Geride bıraktığımız gün Fed’in kısa bir zaman içerisinde 3. faiz artışını yaptığı Haziran toplantısının tutanaklarını takip ettik. Üyelerin çoğu enflasyondaki geçişi geçici görüyor ancak önümüzdeki dönemde fiyatlardaki yukarı yönlü isteksizlik devam ederse kimi üyelerin tutum değiştirmesi oldukça olası. Dallas Fed başkanı Kaplan yeni bir faiz artışı öncesinde enflasyonun yüzde 2’lik hedefe yaklaşması gerektiğini savunuyor. Fed’in kriz dönemi büyüyen bilançosunun ne zaman daraltılacağı ise henüz netleşmiş değil. Piyasa beklentileri Fed’in eylül ayında bilançoyu küçültmeye gideceği ve Aralık ayında ise projeksiyonlarında yer alan 3. Faiz artışını gerçekleştireceği yönünde.
Bugün ise ECB’nin son para politikası toplantısının tutanakları açıklandı. Geride bıraktığımız hafta ECB Başkanı Draghi’nin şahin söylemleri ile sıkılaştırmaya yönelik piyasa beklentileri yükselmişti. Tutanaklarda üyeler bölge ekonomisindeki toparlanma nedeniyle pozitif olsalar da zayıf enflasyon nedeniyle ihtiyatlı davranılacağını gösteriyor. Tahvil alım programı ile ilgili bazı ifadelerin ise çıkarılması tartışılsa da üyelerin bir değişikliğe gitmediğini görüyoruz. Güçlü büyümeye karşın zayıf enflasyon üyeleri ihtiyatlı davranmaya itiyor.
EURUSD
Geride bıraktığımız gün FOMC tutanakları piyasalara yeni bir bilgi vermezken bugün ECB toplantı tutanakları açıklandı. Tutanaklar üyeleri güçlü büyüme ile beraber ekonomik görünümden memnun olduklarını ancak baskı altında olan enflasyon nedeniyle henüz sözlü yönlendirmede bir değişiklik planlamadıklarını ortaya koyuyor. ABD tarafında ise yarın açıklanacak olan tarım dışı öncesinde bugün ADP öncü verisini takip ettik. Tarım dışı istihdama katılım ADP raporuna göre beklentilerin altında 158 bin olarak gerçekleşti. Bugün ayrıca ISM imalat dışı endeksi de kurda etkili olabilir. Paritede ise alıcılı seyir hakimdi. 1.1370 seviyesinin üstünde işlem gören kurda yukarı yönlü momentum devam ederse 1.1400-1.1430-1.1450 seviyeleri takip edilebilir. Geri çekilmelerde ise 1.13530-1.1300-1.1270 seviyeleri destek olarak çalışabilir.
USDTRY
Kurda hareketli bir hafta geçiriyoruz. Doların küresel bazda değer kazanarak giriş yaptığımızda haftada TL’nin kırılgan bir görünüme büründüğünü söyleyebiliriz. Bugün gelişmekte olan para birimlerine baktığımızda (kırılgan beşli) TL’nin Brezilya reali ile birlikte dolara karşı en çok değer kaybeden (yüzde 0.39) para birimi olduğunu görüyoruz. Endeks tarafında ise biraz daha duraklamaya geçilmiş durumda. 96.00 bölgesine yakın seyreden dolar endeksinin bu bölgeyi aşması kurda yukarı hareketi destekleyebilir. Gün içerisinde AP’den gelen kritik karar gündemdeydi. AP, AB’nin Türkiye ile olan müzakerelerin askıya alınması çağrısında bulunmasının ise TL’deki değer kaybını destekler nitelikteydi. Teknik olarak, mevcut yakalanan trendin devam etmesi durumunda 3.6260 direnci oldukça kritik. Bu seviyenin üzerine çıkılması fiyatlamaları 3.6400 seviyesine kadar taşıyabilir. Olası geri çekilmelerde ise 3.6000-3.5800 destekleri takip edilebilir.
GBPUSD
Avrupa Birliği Baş müzakerecisi Barnier süreçle ilgili açıklamalarda bulundu. Barnier İngiltere’nin kısmi ayrılmasının dahi ciddi sonuçları olacağı konusunda uyardı. İngiltere Başbakanı May’in seçimlerde gösterdiği başarısızlık sonrası daha yumuşak bir Brexit isteyenlerin sesleri yükselmeye başlamıştı. Ancak Barnier İngiltere’nin AB ortak pazarından yararlanmak için yükümlülüklerini yerine getirmesi gerektiğini ve kısmi bir katılımın dahi şu anki pozisyondan daha kötü olacağını belirtti. Barnier yeni bir ticaret anlaşması olmadan bloktan ayrılmanın durumu İngiltere Başbakanı May’in iddiasının aksine daha da kötüleştireceğini savundu. ABD tarafında ise bugün öncü ADP istihdam raporu açıklandı. Katılım beklentilerin altında kalsa da 158 bin ile yine oldukça kuvvetli. Teknik olarak ise kurda toparlanmalarda 1.2970 aşılırsa 1.3000-1.300 dirençleri takip edilebilir. Geri çekilmelerde ise 1.2930-1.2900-1.2850 seviyeleri destek olarak çalışabilir.
BRENT PETROL
Dünkü sert satış hareketinin ardından petrol fiyatları bugün hafif alıcılı bir görüntü sergiliyor. Dün açıklanan ABD özel sektör petrol stoklarında görülen 5.5 milyon varillik azalış, toparlanma hareketini başlattı. Bugün ise dikkatler haftalık ham petrol stoklarına çevrildi. Geçen hafta 118 bin varil artış kaydeden stokların bu hafta 2.283 milyon varil azalması bekleniyor. Diğer önemli gelişme ise Katar krizine yönelikti. Verilen ek süre sonunda Katar, talep listesini kabul etmeyerek, ülkeleri müzakereye çağırdı. Dün Mısır’da bu meseleyi görüşmek için bir araya gelen Suudi Arabistan, Bahreyn, BAE ve Mısır dışişleri bakanları, Katar’a uygulanan fiili ambargonun devam edeceğini ve yaptırımların ağırlaştırılacağı duyurdu. Gelişmenin şu an için petrol fiyatları üzerinde sınırlı etkisi olduğunu söyleyebiliriz. Teknik olarak ise 48.50-48.75 aralığının toparlanmanın devamı açısından belirleyici olacağını söyleyebiliriz. Hareketlilik buranın üzerine çıkarsa 49.00-49.30-49.70 seviyeleri gündeme gelebilir. Geri çekilmelerde ise 48 doların altına sarkma gerçekleştirilirse 47.50 ve 47.00 seviyelerine kadar gevşeme görebiliriz.
ALTIN
Değerli metaldeki baskı devam ediyor. Dolar bölgesindeki genel toparlanma eğilimi bu baskının ana sebeplerinden. Dolar endeksine baktığımızda 95.60-96.00 aralığında sıkışmış durumda. Bu bölgenin aşılması baskıyı daha da artırabilir. Diğer yandan ABD 10 yıllıklarının yukarı hareketine devam ettiğini görüyoruz. Kritik 2.35 bölgesini üzerine çıkmayı başaran ABD 10 yıllık tahvil getirilerinin, 2.40 hedefini gözüne kestirdiğini söyleyebiliriz. ETF tarafında da altının toparlanmasını engelleyici sebepler mevcut. Gold Shares’in endeks bazında bu haftaki kaybı yüzde 1’in üzerinde. Ton olarak alımlarda ise 852 ton ile kapanan geçtiğimiz hafta, 840 tonluk gerileme ile devam ediyor. Teknik olarak, aşağı eğilim mevcut tabloya baktığımızda bir süre daha devam edebilir. Bu bağlamda 1220-1217 destekleri oldukça kritik olacaktır. Olası toparlanmalarda, 1240 direnci hedef olarak alınabilir. Öncesinde ise 1230-1235 hattını aşılması gerekiyor.
