Avrupa’da yaklaşan Fransa seçimleriyle beraber politik riskler artarken ABD tarafında FED üyelerinden gelen şahin açıklamalar ve Trump’ın beklenen vergi reformu dolayısıyla dolarda değerlenmeler görüyoruz. Fransa’da AB karşıtı aşırı sağcı aday Marine Le Pen’in en azından ilk turu rahatlıkla geçmesi bekleniyor. Diğer adayların skandalları nedeniyle de Le Pen güçlü bir aday konumunda ve şu an için anketlerde de önde gidiyor. ABD tarafında ise Yellen’ın ABD kongresinde yaptığı sunumla beraber başlayan şahin açıklamalara bir çok FED üyesinin de geçtiğimiz haftalarda katıldığını gördük. Yellen ABD Başkanı Trump’ın maliye politikalarından bağımsız olarak ek sıkılaştırma öngördüğünü ifade etmesi de kritikti. Son olarak Cleveland FED başkanı Mester Küresel belirsizlikler ve risk ortamında politika yapıcıların piyasayı faiz konusunda şaşırtmak istemediklerini dile getirdi. Bu akşam açıklanacak olan son FOMC toplantısı tutanaklarında her ne kadar son söylemler maliye politikalarından bağımsız olarak düşünüldüğü söylense de önemli olacaktır. FED’in faiz artırımına gittiği Aralık toplantısına baktığımızda 2017’de üyelerin 3 faiz artışı öngörmesinin nedenlerinden biri de bazı üyelerin genişlemeci maliye politikalarını tahminlerinde hesaba katmasıydı. Bunun yanı sıra FED’in enflasyon göstergesi tercihi olan PCE de yüzde 2’lik hedefe yaklaşıyor. Yellen özellikle bu yüzde 2İ’lik hedefin aşılmasına ve ekonominin aşırı ısınmasına izin vermeyeceklerini dile getirdi. Merak edilen bir diğer konu ise FED bilançosu. 2008 krizi sonrasında genişlemeci politikalarla artan tahvilleri FED’in elinden çıkararak bilançoyu daraltması konusunda politik baskılar da mevcut.
EURUSD
Euro Bölgesinde tüketici fiyatları Ocak ayında yüzde 0.8 azalırken yıllık bazda manşet enflasyon yüzde 1.8 oldu. Gıda ve enerji fiyatlarının dahil edilmediği çekirdek enflasyon ise yüzde 0.9 olarak gerçekleşti. Bunun yanı sıra yaklaşan Fransa seçimleri, FED üyelerinin şahin tonda söylemleri ve ABD Başkanı Trump’ın vergi reformunu açıklayacağını duyurmasıyla kurda satış baskısı hakim. Bu akşam açıklanacak olan son FOMC toplantısı tutanaklarında enflasyona dair yapılan yorumlar piyasaların ilgi odağında olacak. Şubat ayı toplantısında Mart ayına dair net bir sinyal verilmediğini hatırlatmak gerekiyor. Paritede ise 1.0500 seviyesinin altına gerileme mevcut. Henüz kararlı bir düşüş hareketi olmasa da tutanaklar ile birlikte paritedeki yön yeniden çizilebilir. Düşüşün devamında 1.0470 ve 1.0420 aralığına dikkat etmemiz gerekiyor. Yeni yükselişler içinse 1.0500’in üzerinde kalmamız son derece önemli olacak. 1.0600 seviyesi ise toparlanma hareketinin önündeki en büyük engellerden. Hareketin devamında ise gözler 1.0650 seviyesine çevrilecek.
USDTRY
FED son toplantısın tutanaklarının yayınlanmasından önce TL varlıklarındaki değer kazanımı sürüyor. Dolar endeksinin yakaladığı güçlü momentuma karşılık TL’nin pozitif ayrıştığını gözlemliyoruz. Bu durum değerli metale yansıyacak olursa TL bazında olumlu hava devam edebilir. Gün içerisinde Türkiye’den Şubat ayı üretici güveni rakamı açıklandı. Üretici güveni Ocak ayında 97 iken 8.3 artış göstererek 105.3 seviyesine ulaştı. Öte yandan ABD kanadında akşam saatlerinde mevcut ev satışları ve TSİ 22:00’da açıklanması beklenen FOMC tutanakları pariteye yön verebilir. Teknik tarafta ise 3.60 desteğinin altında fiyatlanan kurda satıcılı seyrin devam etmesi halinde 3.55-3.5145 destekleri önem kazanabilir. Yukarı fiyatlamalarda ise 3.65 noktasını direnç olarak takip edilebilir. Bu noktanın aşılması durumunda ise 3.6740-3.71-3.7225 seviyeleri gündeme gelebilir.
GBPUSD
Bugün açıklanan GSYH verilerine göre İngiltere ekonomisi 4. Çeyrekte beklentilerin üstünde yüzde 0.7 büyürken yıllık bazda yüzde 2 olarak gerçekleşti. Her ne kadar 4. çeyrekte bir toparlanma gerçekleşse de de yıllık bazda büyümenin yavaşladığı görülüyor. 2017 büyüme tahminleri ise yüzde 2’den yüzde 1.8 seviyesine çekildi. Brexit belirsizliğinin yanı sıra son veriler de tüketici harcamalarında ve perakende satışlarda bozulmaya işaret ediyor. Kurda ise ABD tarafında dün açıklanan PMI rakamlarının beklentilerin altında kalmasıyla 1.25 seviyesine doğru fiyatlamalar gördük ancak bu kazanımlar korunamadı. Bugün se odakta son FOMC toplantısının tutanakları var. Son dönemde şahineleşen FED üyelerini destekler nitelikte söylemler olması kurda satış baskısını artırabilir. Teknik olarak ise 1.2430 desteğine yakın seyreden harekette satıcılı seyrin devamında 1.2400 ve 1.2350 destekleri takip edilebilir. Toparlanmalarda ise 1.2470-1.2500 önemli direnç seviyeleri olarak karşımıza çıkıyor.
BRENT
Dünkü sert yükselişin ardından petrol fiyatlarında bugün satış baskısı hakim. OPEC Genel Sekreteri Barkindo’nun açıklamaları yükselen fiyatlar kazançlarını geri verdi. Bugün Katar Petrol Bakanı Al Sada üretim anlaşmasına yönelik açıklamalarda bulundu. Sada, üretim kesintisi anlaşmasına OPEC dışı katılımın yüzde 50 civarında olduğunu duyurdu. Öte yandan ABD’nin yeni başkanı Trump ile yumuşayan ABD-Rusya ilişkilerinin petrol piyasalarına nasıl yansıyacağı merak konusuydu. Rusya Enerji Bakanı Novak, ABD’yi üretim kesintisi anlaşmasına katılmaya ikna etme gibi bir planları olmadığını açıkladı. Konu şimdilik gündemde olmasa da, Mayıs ayından sonra anlaşmanın uzatılması söz konusu olduğunda tekrardan piyasaların odak noktasında olabilir. Teknik olarak ise 56.30-56.00 aralığının oldukça kritik olduğunu söyleyebiliriz. Bu bölge aşağı yönlü geçilirse 55.50 ve 55.25 seviyeleri gündeme gelebilir. Toparlanmalarda ise 56.60 direnci aşılırsa 57.00 ve 57.30 takip edilebilir.
ALTIN
Dün yaşanan geri çekilmenin ardından altın fiyatlarında yükseliş hareketinin hakim olduğunu görüyoruz. Dün ABD’den açıklanan PMI verilerinin beklentilerin altında kalmasıyla yukarı yönlü hareketine başlayan değerli metalde bugün ABD’den açıklanacak olan FOMC tutanakları belirleyici olacak. Tutanaklarda özellikle FED’in bilançosu üzerine yapılacak değerlendirmeler altın fiyatlarındaki hareketliliğin üst seviyeye çıkmasına neden olabilir. Diğer taraftan ABD 10 yıllık tahvil faizlerinin izleyeceği seyir de değerli metalde belirleyici rol oynayabilir. Teknik olarak baktığımızda değerli metaldeki yükseliş hareketinin devamında 1245 dolar direnci oldukça kritik. Bu seviyenin üzerinde kalıcılık sağlanması durumunda 1260 dolar hedefli fiyatlamalar görebiliriz. Geri çekilmelerde ise 1232 ve 1225 dolar destekleri takip edilmesi gereken önemli seviyeler.
