Urban Outfitters (NASDAQ:URBN) Ekim 2022'de sona eren mali çeyrek için kazançlarını piyasa kapanışından sonra yayımlayacak. Analistler, geçen yılın aynı çeyreğinin yarısı olan 0,4181 dolarlık bir hisse başına kâr bekliyor. Ancak, konsensüs beklentisi gelirlerin yıllık bazda (YoY) artarak 1,16 milyar dolara ulaşması yönünde.
Wall Street analistleri kazanç tahminlerini düşürürken bir hisseyi tavsiye etme trendini defalarca eleştirdim. Yatırım bankaları, ayı piyasaları öncesinde yatırımcıları uyarma konusunda iyi bir geçmişe sahip değil. Peki, kazançlar yukarı yönlü sürpriz yaparsa yatırımcılar hissedeki pozisyonlarını büyütecek mi?
Dikkate alınması gereken başka bir olumsuz faktör daha var. URBN, yıl başından bugüne kadar (ytd) %28,7 değer kaybederek ABD'nin tüm büyük endeksleri arasında en kötü getiriyi sunan Nasdaq Composite'te listeleniyor. Kurumlar portföylerini bu endekse göre ayarladıkları için endeksin bileşenlerini alıp satıyorlar, dolayısıyla Urban Outfitters da bu nedenle düşüyor.
Buna ek olarak, Urban Outfitters Keyfi Tüketici Ürünleri sektöründe - tüketicilerin gelirlerinden emin olduklarında satın aldıkları ürünler -ve bu sektör %35,25'lik değer kaybıyla yıl içinde en kötü performans gösteren sektör oldu. Dolayısıyla, Fed'in faiz artırımlarını yavaşlatacağına dair bahis oynayan boğalar haklı çıkmadıkça, Urban Outfitters performansı ne olursa olsun sektörle birlikte aşağı çekilecektir.
Grafikte görüldüğü şekilde hissenin arz ve talebine bakalım.
Hissenin ilerleyişi yükseliş kanalının tepesinde durdu. Başlangıçta, bu direncin bir Akşam Yıldızı'nı (kırmızı oval) doğruladığını düşünmüştüm, ancak 14 Kasım'daki ilk mum yeşil olmasına rağmen, bir öncekinden daha düşüktü. Bu nedenle, bir boğa tuzağına işaret eden sinyale güvenemiyorum. Şimdi de büyük resme bakalım.
Burada bir arz hattı varsayımının, Haziran tepesinden bu yana gelen düşüş kanalının tepesi olan bir başka beklenen ayı kalesine yaklaştığını görüyoruz. 50 haftalık hareketli ortalamanın haftalık bazda Eylül 2019'dan bu yana ilk kez 200 WMA'nın altına inerek Ölüm Kesişimi'ni (Death Cross) tetiklemesinin ardından 200 WMA direnç gösteriyor. Eylül 2019'daki kesişimin ardından, takip eden altı ayda hisse %90'lık bir düşüş yaşamıştı (adil olmak gerekirse, bu düşüş korona virüs kaynaklı çöküş sırasında yaşanmıştı).
Ayrıca, günlük grafikte 50 günlük hareketli ortalama (DMA), düşüşteki 200 DMA'ya ulaşıyor. Fiyat bundan sonra düşerse, 50 DMA da 200 DMA'dan uzaklaşacaktır ve bu da genel bir düşüşü gösteren bir ayı indikatörüdür.
İşlem Stratejileri
Korumacı yatırımcılar kazanç raporunun yayımlanmasını beklemeli.
Ilımlı yatırımcılar, fiyatı dirence yaklaştıracak bir rallide satış yapabilir.
Agresif yatırımcılar açığa satış yapabilir.
İşlem Örneği
- Giriş: 27,00 dolar
- Zarar Durdurma Satışı: 28,00 dolar
- Risk: 1,00 dolar
- Hedef: 21,00 dolar
- Ödül: 6 dolar
- Risk-Ödül Oranı: 1:6
Açıklama: Yazarın bahsi geçen varlıkların hiçbirinde pozisyonu bulunmamaktadır.