Home Depot (NYSE:HD) dün %1,15 oranında yükselerek son üç ayın en yüksek seviyesine ulaştı. Ev geliştirme perakendecisinin listelendiği Dow Jones, şirketin endekste %6,2'lik bir ağırlığa sahip olmasına rağmen %0,13 geriledi.
Belki de bu yüzden, Home Depot'nun %1'den daha az bir ağırlığa sahip olduğu {166|S&P 500}} %0,39 düştü.
Son olarak, en göze çarpan pozitif ayrışma. Home Depot'nun da içinde bulunduğu Keyfi Tüketici Ürünleri sektörü %1,45 düşerek diğer S&P 500 sektörlerinin altında bir performans sergiledi.
Perakendeci, geçtiğimiz hafta 37,92 milyar dolar gelir ve hisse başına 4,12 dolar kâr beklentilerine kıyasla 38,87 milyar dolar gelir ile hisse başına 4,24 dolar kâr tahminlerden daha iyi bir üçüncü çeyrek sonucu açıkladı.
Konut piyasasındaki düşüşe rağmen ev geliştirme sektörünün dirençli kalmasının birkaç nedeni var.
Tüketicilerin evde geçirdikleri zaman artıyor
Tüketiciler bir resesyon sırasında daha avantajlı fiyatlar buluyor
İşten çıkmak, evde geçirilen zamanı artırıyor
Tüketiciler bir resesyon döneminde taşınmak yerine yenileme yapıyor
Harvard Üniversitesi'nin bir araştırması, 1987 ile 2007 yılları arasında yeniden modellemenin ev inşasının birkaç çeyrek gerisinden geldiğini ortaya çıkardı.
Analizler, ev geliştirme pazarının büyümesinin beklendiğini gösteriyor. Şimdi, bu piyasa koşullarının piyasa kuvvetlerine nasıl dönüştüğünü görelim.
Dünkü yükseliş, üç gündeki %10,5'lik yükselişin ardından boğa eğilimli olan bir flamadan yukarı yönde kırılma sağladı. Bu %10,5'lik yükselişin %8'i 10 Kasım'daki verilerin enflasyonun azaldığını göstermesiyle kaydedilmişti ve bu dönemde fiyat, kendisini 16 Ağustos'ta fiyatı baskılayan 200 günlük hareketli ortalamanın (DMA) üzerine çıktı. Fiyat, Mart 2020'den bu yana ilk kez 200 DMA'nın üzerine çıktı. Fiyat 7 Mayıs 2022'ye kadar %75 yükseldi. Ayrıca, 50 DMA 100 DMA'yı aştı ve şimdi her ikisi de yükseliyor. Hareketli ortalamalar arasındaki bu etkileşim, farklı ölçümlerde tutunmaya başlayan bir trendi gösteriyor.
Hedef
Flama bir devam formasyonu ve onu yaratmaya yardımcı olan aynı ilgi; çözülme, tetiklenen pozisyonlar ve psikoloji nedeniyle tamamlandıktan sonra da istatistiksel olarak hareketi tekrarlayacaktır.
Agresif bir yatırımcı, fiyatın 9 Kasım'da tekrar düştüğü göz önüne alındığında, ilk hareketi 4 Kasım düşük seviyesinden ölçebilir.
Muhafazakâr bir yorumlama ise 4 Kasım'dan bu yana yaşanan hareketin pozisyonların ve beklentilerin sona ermesi olmadığını savunacaktır. Bu nedenle, ihtiyatlı bir ölçüm, fiyatın 11 Kasım'a kadar düz bir çizgide 31,42 puan eklediği 9 Kasım düşük seviyesinden başlayacaktır. Bu puanı 314,45 dolarlık kırılma noktasına eklersek 345,84 dolarlık bir hedef elde ediyoruz.
Ancak, 16 Ağustos seviyesi bir direnç gösterebilir, çünkü piyasa katılımcıları bu ayı kalesinin takip eden altı hafta içinde %66'lık düşüşünü hatırlıyor. Eğer yeni bir zirve yaparsa, hisse 400 doları hedefleyen çok daha büyük bir çift tepe formasyonunu tamamlamış olacak.
Ancak dikkatli olun. Kırılma zayıftı, kafa karışıklığı ve korkuyu ifade eden yüksek dalgalı bir mum üretti ve düşük hacim vardı. Yatırımcılar teyit için beklemek isteyebilir.
İşlem Stratejileri - Uzun Pozisyon
Korumacı yatırımcılar, fiyatın yüksek hacimde düz yeşil bir çizgi oluşturmasını ve fiyatın flamanın üzerinde kaldığı en az üç gün (tercihen bir Cuma günü dahil) beklemelidir. Ardından, formasyon bütünlüğünü teyit etmek için bir dönüş hareketi beklemelidirler.
Ilımlı yatırımcılar uzun yeşil bir mum ya da yüksek hacim ve başka bir kapanışın eşlik ettiği bir ilerlemeyi, ardından daha iyi bir giriş için bir geri çekilmeyi bekleyebilir.
Agresif yatırımcılar ise sağlam bir yeşil mum ya da yükselen hacimle desteklenen kazançları bekleyebilir.
İşlem Örneği
- Giriş: 317 dolar
- Zarar Durdurma Satışı: 312 dolar
- Risk: 5 dolar
- Hedef: 332 dolar
- Ödül: 15 dolar
- Risk-Ödül Oranı: 1:3
Açıklama: Yazar, bahsi geçen varlıkların hiçbirinde pozisyon sahibi değildir .