Günün Grafiği: Tesla Yıkımın Eşiğinde mi?

Tesla (NASDAQ:TSLA) en çok elektrikli araçlarıyla (EV) tanınan küresel bir şirket, ancak enerji depolama ve düzenleme kredileri gibi diğer kaynaklardan da gelir elde ediyor.

Austin, Teksas merkezli dev, 2021 yılında 5,51 milyar dolar net kâr elde ederek 2020'deki 721 milyon dolarlık net kârına kıyasla %665'lik bir artış kaydetmişti. Bu büyümenin başlıca nedeni, şirketin 17 yıl sonra nihayet kârlı hale gelen otomobil işlerinin başarısı ve yasal emisyon kredilerinin satışı oldu.

Tesla bu kredileri benzin ya da dizelle çalışan otomobiller yerine elektrikli araçlar üreterek kazanıyor ve diğer geleneksel otomobil üreticileri düşük ve sıfır emisyonlu üretim gereksinimlerini karşılayamadıkları takdirde bu kredileri doğrudan Tesla'dan satın alabiliyor. 2021'in ikinci çeyreğinde Tesla bu kredilerden yaklaşık 344 milyon dolar gelir elde etti. Ancak bu gelir kaynağı, diğer otomobil üreticilerinin kendi elektrikli araçlarını büyük ölçekte üretmeye başlamasıyla birlikte azalabilir.

Rivian Automotive (NASDAQ:RIVN), üst segment elektrikli SUV ve kamyonet tasarlayan, üreten ve satan bir elektrikli araç (EV) girişimi. Şirket kısa süre önce ilk modeli olan R1T elektrikli kamyonetin teslimatına başladı ve ikinci modeli olan R1S elektrikli SUV'nin teslimatlarına bu yıl içinde başlamayı planlıyor.

Rivian, dünyanın teknolojik açıdan en gelişmiş ve gelecek vaat eden elektrikli araç üreticilerinden biri olarak kabul ediliyor. Şirket Amazon (NASDAQ:AMZN) ve Ford'dan (NYSE:F) önemli yatırımlar aldı ve Campbell Soup (NYSE:CPB) ve REI gibi şirketlerle ortaklıkları bulunuyor. Bazı analistler Rivian'ın yenilikçi teknolojisi ve ortaklıklarının onu elektrikli araç pazarında güçlü bir rakip ve Tesla için potansiyel bir tehdit haline getirdiğine inanıyor.

Üç ardışık düşüş formasyonu görüyoruz: bir çift tepe ve iki bayrak.

Yükselen bir bayrak, keskin bir düşüşün ardından kârlarını garantileyen erken ayılar ve düşüş trendine katılmak isteyen yeni ayılar tarafından oluşturulan bir aralıktır. Aşağı yönlü kırılma, satıcıların daha düşük seviyelerde daha istekli alıcılar bulmak için teklifleri azaltmaya istekli olduğunu göstererek formasyonu tamamlar. Bu kırılmanın teknik bir zincirleme reaksiyonu tetiklemesi ve ilk satış olan bayrak direğini tekrarlaması beklenir.

İlk bayrağın beklenen hareketi, 225 dolarlık kırılma noktasından 115 dolarlık bir düşüş ve 110 doları hedefliyor. İkinci bayrağın ima ettiği hedef ise, arz-talep dengesi istatistiksel olarak 190 dolar kırılma noktasından bir dizi piyasa emrine çekildiği için 60 dolarlık bir düşüş daha ve 130 dolarlık bir hedefe işaret ediyor.

Ancak, çok daha endişe verici bir şey oluyor.

Bu açıdan, üçlü düşüş grafiğinin çok daha büyük bir formasyonun sadece küçük bir parçası olduğunu anlıyoruz - korkutucu derecede büyük uğursuz bir omuz baş omuz formasyonu. Bu formasyon alıcıların teslimiyetini kapsamaktadır. Sol omuz ve baş, yükseliş trendindeki yükselen zirveler. Başın altında zirve yapan sağ omuz ise, yükseliş trendinin sürdürülememesidir.

İstatistiksel olarak, bir omuz baş omuz kırılma noktasının altında yüksekliğini tekrarlar. Ancak, bu omuz baş omuz ilk yükselişine kıyasla o kadar büyük bir ölçekte ki, bir takip hareketi neredeyse tüm yükseliş trendinin kazanımlarını silecektir. Yükseklik yaklaşık 200 dolar ve bu da 18 dolara potansiyel bir dönüşe işaret ediyor.

Doğal olarak bu hedef, üzerinde durduğu ilkeye meydan okuyor. Başka bir deyişle, kulağa gülünç geliyor. Ancak, bu bilgi birikimini savunmak için önemli istatistikler var. S&P 500 üzerinde performans satın al ve tut yönteminin tepe noktalar için gösterdiği performans %19, dip noktalar için ise %25 (Bulkowski, 2000). Hem tepe, hem de dip formasyonları için başarısızlık oranları çok düşük. Sadece %10'u diplerden %10 veya daha fazla kazanç elde edememiş, %18'i ise tepelerden %10 kazanç elde edememiştir.

Bununla birlikte, bu kadar anormal ölçekteki tepeler daha önce hiç görmediğim bir şeydi, bu da bana bunların on yıllık parasal gevşeme ve ardından COVID politikasının benzeri görülmemiş teşviklerinin pompalanmasıyla birlikte yapay ekonomideki piyasa aykırılığı olduğunu düşündürdü.

Ancak eğer kurulum bir aykırılık ise, bu sonuçların da aynı derecede aykırı olabileceği anlamına gelmez mi?

Dahası, Tesla'nın hisseleri aşırılıklarıyla ünlü başka bir varlıkla, Bitcoin ile pozitif korelasyon gösteriyor.

BTC'nin meteorik yükselişini ve düşüşünü gözlemleyin. Yılın başında, BTC'nin büyük bir düşüş yaşayacağını tahmin eden bir analizim vardı. Hatırlayın, o zamanlar fikir birliği - kurumlar da dahil - 100 bin, 250 bin ve hatta 1 milyon dolar öngörüyordu. Bitcoin şimdi benim çağrımdan bu yana değerinin neredeyse üçte birine geriledi.

Ayrıca, daha önce iki varlık arasındaki ilişkiye dair de bir yazı kaleme almıştım.

Sonuç olarak, teknik analiz istatistik temelli bir analizdir. Uygulayıcısı arz ve talep dengesini ölçmeye çalışır. Ben geleceği bilmiyorum. Tesla'nın dehşet verici yükselişten önceki 2017-2018 fiyatlarına gideceğini bilmiyorum, siz de bu şekilde işlem yapmamalısınız. Bir yatırımcı resmin tamamını hesaba katmalıdır. Bu doğrultuda, görünümünüze dahil etmeniz için potansiyel boğa kalelerini işaretledim (Destek çizgileri).

İşlem Stratejileri

Korumacı yatırımcılar açığa satış yapmadan önce, fiyatın 22 Kasım düşük seviyesinin altına inmesini, ardından yeni bulunan direnci teyit etmek için yükselmesini beklemeli.

Ilımlı yatırımcılar, fiyat 200 dolar direncine (Ekim düşük-Kasım zirve + psikolojik yuvarlak sayı) doğru toparlanır ve direnç gösterirse açığa satış yapabilir. Alternatif olarak, takip eden ralli üzerine, 22 Kasım düşük seviyesinin altına bir sonraki düşüşte giriş yapılabilir.

Agresif yatırımcılar, ılımlı yatırımcılara bir kısa pozisyonla katılmadan önce, 22 Kasım desteğine güvenerek ve yakınlığından yararlanarak piyasaya zıt bir uzun pozisyona girebilirler.

İşlem Örneği - Karşıt Agresif Uzun Pozisyon

• Giriş: 168 dolar
• Zarar Durdurma Satışı: 165 dolar
• Risk: 3 dolar
• Hedef: 198 dolar
• Ödül: 30 dolar
• Risk-Ödül Oranı: 1:10

Açıklama: Yazar bu makalede bahsedilen menkul kıymetlerin hiçbirine sahip değildir.