New Jersey merkezli ilaç üreticisi Merck & Company (NYSE:MRK) Ekim ortasında COVID-19 ilacı molnupiravarı tanıttığında, şirket hisseleri bir anda momentum kazandı. Tedavinin korona virüsten ciddi bir şekilde etkilenenlerde hastaneye yatırılma ve ölüm risklerini %50 kadar azalttığı gösterildi. İngiltere'de düzenleyiciler hiç vakit kaybetmeden ilacın ülkede kullanımı için onay verdi.
Ancak Pfizer'ın (NYSE:PFE) Cuma günü deneysel COVID-19 ilacının hastaneye yatırılma ve ölüm riskini %89 kadar azalttığını ve acil FDA onayı için başvuru yaptığını duyurması, Merck yatırımcılarını pek memnun etmedi ve MRK hisseleri günü %10 düşüşle kapattı.
Merck yaklaşık bir hafta önce önümüzdeki yıl boyunca 7 milyar dolar kadar gelir tahmininde bulundu ve bunun 1 milyar dolarlık kısmının, yeni ilacına yönelik onaylara dayalı olarak 2021 sonuna kadar beklendiğini belirtti. Bu onayların çok gecikmesi beklenmiyor, ancak Cuma günkü satışlar biyoteknoloji ve ilaç şirketinin hissesinin Ocak 2005'ten bu yana yaşadığı en büyük düşüş oldu.
Merck mevcut rekabetçi tehdidin üstesinden gelebilir mi? Bloomberg'e göre "hastaların risk profillerini daha detaylı olarak öğrenene dek henüz iki ilacı kıyaslayamayız," yani piyasada iki ilaç içinde yeterli alan olabilir. Arz ve talep teknik indikatörleri de MRK'deki mevcut düşüşün bir alım fırsatı olabileceğine işaret ediyor.
Cuma günkü çöküşe rağmen, hisse yükseliş kanalının tabanında destek bularak talebin sürekliliğini ortaya koydu. Cuma günkü işlemler, doğrulama sonucunda yükseliş eğilimli olan ters bir çekiç modeli oluşturdu.
Hisse gerçekten de, Pazartesi günü ters çekicin gerçek gövdesinin üzerinde kapanış yaparak bu doğrulamayı sağladı. Hisse Pazartesi işlemlerini düşüşle açmanın ardından kapanışta Cuma günkü gerçek gövdenin üzerinde olduğu için, bir yutan boğa modeli oluşturdu ki bu model, ayıların bir girişimde bulunması, ancak boğaların son sözü söyleyerek ayıları püskürtmesi ve hisseyi daha da yukarı taşımasıyla oluşur.
Ters bir çekiçle, yutan boğa modeli tarafından onaylanan yükseliş kanalı desteği, hissenin artık yükseliş kanalı içinde tırmanmasının beklenmesiyle birlikte bir alım fırsatına yönelik argümanı güçlendiriyor.
İşlem Stratejileri
Korumacı tacirler bir uzun pozisyon riski almadan önce MACD'nin ayı kesişiminin doğrulamasını da sunmasını beklemeli.
Ilımlı tacirler riski azaltmak için fiyatın 80 dolar civarındaki Pazartesi düşüğünü yeniden test etmesini bekleyebilir.
Agresif tacirler istedikleri zaman alım yapabilir. Kapsamlı bir işlem planı kritik öneme sahip. Bir örnek:
İşlem Örneği
- Giriş: 82 dolar
- Zarar Durdurma Satışı: 80 dolar
- Risk: 2 dolar
- Hedef: 90 dolar
- Kazanç: 8 dolar
- Risk:Kazanç Oranı: 1:4