Euro Bölgesi 3.Çeyrek Büyüme Verileri Takip Edilecek!
Dün ABD’de açıklanan özel sektör Tarım Dışı İstihdam Raporu beklentinin üzerinde gelirken, Tarım Dışı Üretkenlik ve Birim Emek Maliyetleri ise beklentilerin altındaydı. Bugün Euro Bölgesi’nden 3. Çeyrek GSYH değişim oranları(büyüme/küçülme) açıklanacak. İngiltere ve ABD’de olduğu gibi her dönem için 3 kez hesaplanan veriler için; bugünkü açıklamalar, üçüncü yani kesin rakamları gösterecek. Hatırlayacak olursak ilk iki hesaplama dönemlik bazda yüzde 0.6, senelik bazda ise yüzde 2.5’luk büyümeye işaret etmişti. Bugün Almanya’dan açıklanacak olan Ekim ayı Sanayi Üretimi’nde yüzde 1.0’lik artış beklenirken, İngiltere’den gelecek olan Halifax Konut Fiyat Endeksi’nde ise aylık bazda 0.2’lik, senelik bazda yüzde 3.9’luk gerçekleşme beklenmekte. Her Perşembe günü ABD’de açıklanan İşsizlik Maaşı Başvurularının bu haftaki gerçekleşmesinin 240 Bin düzeyinde gelmesi tahmin edilirken, Devam Eden İşsizlik Haklarının ise 1 Milyon 908 Bin seviyesine gerilemesi öngörülmekte.
Bugün haber akışları olarak ise ABD’de yeni vergi reformu uzlaşması ve ABD Başkanı Trump’ın eski ekibine yönelik soruşturmalar takip edilecekken, İngiltere’de gündem Brexit, Almanya’da ise koalisyon görüşmeleri olacak. Ortadoğu ekseninde yaşanan gelişmeler de emtia fiyatlamaları açısından izlenebilir. Yine bugün açıklamalarını izleyeceğimiz Avrupa Merkez Bankası(ECB) Başkanı Mario Draghi’nin söylemleri de başta Euro varlıklarında olmak üzere, piyasada hareketliliğe neden olabilir.
Resmi Tarım Dışı İstihdam verisinden 2 gün önce açıklanan ADP Tarım Dışı İstihdam Değişikliği datasının 190 Bin ile beklentilerin üzerinde geldiği görüldü. Almanya tarafında ise Fabrika Siparişlerinde yüzde 0.3’lük bir daralma beklentisine karşın yüzde 0.5’lik bir artış gerçekleşti. Bugün, Almanya koalisyon görüşmelerinde somut adımlar görebilmemiz adına, SPD kongresinde CDU/CSU ile müzakerelere başlanmasına ilişkin oylama yapılması bekleniyor. Olumlu olması takdirinde haftalar sonra ilk defa gerçek bir adım atılmış olacak. Şayet toplantıdan negatif sonuç alınması durumunda ise siyasi kriz tekrardan alevlenebilir. Öte yandan hafta başında uzlaşma maddesinin Temsilciler Meclisi’nden geçtiği vergi reformunun yanı sıra 12-13 Aralık’ta yapılacak olan FED toplantısına yönelik beklentilerin yansımaları parite üzerinde görülüyor. Avrupa Merkez Bankası Yönetim Kurulu Üyesi Yves Mersch, varlık alımlarından hızlı ve erken şekilde çıkılmaması gerektiğini, çıkıldığı vakit faizlerin yükselebileceğini belirtti. Chicago FED başkanı Charles Evans ise faiz artırımı konusunda aceleci davranılmaması gerektiğini belirtti. Bugünkü ekonomik takvime bakacak olursak Euro Bölgesi’nde büyüme verisi, ABD tarafında ise İşsizlik Haklarından Yararlanma Başvuruları takip edilecek. Teknik olarak paritede zayıf seyrin devam ettiği görülmekte. 1.1790 destek bölgesinin de kırılması halinde 1.1710 seviyesi yeni hedef haline gelebilir. Ara desteklerimiz ise 1.1775 ve 1.1730’da bulunmakta. Öte yandan gerek teknik fiyatlamalar, gerekse temel veri ve haber akışlarının desteklemesiyle yeniden yukarı yönlü hareketlilik görmemiz halinde ise sırasıyla 1.1835, 1.1870 ve 1.1910 dirençlerini izleyebiliriz.
Başbakan Yardımcısı Mehmet Şimşek dün yaptığı açıklamalarda: Son zamanlarda Türkiye algısının bozulduğuna atıfta bulunurken, TL'deki zayıflamanın da bundan kaynaklandığını ve en zor işin ise enflasyonu tek haneye kalıcı olarak indirebilmek olduğunu söyledi. Uluslararası yatırım kuruluşlarından JP Morgan'dan: "Türkiye'de güçlü fiyat baskıları daha sıkı politikalar gerektiriyor" açıklaması gelirken, 2017 sonu enflasyon tahmini yüzde 10.6'dan yüzde 11.8'e, 2018 sonu enflasyon tahmini ise yüzde 8.6'dan yüzde 9.1'e revize edildi. Kurum 2018/ 4.çeyrekten önce tek haneli enflasyonu mümkün görmezken, 14 Aralık’taki Para Politikası Kurulu(PPK) Toplantısı’nda TCMB’den 100 Baz puanlık bir Geç Likidite Penceresi(GLP) faizi artışı beklendiği de belirtildi. Uluslararası kredi derecelendirme kuruluşu S&P 'den gelen açıklamada da: TCMB'den 100 Baz Puan GLP artışı öngörülürken, Rabobank’tan ise konuyla alâkalı olarak: “TCMB kurdaki trendi kırmak için faizi 300 Baz puan artırmalı” yorumu geldi. ABD tarafında ise ADP Araştırma Enstitüsü tarafından yayınlanan özel sektör Tarım Dışı İstihdam raporunu takip ettik. 185 Binlik beklenti üzerinde 190 Bin olarak gelen veri, son 1 yılın ortalamasının(208 Bin) ise altında kaldı. Yine ABD’den gelen 3.çeyrek Birim Emek Maliyetleri yüzde -0.2 ile beklenti altında kalırken, Tarım Dışı Üretkenlik ise son data ile aynı(yüzde 3.0), fakat beklentinin(yüzde 3.3) gerisindeydi. Bugün Türkiye’de Kasım ayı Hazine Nakit Dengesi takip edilecekken, ABD’den ise Perşembe rutini olan Haftalık İşsizlik Maaşı Başvuruları verisini izleyeceğiz. Ortadoğu ekseninde yaşanan son gelişmeler ve ABD tarafından gelebilecek haber akışları ise fiyatlamalara etki etme olasılığından ötürü takibimizde olacak. Teknik olarak kur’da 3.8385 altı kalıcılıkta 3.8210 desteğini takip edebiliriz. 3.8210 seviyesinin de aşağı yönlü geçilmesi ise geçici de olsa 3.8000 psikolojik sınırının altında fiyatlamalar görmemize neden olabilir. Öte yandan olası alım ağırlıklı işlemlerle 3.8490 üzerinde kalıcılık sağlanması halinde ise 3.8550, 3.8685 ve 3.8780 dirençleri izlenebilir. Bu tarafta da yeniden yukarı yönlü ivmelenme için 3.9000 üzeri kalıcılığı önemsemekteyiz.
13 Aralık’ta açıklanacak olan FOMC kararlarında beklenen kararlar ve 14 Aralık’ta yapılması beklenen BOE(İngiltere Merkez Bankası) toplantısı ve AB Liderler Zirvesi öncesinde Brexit ile ilgili henüz bir anlaşma sağlanamaması Sterlin üzerindeki baskıyı devam ettiriyor. İngiltere Başbakanı Theresa May Brexit ile ilgili yaptığı açıklamalarda, nihai bir mali oluşum ve tam olarak Brexit mutabakatına varılana kadar anlaşma yapılmayacağını söyledi. May ayrıca, Avrupa Birliği’nden ayrıldıklarında iç piyasalar ve gümrük birliğinden de tamamen ayrılacaklarını belirtti. İngiltere Başbakanlık Sözcüsü ise: müzakerelerin ikinci aşamaya geçilmesi için önemli ilerleme kat ettiklerini deklare etti. ABD tarafında ise Başkan Trump’ın büyük oğlu Donald Trump Jr ve eski iş ortağının Rusya soruşturması kapsamında verecekleri ifadeler dikkatle takip ediliyor. Buradan gelebilecek sonuçlar parite üzerinde önem arz ederken, veri akışı bakımında da bugün; ABD’den İşsizlik Haklarından Yararlanma Başvuruları, İngiltere’den Halifax Konut Fiyat Endeksi izlenecek. Teknik olarak bakacak olursak; yaklaşık 1 aydır süregelen yükselen trendin ihlal edildiği görülüyor. Bu bağlamda 1.3375 altı kalıcılıkta oluşabilecek satış ağırlıklı işlemlerde 1.3340, 1.3295 ve 1.3250 destekleri takip edilebilir. Yukarı tarafta ise 1.3410 üzeri kalıcılık sağlanması halinde izleyebileceğimiz ilk dirençler 1.3440 ve 1.3465 seviyelerinde bulunmakta.
BRENT
Dün açıklanan API(Amerikan Petrol Enstitüsü) stokları; haftalık bazda 5 Milyon 481 Bin varil azalmaya işaret ederken, EIA(Enerji bilgi idaresi) stokları da 5 Milyon 610 Bin varil azalış gösterdi. Ancak bu stok azalışlarına rağmen, veri detayında açıklanan ABD üretiminin yeni rekor düzeye(9 Milyon 707 Bin varil) ulaşmış olması emtia üzerinde satış baskısına neden oldu. Daha önceki açıklamalardan ABD’nin net ihracatçı konumuna gelene kadar üretimi kısmayacağını takip etmiştik. Bu bağlamda OPEC öncülüğünde yapılan arz kısıntısı anlaşmalarına rağmen, ABD ve Irak gibi bazı önemli ülkelerin üretim artırma gayretleri ise fiyatlar üzerinde baskı kurmaya devam ediyor. Zira dün açıklama yapan Rusya Enerji Bakanı Aleksandr Novak: Irak hükümetinin 9 yeni sahada çalışma başlatması gayreti için işbirliğine hazır olduklarını belirtirken, Irak Petrol Bakanı Jabar Al-Luaibi ise kamu petrol pazarlama şirketi SOMO’nun Kerkük petrol bölgelerinden ihracatı başlatmak için İran ile görüşmelere başladığını duyurmuştu. Bölgesel Yönetim ile yaşanan sorunlar nedeniyle Kasım ayında Kerkük-Ceyhan boru hattı üzerinden yalnızca 7 Milyon 800 bin varillik ihracat yapabildiklerini söyleyen Luaibi, Ekim ayında bu rakamın 13 Milyon 600 Bin varil düzeyinde olduğunun da altını çizmişti. Bugün yine başta Ortadoğu’da yaşanan sorunlar olmak üzere, önemli petrol ülkelerinden ve uluslararası kurumlardan gelebilecek açıklamalar dikkatle izlenecek. Teknik olarak emtiada dün önemine değindiğimiz 62.10 seviyesinin kırılması ile 61.25 desteği test edildi. Bu bölge ise daha da önem arz etmekte. Öyle ki 61.25 seviyesi aynı zamanda Haziran ayından başlayan yükselen kanalın alt bantını temsil etmekte. Bu seviye altı kalıcılıklarda görülebilecek satış ağırlıklı işlemlerde 60.95, 60.60 ve 60.25 destekleri takip edilebilir. 61.25 üzeri kalıcılıkta görülebilecek tepki alımlarında ise izleyebileceğimiz ilk dirençler 61.65, 62.10 ve 62.65 seviyelerinde bulunmakta.
ONS ALTIN
FED’in önümüzdeki hafta yapacağı FOMC toplantılarına yönelik beklentilerin yanı sıra, vergi reformunun onaylanması ve alternatif varlıklara gelen talepler Değerli Metal üzerinde baskısını sürdürmeye devam ediyor. Dün Amerika Birleşik Devletleri ile Güney Kore’nin ortaklaşa olarak; Kuzey Kore Yarımadası üzerinde yaptığı tatbikatlar sırasında ABD bombardıman uçakları da yer alırken, tarafların sessizliğini koruması yeni bir krizi önledi. Bu uçuşları gerçekleştirme amacının ise, geçtiğimiz günlerde Kuzey Kore’nin fırlattığı balistik füzeye karşılık vermek olduğu söyleniyor. Çin Halk Cumhuriyeti’nden ise, ABD ve Güney Kore’ye, Pyongyang Yönetimi’ni daha fazla provoke etmemeleri adına gözdağı verildiği görüldü. Çin, Kore Yarımadası yakınlarında daha önce yapmadığı tatbikatlar gerçekleştirdi. Ayrıca ülkenin, ABD ve Güney Kore’nin askeri tatbikatlarını, Kuzey Kore'nin nükleer silahlanma programını askıya alması karşılığında durdurmasını istediği de gelen haberler arasında. Bir başka haber olarak ABD Başkanı Donald Trump’ın, Kudus’ü İsrail’in yeni Başkenti ilan etmenin zamanının geldiğini ve ABD elçiliğini Kudüs’e taşıyacağını söylemesi jeopolitik risk unsurlarının artabileceği kaygılarını canlı tutuyor. Trump’ın yaptığı açıklamalar, Müslüman Devletlerin tepkisine neden olurken, zaman içinde bu konunun akıbeti de önemle takip edilecek. ABD 10 yıllıklarına baktığımızda 2.35 seviyesi yakınlarında stabil seyrin devam ettiğini gözlemlemekteyiz. Emtiada teknik olarak; satışların devamı için 1263 seviyesi halâ önemini korumakta. Buranın kırılması ile karşımıza gelebilecek ilk seviyeler 1260, 1257 ve 1255’te bulunmakta. 1263 seviyesi üzerinde kalıcılık sağlaması ile yukarı yönlü hareketlerde ise ilk etapta 1267, 1270 ve 1273 dirençlerine kadar ataklar görülebilir.
