Piyasalarda Çin Etkisi
Dünya’da 3,14 Trilyon Dolar ile en fazla Dolar döviz rezervine sahip olan Çin Halk Cumhuriyeti yetkililerinden gelen açıklamalar gündemin en önemli gündem maddesi oldu. Yetkililer ABD Hazine Kağıdı alımının yavaşlatılması ve durdurulmasına yönelik tavsiyeleri majör paritelerde (EUR, GBP) ve Değerli Metal’de alış yönlü hareketlere neden oldu. Bu açıklamalarının nedeni olarak da ABD ile Çin hükümeti arasında yaşanan ticari gerilimlerden kaynaklandığı da gelen haberler arasında. Kredi Derecelendirme Kuruluşu Fitch'ten yapılan açıklamada: ABD'nin yeni yaptırımları Rusya'nın uluslararası sermayeye erişim kabiliyetini etkiler ise pozitif görünümü düşürebilir denilirken, ABD'nin borçlanma tavanını artırmaması halinde ise AAA olan kredi notunun riske gireceği tekrarlandı. Euro Bölgesi’nde ise gözler Almanya Koalisyon görüşmelerine çevrilmişken Almanya tahvillerinin yüzde 0.50 seviyelerine varan yükselişleri Euro Varlıkları için önemli hususlar arasında yer aldı. İngiltere tarafında Başbakan Theresa May yarın finans sektörünün patronlarıyla bir araya gelerek Brexit ve sektörün durumunu konuşacağını açıkladı. Son günlerde İngiltere anketlerinden hükümete olan güvenin azalmasına dair çıkan sonuçlar sonrası bu görüşmeler hükümet için önemli olacaktır. Ekonomik takvime baktığımızda İngiltere Sanayi Üretimi aylık bazda yüzde 0.3 beklentisine karşın yüzde 0.4 olarak açıklanırken yıllık bazda ise yüzde 3.5 olarak sonuçlandı. Sanayi üretimi ise aylık bazda yüzde 0.4 ile öngörülere paralel olarak gerçekleşti. Ayrıca Ulusal Ekonomik ve Sosyal Araştırma Enstitüsü (NIESR) İngiltere büyüme tahmini yüzde 0.6 olarak açıkladı. ABD tarafında ise İhracat fiyat Endeksi yüzde 0.3 tahminlerine karşın yüzde -0.1, İthalat Fiyat Endeksi ise yüzde 0.4 öngörülerine karşın yüzde 0.1 ile beklentilerin altında gerçekleşti. Günün kalan saatlerine baktığımızda Chicago FED Başkanı ve St. Louis FED Başkanı James Bullard’ın açıklamaları takip edilecek. Petrol takip eden yatırımcılarımız içinde Saat 18:00’da Ham Petrol Stokları önemli olacaktır.
Dünya’nın en büyük döviz rezervlerine sahip olan Çin Halk Cumhuriyeti yetkililerinden ABD tahvilleriyle ilgili negatif açıklamalar gelirken paritede alış yönlü işlemler ağırlık kazandı. Almanya 10 yıllık faizlerinin de yüzde 0.50’lere yaklaşması da bu durumu destekler nitelikte. Bugün ABD’den gelen verilere bakacak olursak yüzde 0.3 beklenen İhracat fiyat endeksi yüzde -0.1 olarak açıklanırken İthalat fiyat endeksi yüzde 0.1 İle tahminlerden kötü gerçekleşti. Haber akışına baktığımızda Almanya koalisyon görüşmeleri dördüncü gününe girerken şuana kadar somut bir adım atılmadı. Ancak vergi konusunda anlaşmaya gitmeleri ve görüşmeler öncesi Başbakan Merkel’in büyük koalisyona dair pozitif açıklamaları beklentileri ayakta tutmakta. Öte yandan İtalya’da Euro’dan vazgeçileceğine dair haberlerin artması üzerine eski Başbakan Silvio Berlusconi bunun imkansız olduğunu savundu. Bu konuyla ilgili haberler 4 Mart’ta yapılacak olan İtalya seçimleri sonrası gelen hükümete göre önem kazanacaktır. ABD tarafında ise gözler Cuma günü açıklanacak enflasyon rakamına çevrilmişken Minneapolis FED Başkanı Neel Kashkari düşük enflasyonun endişe verici olduğunu belirtti. Günün ilerleyen saatlerine bakacak olursak Chicago FED Başkanı ve St. Louis FED Başkanı James Bullard’ın açıklamaları takip edilecek. Teknik olarak bakacak olursak 18 Aralık’ta başlayan yükselen kanalın kırılmasıyla birlikte kısa vadeli alçalan kanalın üst bandı olan 1.2000 seviyesine yakın fiyatlamaların olduğu görülüyor. Bu bandın aşılmasıyla birlikte 1.2030, 1.2070 ve 1.2100 seviyeleri izlenebilir. Kanal içinde oluşacak düzeltme hareketlerinde ise 1.1975 1.1950 ve 1.1930 destekleri takip edilebilir.
Yurtiçi tarafta OHAL’in uzatılması ve 2019 yılında yapılması beklenen seçimler gündemin ilk sıralarında yer alıyor. Öte yandan Dünya Bankası’ndan yapılan açıklamada Türkiye’nin 2017 yılı büyüme tahmini yüzde 4.0’ten yüzde 6.7’ye yükseltildi. 2018 ve 2019 yılı öngörüleri ise yüzde 4.5 ve yüzde 4.7 olarak sabit tutuldu. Açıklanan raporda, Türkiye’nin beklenenden çok daha hızlı toparlanmasında mali ve parasal desteğin önemli payı olduğu vurgulandı. Cumhurbaşkanı Erdoğan ise yaptığı açıklamada: “2017 büyümesinde kesinlikle yüzde 7’nin üzerinde olacağız” dedi. Dün Japonya ve Çin Merkez Bankaları’nın hamleleri sonrası artış göstererek yaklaşık olarak 10 ayın en yüksek seviyesine çıkan ve kur üzerinde etkili olan 10 yıllık ABD tahvilleri için bugün ihale düzenlenecek. Bunun yanı sıra ABD tarafında: FED üyelerin açıklamaları ve veriler de takip edilecek. Saint Louis FED Başkanı James Bullard ve Chicago FED Başkanı Charles Evans’ ın ABD enflasyonu ve 2018 yılı faiz artırım sayılarına dair açıklamalar yapması beklenmekte. Günün kalanında gerek yurt içi taraftan, gerekse ABD’den gelecek haber akışları da, teknik fiyatlamalarla birlikte etkili olabilir. Teknik olarak kur tarafına baktığımızda; Kasım sonundan başlayan düşen kanalın kırılmasıyla birlikte 3.8400 seviyesi hedef haline gelebilir. Bu durumda izleyeceğimiz ara dirençler 3.8100 ve 3.8270 seviyelerinde bulunmakta. Olası düzeltme hareketlerinde ise 3.7975, 3.7860 ve 3.7800 destekleri takip edilebilir.
İngiltere’de aylık(Kasım) bazda yüzde 0.3 olarak beklenen İmalat Üretimi yüzde 0.4 olarak açıklandı. Kasım ayı Sanayi Üretimi ise yüzde 0.4 ile tahminlere paralel olarak sonuçlandı. Ulusal Ekonomik ve Sosyal Araştırma Enstitüsü (NIESR) tarafından açıklanan büyüme tahmini ise yüzde 0.5 öngörülerine karşın yüzde 0.6 olarak gerçekleşti. Gelen veriler ve Çin yetkililerinden; ABD tahvil alımlarının yavaşlatılması ve durdurulmasına dair açıklamalar, paritede yukarı yönlü hareketlere neden oldu. Öte yandan Uluslararası Derecelendirme Kuruluşu Fitch, ABD’nin borçlanma tavanını artırmaması halinde ‘’AAA’’ olan Kredi notunu riske atacağını söylerken ABD’nin yeni yaptırımları Rusya’nın uluslararası sermayeye erişimini etkileyeceği vakit pozitif görünümü düşürebileceğini belirtti. Son toplantıda faiz artırım kararına karşı çıkan Minneapolis FED Başkanı Neel Kashkari ise enflasyona dair kaygılarından bahsetti. Günün ilerleyen saatlerinde FED yetkililerinden gelecek açıklamalar önemli olacaktır. Teknik olarak Kasım ayında başlayan yükselen kanalın devam ettiği görülürken birkaç gündür fiyatlar 1.3615-1.3500 bant aralığına sıkışmış durumda. Yön tayini için bir tarafın kalıcılıkla geçilmesi önemli olacaktır. Bugün için ilk önemli direnç olarak 1.3585’i sayabileceğimiz paritede yukarı tarafta 1.3615 seviyesinin kalıcılıkla aşılabilmesi halinde kanal üst bandı hedef haline gelebilir. Diğer bir yandan 1.3500 altı kalıcılıkta ise 1.3480, 1.3440 ve 1.3410 destekleri sırasıyla takip edilebilir.
BRENT PETROL
Seans açılışı öncesi API(Amerikan Petrol Enstitüsü) haftalık ham petrol stokları takip edilmiş, 3 Milyon 900 Bin’lik azalma beklentisine karşın -11 Milyon 190 Bin varil ile son 70 haftanın en düşük verisi görülmüştü. Veri sonrası fiyatlarda 6 Mayıs 2015’den bu yana en yüksek seviye test edildi. Akşamüzeri açıklanacak olan EIA(Enerji Bilgi İdaresi) haftalık ham petrol stoklarında ise 3 Milyon 890 Bin varillik azalma beklenirken, geçtiğimiz hafta 9 Milyon 782 Bin varil/gün düzeyine ulaşarak tarihi rekor seviyesine (9 Milyon 789 Bin varil/gün) yaklaşan ABD üretimi de önemle takip edilecek. Zira EIA’dan yapılan açıklamada Brent petrolün 2017 yılı ortalaması 54 Dolar/varil olarak belirtilirken, 2018 yılında bu rakamın 60 Dolar/varil olacağı öngörüldü. ABD ham petrol üretimine dair açıklamalar da yapan kurum; 2018 yılında günlük ortalama üretimin 10 Milyon 300 Bin varil’e yükseleceği tahmin edildi. Bilindiği gibi 2017’de bu rakam 9 Milyon 300 Bin varil düzeyindeydi. Günün kalanında, verilerin yanı sıra önemli petrol üreticisi ülkelerden ve uluslararası kurumlardan gelebilecek açıklamalar ve teknik fiyatlamalar takip edilecek. Bu kapsamda; teknik olarak geçtiğimiz ay ortasından başlayan kısa vadeli yükselen kanal devam ederken, yukarı tarafta ilk olarak 69.60 ve 69.90 dirençleri takip edilebilir. Olası düzeltme hareketlerinde ise izlenebilecek ilk önemli destekler 68.80, 68.40 ve 68.25 seviyelerinde bulunmakta.
ONS ALTIN
ABD devlet tahvillerinin en büyük sahiplerinden olan Çin Halk Cumhuriyeti’nin yetkililerinin, ABD tahvil alımının yavaşlatılması ve durdurulmasına dair açıklamaları sonrası, Dolar varlıklarında satış baskısı görülürken güvenli liman olan Değerli Metal’de de yükselişlere neden oldu. Öte yandan Uluslararası Derecelendirme Kuruluşu Fitch; ABD’nin yeni yaptırımları Rusya’nın uluslararası sermayeye erişimini etkiler ise pozitif görünümünün etkileyeceğini vurgularken ABD’nin borçlanma tavanı artmaz ise ‘’AAA’’ olan kredi notunun riske gireceğini belirtti. Ayrıca FED yetkililerinden gelen enflasyona dair açıklamalarda gündemde en üst sırada yer alırken günün ilerleyen saatlerinde Chicago FED Başkanı ve St.Louis FED Başkanı James Bullard’ın açıklamaları takip edilecek. Ayrıca Küresel risklere ilişkin haberlerde Emtia fiyatlarında etkili olduğundan takip edilmesinde fayda görüyoruz. Ekonomik takvime baktığımızda ABD’de yüzde 0.3 beklenen İhracat fiyat endeksi yüzde -0.1 olarak açıklanırken İthalat fiyat endeksi yüzde 0.1 İle tahminlerden kötü gerçekleşti. Teknik olarak yükselişlerin devamında 1325 seviyesi önemli olup devamında 1328 ve 1332 dirençleri izlenebilir. Oluşacak düzeltme hareketlerinde ise 1318, 1313 ve 1309 seviyeleri takip edilebilir.
