Küresel hisseler Salı günü üst üste ikinci kez düştü. Bu yazının kaleme alındığı an itibariyle, ABD'de majör dört endekse yönelik vadeli işlemlerin tamamı da düşüşteydi ve Russell 2000 Endeksi'ne yönelik sözleşmeler kayıpların öncülüğünü yapmaktaydı. 
S&P 500 ve Dow Jones Industrial Average endeksleri Pazartesi seansında yeni tarihi zirveler görmüş olsa da, Russell 2000 farklı bir yol izledi ve üst üste üç seansta düşüş yaşadı.
Küresel çapta döngüsel hisseler düşüşlerin öncülüğünü yapıyor ve Russell 2000'de listelenen hisseler de bu kritik noktada.
Russell 2000'de yer alan şirketler değer hisselerini temsil ediyor—tüketicilerin evlerinden çıkamaması sebebiyle salgın dönemi kısıtlamalarından darbe alan daha küçük ve yerel işletmeler. Tüketicilerin teknoloji yoluyla evlerinden harcama yapmaktan sıkılmaları ve aşılamaların başlamasıyla birlikte, reflasyon işlemleri salgından darbe alan geçtiğimiz yıl yaşanan resesyonda baskı altında kalan değer hisselerini ayağa kaldırdı.
Yakın dönemde değer hisseleri, başta teknoloji şirketleri olmak üzere kapanma koşullarından büyük fayda sağlayan büyüme hisselerinden daha güçlü performans sergiledi. Mart 2020 düşük seviyesinden bu yana, Russell 2000 Endeksi %128 yükseldi. Endeks Mart 2021 itibariyle %144 kadar yükselerek, hisse piyasasının tarihindeki en yüksek kazanımlardan bazılarını ortaya koydu.
Ancak Delta varyantı yayılmaya devam ediyor ve dünya çapında kısıtlamalar yeniden uygulanmaya başladı. Yatırımcılar, salgın döneminin favorileri olan hisselerin şu an doğru seçim olup olmadıklarını merak ediyor. Bunun kesin bir cevabı olmasa da, Russell 2000'in teknik indikatörlerinin verdiği sinyallere bir bakalım:
Endekste yaşanan üç günlük düşüş, daha önceki üst üste beş günlük düşüşün ardından aşağı eğilimli olan yükselen bir kama modelini tamamladı. Bunun sebebi, düşüş alıcılarının pes ederek çıkış yapması ve sadece geriye sadece ayıları bırakmasıydı.
Not: Kama tam olarak 100 ve 200 günlük hareketli ortalamaların arasında oluştu ve bu yüzden grafikte teknik bir baskı noktası. Model aynı zamanda, yıl başından beri aralık içinde seyreden büyük tepe boyun çizgisinin hemen üzerinde oluştu.
Kama içindeki düşüş eğilimli dinamik beklenilen şekilde ilerlerse, endeksi 200 günlük hareketli ortalamanın altına ve belki daha da önemlisi, bir ayı tuzağı olduğu ortaya çıkan 19 Temmuz düşük seviyesinin altına itecek. Yeni bir düşüğün kaydedilmesi, düşüş trendini sağlamlaştırır.
İşlem Stratejileri - Kısa Pozisyon Kurulumu
Korumacı tacirler fiyatın yukarıda tarif edildiği şekilde tepeyi kararlı bir şekilde tamamlamasını beklemeli.
Ilımlı tacirler kamada direnç bulacak bir geri dönüş hareketiyle birlikte açığa satış yapabilir.
Agresif tacirler piyasadan önce hareket etmenin getirdiği ek riski kabul etmeleri ve daha önceden belirledikleri bir işlem planına göre hareket etmeleri koşuluyla istedikleri zaman açığa satış yapabilir. Bir örnek:
İşlem Örneği
- Giriş: 2.203
- Zarar Durdurma Satışı: 2.253
- Risk: 50 puan
- Hedef: 2.003
- Kazanç: 200 puan
- Risk:Kazanç Oranı: 1:4
Yazarın Notu: Bu yalnızca bir örnektir ve bu işlem için tek doğru yaklaşım değildir. Analiz ise yazının gövde kısmında yer almaktadır. Analizimiz doğru olsa bile, geçmiş performans istatistiklerine dayalı. Yatırımcılar her zaman aynı şekilde davranmaz ve bu yüzden geçmiş performans yalnızca kısmi bir tahmin imkanı sunar. Ayrıca, analizimiz yanlış da olabilir.
Profesyonel bir tacirin hedefi her işlemde kazanmak değildir, çünkü bu imkansızdır. Tacirler istatistiksel sonuçlara göre hareket ederek, toplamda kazanmayı hedefler. Bir işleme girmeden önce gözlerinizi kapatın ve işleminizin kaybettiğini hayal edin. Eğer buna hazır değilseniz, o işlemi yapmayın. İşlem planlarınız bütçenize, mizacınıza ve zamanlamanıza uygun olmalıdır. Kendi planlarınızı nasıl oluşturacağınızı öğrenene dek bizim sunduğumuz örnekleri kâr değil, öğrenme amaçlı olarak takip edebilirsiniz. Aksi takdirde ikisini de elde edemezsiniz.