Beklenen Gün Geldi; FOMC Kararları Kritik Olacak!
Bir süredir piyasalarda bir çok konu tartışılırken, küresel Merkez Bankaları politikalarına öncülük etmesi açısından oldukça önemsenen ve yeni trend oluşumlarına neden olabilecek FED/FOMC(Federal Açık Piyasa Komitesi) kararları bu akşam açıklanacak. En son Eylül toplantılarında federal fonlama aralığını yüzde 1.00-1.25 düzeyine çıkartan Banka’nın bugünkü kararlar ile 25 baz puan artırıma giderek faiz koridorunu yüzde 1.25-1.50 düzeyine çekmesi bekleniyor. Ayrıca Banka’nın Haziran toplantılarında ilk olarak tartışılan Bilanço Küçültme operasyonuna başlandığının duyurulması da beklenmekte. Bu adımların ise; son çeyrek itibariyle aylık bazda 10 Milyar USD’lik (6 Milyar USD’si devlet tahvilleri, 4 Milyar USD’si mortgage tabanlı tahviller) bir azaltma ile başlayacağı da ilan edilmişti. Büyük oranda fiyatlamaları yapılan bu aksiyonların yanı sıra, Banka’nın açıklayacağı 2018 ve sonraki yılları kapsayan projeksiyonlar ise bugün başlı başına hareketliliğe neden olabilir. Ayrıca kararlar sonrası mevcut Başkan Janet Yellen’in basın konferansı da dikkatle takip edilecek. Bugün FED kararları öncesi önemli olan ABD verileri Kasım ayı TÜFE(Tüketici Fiyat Endeksi) rakamları olacak. Diğer bölgelerden ise; İngiltere’de işsizlik oranı ve ortalama gelir endeksi, Almanya’da Kasım ayı TÜFE oranları da izlenecek. Bu sabaha karşı yaşanan önemli gelişmeyi de dipnot olarak söyleyelim; Alabama’da yapılan Senato seçimini Demokrat aday Doug Jones kazandı. Şu anki sandalye sayıları 51’e 47(+2 Bağımsız) durumunda ve ilk Senato oylaması da göz önüne alınınca uzlaşma yolu zora girebilecek gibi duruyor. Bu konuyla alakalı gün içerisinde gelebilecek haber akışları da piyasadaki fiyatlamalara etki edebileceği için izlenmelidir.
Günlerdir beklenen FOMC kararları bugün akşam saatlerinde açıklanacak. Sene sonu faiz kararı ve 2018 projeksiyonlarına ilişkin kararların açıklanacağı toplantı, sert fiyat hareketlerine neden olabilir. Öte yandan dün ABD’de açıklanan ÜFE(Üretici Fiyat Endeksi); aylık bazda yüzde 0.4 ile öngörülere paralel sonuçlanırken, yıllık bazda yüzde 3.1 gelerek 2012 Ocak’tan bu yana gelen en yüksek seviyeye ulaştı. Gelen olumlu ÜFE rakamları, bugün açıklanacak TÜFE rakamlarına da yansıyacak olursa FOMC toplantılarında FED üyelerine ileriye dönük güven verebilir. Euro Bölgesi’ne baktığımızda ise dün gelen ZEW ekonomik hissiyatı verilerinde beklentilerin karşılanamadığını gördük. Buna karşın Almanya ZEW Mevcut Koşullar endeksi ise 2011 Temmuz’dan bu yana en iyi seviyesine ulaştı. Bugün ABD’de açıklanacak olan TÜFE verilerinin yanı sıra, Almanya’da TÜFE rakamları açıklanacak. Pariteye teknik olarak bakacak olursak; geçtiğimiz ayın son haftasında başlayan düşen kanalın alt bantına yakın seyrin devam ettiğini görmekteyiz. Bu bağlamda satış baskısı görülmesi halinde 1.1710 ve 1.1685 destekleri kritik olacak. Özellikle 1.1685 altı kapanış halinde aşağı tarafta yeni hedefler ortaya çıkabilir. Yukarı yönlü toparlanma hareketlerinde ise izleyeceğimiz ilk dirençler 1.1775, 1.1790 ve 1.1835 seviyelerinde bulunmakta.
Bugün, diğer USD paritelerinde olduğu gibi kur üzerinde de fiyatlamalar açısından gözler; akşam saatlerinde gelecek olan FED/Federal Açık Piyasa Komitesi(FOMC) kararlarında olacak. Daha önce deklare edilen 25 baz puanlık faiz artırımın yapılması sürpriz olmaz ve zaten fiyatlandı. Fakat Banka’nın bilanço küçültme adımları ve ilerleyen yıllara dair faiz, enflasyon ve büyüme projeksiyonlarında yapacağı değişiklikler fiyatlamalar açısından dikkatle takip edilmeli. Gün içerisinde ise yurtiçinde açıklanacak önemli bir veri bulunmazken, ABD tarafından Kasım ayı TÜFE(Tüketici Fiyat Endeksi) verileri izlenecek. Hatırlanacağı gibi dün gelen ABD ÜFE(Üretici Fiyat Endeksi) datalarında yaklaşık olarak son 5-6 yılın en yüksek gerçekleşmeleri görülmüş, bugünkü veriler ve FOMC kararları için Dolar’daki pozitif algıyı canlı tutmuştu. Bugünkü önemli veri ve haber akışlarının yanı sıra yarın yapılacak olan ve merakla beklenen TCMB/PPK(Para Politikası Kurulu) kararlarına dair haber akışları da kur fiyatlamaları açısından takip edilmeli. Zira dün konuşan Cumhurbaşkanı Erdoğan: "Ekonomideki kısa süreli manipülasyonlarla faiz artırımı baskısını meşrulaştırma gayretlerini beyhude bir çaba olarak görüyorum" demişti. Teknik olarak ise kur’da kısa vadede oluşan düşüş trendinin devamında 3.8210 desteğinin kırılamadığını gözlemledik. Şayet bu kritik seviyenin kırılması halinde 3.7975-3.7860 destek bantı hedef haline gelebilirdi. Yukarı tarafta ise ilk önemli direnç noktamız 3.8490 seviyesinde bulunmakta. Bu bölgenin üzerinde kapanışlarda da ilk etapta 3.8790 seviyesi yeni hedef haline gelebilir.
Dün ABD tarafında açıklanan Federal Bütçe Dengesi 139 Milyar Dolar açık ile 134 Milyar Dolar’lık beklentiyi karşılayamadı. ÜFE rakamlarına baktığımızda aylık bazda yüzde 0.4 ile öngörüler tutturulurken, yıllık bazda ise yüzde 3.1 ile 2012 Ocak ayından bu yana en yüksek gerçekleşme görüldü. Gelen ÜFE rakamları, bugün akşam saatlerinde faiz kararı verecek FED’in elinin güçlü tuttu. İngiltere verilerine baktığımızda TÜFE yüzde 3.1 olarak açıklandı. Gelen bu rakam ile birlikte son 5.5 yılın en yüksek enflasyon seviyesine ulaştığı görüldü. Öte yandan İngiltere Başbakanı Theresa May dün yaptığı açıklamalarda “İngiltere'nin Avrupa Birliği'ne mali ödeşmesi için 35-39 milyar Euro ödeme sözü verdik, ancak bu AB ile gelecekteki ticari ortaklık konusunda varılacak anlaşmaya bağlı’’ dedi ve gözler 14 Aralık’ta ki AB Liderler zirvesine çevrildi. Bugüne baktığımızda gözler ABD tarafında FOMC toplantısından gelecek kararlarda olacak. Buradan gelecek sonuçlar parite fiyatlamasında önemli rol oynayacak. FOMC kararları öncesinde ise; ABD’den TÜFE, İngiltere’den de İşsizlik oranı gibi parite üzerinde hareketlilik yaratabilecek önemli datalar takip edilecek. Teknik olarak pariteye baktığımızda; 2017 Mart ayından başlayan yükselen kanal içerisinde oluşan kısa vadeli yükseliş trendinin ihlal edildiği görülmekte. Bu bağlamda görülebilecek satış yönlü işlemlerde ilk olarak 1.3295, 1.3250 ve 1.3225 destekleri takip edilebilir. Yeniden yukarı yönlü ataklarda ise izleyebileceğimiz ilk dirençler 1.3340, 1.3375 ve 1.3410 seviyelerinde bulunmakta.
BRENT PETROL
Dün uluslararası yatırım kuruluşlarından Goldman Sachs’tan yapılan açıklamada; 2018 yılı için Brent tipi petrole ait fiyat beklentisi 62 Dolar olarak açıklanırken, ürünün yoğunlukla çıkartıldığı Kuzey Denizi’nde yer alan Forties boru hattında bir sızıntının tespit edilmiş olması ile; emtiada senenin en yüksek seviyeleri test edildi. Hasarın olduğu bölgede yaklaşık olarak iki hafta üretim yapılamayacağı tahmin edilmekte. Öte yandan ABD’de ise Oasis Petroleum’un günlük 3 Bin 500 Varil kapasiteli bir alanı satın almak üzere girişimlerde bulunduğu bildirildi. Bugün seans açılışı öncesi açıklanan API(Amerikan Petrol Enstitüsü) stoklarında görülen 7 Milyon 382 Bin varillik azalma son 17 haftanın en büyük daralmasına işaret ederken, yine bugün açıklanacak olan EIA(Enerji Bilgi İdaresi) stoklarında ise 3 Milyon 780 Bin varillik azalma beklenmekte. Bu verilerin yanı sıra, bugün açıklanacak olan Amerika petrol üretimi rakamları da kritik olacak. Zira geçtiğimiz hafta gelen üretim rakamları, ülkenin tarihi yüksek seviyelerine işaret etmişti. Yine bugün açıklanacak olan OPEC aylık raporu ise petrol traderlarının arz ve talep rakamlarının gidişatı hakkında fikir sahibi olabilmeleri açısından önem arz etmekte. Teknik olarak ise emtiaya baktığımızda; dünkü sert dalgalanma sonrası 63.90 desteğinin hemen üzerinde tutunma çabası görmekteyiz. Bunun sağlanması ve yukarı yönlü denemeler görmemiz halinde 64.40, 64.60 ve 65.00 dirençlerini sırasıyla takip edebiliriz. Aksi takdirde 63.90 altına geri çekilmelerde ise izleyebileceğimiz ilk destekler 63.50, 63.25 ve 63.00 seviyelerinde bulunmakta.
ONS ALTIN
Günlerdir merakla beklenen ve Değerli Metal’in baskılanmasına neden olan faktörlerden FOMC (Federal Açık Piyasa Komitesi) kararları bu akşam açıklanacak. Sene sonu faiz kararı ve sonraki yılları kapsayan öngörülerin ortaya çıkacağı kararlar, sert fiyat hareketlerine neden olabilir. Öte yandan dün ABD’de açıklanan Üretici Fiyat endeksi (ÜFE) yıllık bazda yüzde 3.1 ile 6 yılın zirvesine yaklaştı. ÜFE rakamlarının olumlu gelmesi, bugünkü TÜFE(Tüketici Fiyat Endeksi) rakamlarına yansımasının olabileceği yönünde beklentiye neden oldu ve emtiada 1235 desteğine doğru geri çekilme görüldü. Dün akşam ve bu sabaha karşı gelen iki kritik haber akışı ise ileriye dönük fiyatlamalar açısından kritikti. ABD Dişişleri Bakanı Rex Tillerson, Kuzey Kore ile önkoşulsuz olarak görüşmeye hazır olduklarını açıklarken, Alabama’da yapılan Senato seçimini Demokrat Parti adayının kazanması Senato dengelerini sarstı. ABD yeni vergi yasasının Senato uzlaşmasının henüz yapılmadığı düşünülürse; Cumhuriyetçilerin, Demokratlara daha fazla taviz vermeleri gerekebilir. Yukarıda da bahsettiğimiz gibi bugün ABD’de açıklanacak olan TÜFE rakamları da fiyatlamalar açısından önemsenmeli. Teknik olarak baktığımızda ise; geçtiğimiz ay sonundan bu yana yaşanan düşüşlerin ardından bir dengelenme arayışı görmekteyiz. Bunun sağlanabilmesi ve yukarı taraftaki 1253 direncinin kalıcılıkla aşılabilmesi halinde 1270 seviyesi hedef haline gelebilecektir. Bu durumda ara dirençler olarak 1257, 1263 ve 1267 seviyeleri izlenebilir. Şuan için 1243 desteği üzerinde fiyatlanan Değerli Metal’de, bu seviye altına sarkmalarla satış baskısının devamı halinde ise 1239, 1235 ve 1232 destek noktaları ilk etapta takip edilebilir.
