bu yana ise %4,9 getiri sağladı. Fon son günlerde rekor bir zirveyi gördü. İleriye dönük fiyat-kazanç ve fiyat-defter değeri oranları sırasıyla 13,91 ve 1,58.
Fiyatta son dönemde yaşanan artış sebebiyle, yatırımcılar yakın zamanda bir miktar kâr satışı yapabilir. 65 dolar seviyesine doğru potansiyel bir gerileme uzun vadeli yatırımcılar için daha güvenli bir giriş noktası sunacaktır.
2. iShares Micro-Cap ETF
- Mevcut Fiyat: 134,56 dolar
- 52 Haftalık Aralık: 129,02 - 159,56 dolar
- Temettü Verimi: %0,81
- Masraf Oranı: yıllık %0,6
Daha önce, okuyucularımızın değerlendirebileceği küçük piyasa değerli (small-cap) hisseleri incelemiştik. Bu şirketler genellikle 300 milyon - 2 milyar dolar arasında bir piyasa değerine sahip.
Sıradaki fonumuz olan iShares Micro-Cap ETF (NYSE:IWC), 50 ilâ 300 milyon dolar arasında piyasa değerlerine sahip olan 'micro-cap' şirketlere yatırım yapıyor. Fon Ağustos 2005'te işlem görmeye başladı.
1789 hisseye sahip IWC, Russell Microcap endeksini takip ediyor. İlk 10 hisse, 1,2 milyar dolarlık net varlıkların yalnızca %4'e yakınını oluşturuyor.
Sağlık hizmetleri hisseleri %23,81'le fonda en büyük ağırlığa sahip. Onları finans (%22,78), sanayi (%11,61), keyfi tüketici ürünleri (%11,43) ve bilgi teknolojisi (%9,69) takip ediyor.
Petrol ve doğal gaz şirketi Civitas Resources (NYSE:CIVI), sağlık hizmetleri yönetim platformu Apollo Medical (NASDAQ:AMEH), Pennsylvania merkezli Customers Bancorp (NYSE:CUBI), eğitim grubu Houghton Mifflin Harcourt (NASDAQ:HMHC) gayrimenkul yatırım ortaklığı (REIT) NexPoint Residential Trust (NYSE:NXRT), fonda yer alan isimlerden bazıları.
ETF son 12 ayda %1,5'e yakın yükseldi ancak 2022 başından bu yana %3,7 düştü. Mart 2021'de rekor bir zirveye ulaşan fonun son 12 aylık fiyat-kazanç ve fiyat-defter değeri oranları sırasıyla 14,55 ve 1,84.
ABD'nin piyasadaki en küçük şirketlerine yatırım yapmak her portföy için uygun olmayabilir. Ancak portföyünüzün küçük bir kısmını ayırmak çeşitlilik sağlamanıza yardımcı olabilir. Bireysel yatırımcıların bu tarz küçük şirketlerin çoğunu analiz etmesi çoğu zaman mümkün olmuyor. Ancak bu gruptaki birçok güçlü isim, daha büyük şirketlerin satın alım hedefleri haline gelebiliyor. Bu yüzden IWC gibi bir fon bu tarz hızlı büyüyen hisselere erişim sunabilir.
Not: Yukarıda bahsedilen finans ürünleriyle ilgileniyor ancak bu ürünleri bölgenizde bulamıyorsanız aracı kurumunuz ya da finansal planlamacınızla iletişime geçmek isteyebilirsiniz.
Herhangi bir soru ya da görüşünüz için benimle iletişime geçebilirsiniz.
Editörün Notu: İncelenen her varlık tüm bölgesel piyasalarda mevcut olmayabilir. Size uygun olabilecek benzer finansal araçlar bulabilmek adına lütfen yetkili bir aracı kurum ya da finans danışmanıyla iletişime geçin. Bu içerik sadece bilgi amaçlıdır. Herhangi bir yatırım kararı vermeden önce kendi detaylı araştırmanızı yapmanız gerekir.