Hizmet PMI’ları ve ADP İstihdam Datası Açıklanacak!
Dün akşam, ABD’de son FOMC(Federal Açık Piyasa Komitesi) toplantılarının tutanakları açıklandı. Bilindiği gibi FED’in yapmış olduğu son FOMC toplantılarında federal fonlama aralığı 25 baz puan artışla yüzde 1.25-1.50 düzeyine çıkartılırken, büyüme ve işsizlik öngörüleri olumlu yönde revize edilmiş buna karşın yine enflasyon kaygıları ön plana çıkartılmıştı. Dünkü tutanaklarda; birçok üyenin kademeli faiz artış beklentilerini desteklediği, fakat enflasyonun yüzde 2 hedefine ulaşamaması halinde bu artışların yavaşlatılması gerektiği belirtildi. Ayrıyeten, yeni vergi reformunun enflasyonu artırması halinde faiz artışlarının hızlanabileceği vurgulanırken, sıkılaşan işgücü piyasasının da enflasyonu yükseltebileceğine değinildi. Yılbaşı tatili nedeniyle ekonomik verilerin dört güne sığdırıldığı haftada; bugün Hizmet PMI’ları(Satın Alma Müdürleri Endeksleri) ve ADP Enstitüsü tarafından açıklanacak olan ABD Tarım Dışı Özel Sektörler İstihdam Raporu takip edilecek. Almanya ve Euro Bölgesi Hizmet PMI’larında öncü gerçekleşmeler ile aynı düzey olan 55.8 ve 56.5‘lik beklentiler hakim. İngiltere Hizmet PMI’nda 54.1’lik öngörü mevcutken, ABD Hizmet PMI ise 52.4 olarak tahmin edilmekte. Öte yandan yarınki resmi Tarım Dışı İstihdam datası öncesi ADP tarafından açıklanacak olan TDİ raporunda Aralık ayında 192 Bin kişinin yeni iş imkanı bulduğunun açıklanması beklenmekte. ADP verisi ile ilgili bir dipnot paylaşacak olursak 2017 yılında açıklanan 11 verinin ortalaması yaklaşık olarak 211 Bin iken, son 1 yıl(12 Aylık) itibariyle bu ortalama 206 Bin düzeyinde. Her Perşembe açıklanan Haftalık İşsizlik Maaşı Başvuruları ve Devam Eden İşsizlik Haklarından Yararlanma sayılarının açıklanacağı günde; petrol yatırımcıları için de, EIA(Enerji Bilgi İdaresi) stokları ve ABD üretim rakamları da takip edilecek.
EURUSD
Dün, Almanya’da Aralık ayı İşsizlik Değişimi beklentilerden iyi gelirken, buna paralel olarak İşsizlik Oranı da yüzde 5.5’e geriledi. ABD Kaynak Yönetim Enstitüsü (ISM) tarafından açıklanan İmalat Satın Alma Müdürleri Endeksi (PMI) ise 58.0’lik tahmine karşın 59.7 ile öngörülerin üzerinde gerçekleşti. Euro Bölgesi haber akışına baktığımızda son günlerde ECB (Avrupa Merkez Bankası) üyelerinin varlık alım programının 2018 yılında bitebileceğine dair açıklamaları gündemde yer aldı. Fransa Devlet Başkanı Emmanuel Macron ise 2018 yılında siyasi ve ekonomik yönden ülkeyi daha ileri taşımak için önemli reformlar gerçekleştireceklerini belirtti. ABD tarafında 12-13 Aralık’ta yapılan FOMC Toplantı tutanakları da dün akşam açıklandı. Tutanaklarda herhangi bir sürpriz olmazken vergi indirimlerinin işgücü piyasasını artırması beklendiği vurgulandı ve bunun enflasyonda artışa neden olması halinde faizlerde daha hızlı bir yol alınabileceği belirtildi. Ayrıca birkaç üyenin 2018 yılında daha fazla faiz artışı istemeleri de tutanaklarda dikkat çekti. Bugünkü ekonomik takvime bakacak olursak; Euro Bölgesi’nde Hizmet ve Bileşik PMI rakamları takip edilecekken, ABD’den ise; ADP Tarım Dışı İstihdam Değişikliği, Markit Hizmet PMI ve İşsizlik Haklarından Yararlanma Başvuruları fiyat hareketliliğine neden olabilir. Teknik olarak baktığımızda paritede geçtiğimiz ay ortasından başlayan yükselen kanalın devam ettiği görülmekte. Yukarı yönlü hareketlerde takip edilebilecek ilk dirençler 1.2030, 1.2070 ve 1.2090 seviyelerinde bulunmakta. Geri çekilmelerde ise ilk olarak 1.1985 ve 1.1940 destekleri izlenebilir.
Dün yurtiçi tarafta Aralık ayı enflasyon dataları(TÜFE ve ÜFE) açıklandı. Aylık TÜFE(Tüketici Fiyat Endeksi) yüzde 0.69 artış göstermesine rağmen senelik gerçekleşme baz etkisinden ötürü yüzde 11.92 ‘ye geriledi ve böylece 4 aylık yukarı yönlü trend sonrası azalış göstermiş oldu. Ayrıca Aralık ayında Yurt İçi Üretici Fiyatları(Yİ-ÜFE) yüzde 1.37 artış gösterirken, bu datanın senelik gerçekleşmesi de yine baz etkisinden dolayı yüzde 15.47’ye gerileyerek son 5 ayın en düşüğünde yer aldı. Ekonomi Bakanı Nihat Zeybekçi, enflasyon verileri sonrası yaptığı açıklamalarda: fiyat spekülasyonuna karşı günlük müdahaleler planladıklarını söylerken, bu müdahaleleri arzın artırılması ve ya ithalat tedbirleri olarak sıraladı. Öte yandan, Türkiye İhracatçılar Meclisi(TİM) tarafından açıklanan Aralık ayı ihracat rakamı ise 13 Milyar 600 Milyon Dolar oldu. Dün akşam ABD’de açıklanan ISM İmalat PMI’ı 59.7 ile son 3 ayın en iyi düzeyinde geldi. 12-13 Aralık 2017 tarihlerinde yapılan Federal Açık Piyasa Komitesi(FOMC) toplantılarının tutanaklarında ise yine enflasyon vurgusu ön plana çıkarken, faiz artışlarının hızının tartışıldığını da gördük. Bugün yurtiçi taraftan çok önem arz eden bir veri açıklanmayacakken, ABD tarafında ise Markit Hizmet PMI’ı, İşsizlik Maaşı Başvuruları ve ADP özel sektör istihdam raporu takip edilecek. Yine her iki ekonomiden gelecek haber akışları ve teknik fiyatlamalar da etkili olabilir. Teknik olarak ise kur tarafında Kasım sonundan başlayan düşen kanalın devam ettiği görülmekte. Dün 3.7620 desteği üzerinde tutunma ile tepki hareketi gözlemlenmişti. Şuan 3.7800 seviyesine yakın fiyatlanan kur’da yukarı yönlü ataklarda 3.7860, 3.7975 ve 3.8050 dirençleri takip edilebilir. Özellikle 3.8650 seviyesi düşen kanalın kırılıp kırılmayacağı anlamında kritik olacak. Bugün yine 3.7620 seviyesi önemli destek olarak takip edilecek. Buranın altında kalıcılıkta ise; 3.7590, 3.7450 ve 3.7360 seviyeleri, diğer destekler olarak izlenebilir.
Dün, 58.0 olarak tahmin edilen ABD ISM (Kaynak Yönetim Enstitüsü) İmalat Satın Alma Müdürleri Endeksi (PMI) 59.7 ile beklentilerin üzerinde açıklandı. İngiltere’de ise İnşaat PMI verisi 52.8 öngörüsüne karşın 52.2 ile tahminleri karşılayamadı. Öte yandan dün akşam açıklanan FED/FOMC toplantı tutanaklarında beklendiği gibi enflasyon vurgusu yine ön plandaydı. Ancak bazı üyelerin beklentilerden daha çok faiz artışının gerekebileceğini belirtmesi dikkat çekti. Faiz artışlarının hızı konusunda tartışmaların alevlendiğini anladığımız tutanaklarda, iş gücündeki iyileşme ve vergi reformunun olası etkilerinin de üyelerce tartışıldığı görüldü. İngiltere tarafında hükümetin Brexit’ten sonra Trans Pasifik Ticaret Anlaşmasına dahil olmak istediğine dair iddiaların basında yer alması sonrası açıklamalarda bulunan İngiltere Ticaret Bakanı: ‘’ Trans Pasifik Ortaklık Ticaret Anlaşması’na üye olmak için erken ama bu konuda açık fikirli olmaya devam ediyoruz’’ dedi. Bugünkü veri akışına baktığımızda ABD’den; ADP Tarım Dışı İstihdam Değişikliği, İşsizlik Haklarından Yararlanma Başvuruları ve Hizmet PMI’ı açıklanacakken, İngiltere’de ise önemli veri olarak sadece Hizmet PMI datası takip edilecek. Teknik olarak bakacak olursak paritede Kasım ortasından başlayan yükselen kanalın devam ettiği görülmekte. Ancak 1.3615 direncinin aşılamaması ile dün başlayan düzeltme hareketlerinin bugün de devamı halinde sırasıyla 1.3480, 1.3440 ve 1.3410 destekleri gündeme gelebilir. Yeniden yukarı yönlü ataklarda ise 1.3535, 1.3585 ve 1.3615 dirençlerini bir kez daha takip edebiliriz.
BRENT PETROL
Bugün seans öncesinde açıklanan API(Amerikan Petrol Enstitüsü) stokları 5 Milyon 250 Bin varillik azalma beklentisine karşın 4 Milyon 992 Bin varillik azalmaya işaret etti. Veri böylece üst üste 5.haftasında da azalış göstermiş oldu. Son 6 haftadır azalış gösteren ve bugün akşam saatlerinde açıklanacak olan EIA(Enerji Bilgi İdaresi) stoklarında da 5 Milyon 148 Bin varillik azalma beklentisi hâkim. Öte yandan Dün, uluslararası yatırım kuruluşlarından JP Morgan, Dünya’nın önemli petrol ithalatçısı konumundaki Çin’in 2018 büyüme tahminini yüzde 6.5’ten yüzde 6.7’ye yükseltti. Dün akşam ayrıca Nijerya’daki Delta eyaletinde 10 yeni rafinerinin daha devreye alınmaya hazır olduğu, bunun da 300 Bin varil/gün daha üretim artışına neden olacağı açıklandı. Suudi Arabistan’da petrol ürünlerine KDV uygulanacak olması ülkedeki tüketim konusundaki projeksiyonların yeniden gözden geçirilmesine neden olurken, İran ve Kuzey Kore ekseninde son dönemde yaşananların küresel arz-talep dengesine etkisi de tartışılmakta. Bugün ekonomik verilerin yanı sıra önemli petrol üreticisi ülkelerden ve uluslararası kurumlardan gelebilecek açıklamalar ve teknik fiyatlamalar da takip edilecek. Bu kapsamda, teknik olarak geçtiğimiz ay ortasından başlayan kısa vadeli yükselen kanalın devam ettiği görülmekte. 2015 Mayıs ayında test edilen 68.50 direnç bölgesi hem kanal üst bantı olmasından ötürü hem de ikili tepe formasyonu oluşumu açısından dikkatle takip edilecek. Buranın geçilmesi halinde 2014 Kasım ayından bu yana ilk kez 70 Dolar’ın üzerinde fiyatlama görmek mümkün olabilir. Şuan için 67.85 desteği üzerinde fiyatlanan emtiada olası düzeltme hareketlerinde ise 67.45 ve 66.85 desteklerini izleyebiliriz.
ONS ALTIN
Dün akşam saatlerinde ABD’de; 12-13 Aralık 2017 tarihlerinde yapılan Federal Açık Piyasa Komitesi (FOMC) toplantılarının tutanakları açıklandı. Tutanaklarda, pek çok üyenin kademeli faiz artış beklentilerini desteklemeye devam ettiği ve birkaç üyeye göre de 2018 yılında beklentilerden daha çok faiz artışının gerekebileceği beyan edildi. Ayrıca tutanaklarda birkaç yetkili vergi indiriminin işgücü arzını artırabileceğini söylerken, bazı üyeler de vergi indirimlerinin enflasyonu artırması halinde faiz artışlarını hızlandırabilecekleri belirtildi. Öte yandan dün açıklanan ABD ISM İmalat PMI verisi de beklentilerden iyi sonuçlandı. Gelen bu olumlu veri ve tutanaklar sonrasında Değerli Metal’de satışlar gerçekleşti. Küresel risk unsurlarına baktığımızda Kuzey Kore ve ABD arasındaki gerginlikler devam ederken Orta Doğu ekseninde ise son olarak İran Devrim Muhafızları Komutanı Muhammed Ali Caferi, yaşanan rejim karşıtı gösterilerin sona erdirildiğini iddia etti. Ancak, ABD’nin isteği üzerinde Birleşmiş Milletler’de İran’da yaşanan olaylar ve yaptırımlar için acil toplanma kararı alındı. Bugün de küresel risklere ilişkin haberlerin Emtia fiyatlamalarında etkisi görülebilir. Ayrıyete, ABD’de açıklanacak olan ADP Tarım Dışı İstihdam Değişikliği, İşsizlik Haklarından Yararlanma Başvuruları ve Hizmet PMI dataları da takip edilmeli. Teknik olarak ise Değerli Metal’de 22 Aralık’ta başlayan kısa vadeli yükselen kanalın kırıldığı görülmekte. Bu bağlamda bugün görülebilecek olası satış ağırlıklı işlemlerde 1305, 1300 ve 1297 destekleri takip edilebilir. Yeniden yukarı yönlü ataklarla 1309 üzerinde fiyatlamalarda izleyebileceğimiz önemli dirençler ise 1313 ve 1320 seviyelerinde bulunmakta.
