Petrol piyasasındaki beklentiler değişebilir gibi görünüyor. Fiyatları yukarı taşıyan karşı rüzgarlar dağılma işareti veriyor. Bu da potansiyel olarak, emtianın fiyatının tepe yapmak üzere olduğu anlamına geliyor. 
OPEC+'in salgın sebebiyle uyguladığı üretim kesintilerini devam ettirme kararı tacirleri şaşırttı ve devasa teşvik paketiyle birlikte aşılamaların petrole yönelik talebi yükselteceğine dair iyimserliği güçlendirdi. Bu gelişmeler, WTI'da 2018'den bu yana en yüksek net uzun pozisyon sayısının görüldüğü temel koşulları oluşturdu. Bu pozisyonlar, Kasım başında fiyatın taban yapmasına yol açan ilk pozitif aşı sonuçlarından bu yana oluşturulmaktaydı.
Ancak FED'in son dönemdeki güvercin tutumu enflasyon argümanının rüzgarını biraz dindirdi. Dünyanın en büyük petrol ithalatçısı olan Çin, ABD stoklarında artış yaşanırken talebini azalttı. Uluslararası Enerji Ajansı ise, talebi karşılamaya yeterli arzın olduğunu söyleyerek, petrolde yeni bir süper döngüye yönelik argümanı defetti.
Bu fiyatı düşürmeye yetmezmiş gibi, Avrupa'da korona virüs salgını konusunda devam eden endişeler ve aşıların güvenliğine yönelik tartışmalar—yani bu yükseliş trendini başlatan temaların aynısı—fiyatı daha da baskıladı. Son olarak, petrolün fiyatlandırıldığı dolardaki yükseliş ham petrolü daha da pahalı hale getirerek yine talebi düşürüyor.
Dahası, geçen hafta tanımladığımız düşen bayrak, artık bir boğa sinyali değil.
Bu bayrak, altta yatan yükseliş trendini devam ettirmeye hazırdı. Ancak Uluslararası Enerji Ajansı'nın duyurusu, şu an aşırı ısınmış gibi görünen bir piyasanın üzerine atılan bir kova soğuk su işlevi gördü. Koşullar çok yüksek oranda ve çok hızlı bir şekilde yükselmiş ve bu da tacirlerde bir rahatlık yaratmış gibi görünüyor.
Perşembe günkü açıklamayı takip eden tam %7,1'lik düşüş, Nisan 2020'den bu yana bir günde yaşanan en büyük kayıp oldu.
Bu çöküş, bayrağın yukarı yönlü çıkarımlarını geçersiz kıldı ve keskin düşüş, uzun pozisyonların hızlı bir şekilde kapatılması gibi görünüyor. Ancak fiyat Şubat düşük seviyelerinde destek buldu ve bu seviyelerin çok üzerinde kapanış yaptı.
Fiyat Cuma günü bu noktadan sekti ancak tam da başarısız olan bayrağın ve kırılan yükseliş trendi/yükseliş kanalının alt sınırının buluştuğu yerde dirençle karşılaştı. Bugünkü fiyat, 62 dolar altındaki bu teknik kesişim noktasını yeniden test etti ancak geri itildi.
Şimdi reflasyon bahsindeki düşüş alıcıları ve pozisyonlarını kapatanlar—ya da direkt olarak açığa satanlar—arasında bir ayı-boğa mücadelesinin yaşanmasını bekliyoruz. Teknik çizgi fiyatın yükseliş kanalına geri tırmanma hedefinde yeniden yükselmesine izin veriyor.
Ancak temellerde bir değişim olmaması koşuluyla, fiyatın 64 dolar bölgesinde muhtemelen dirençle karşılaşarak Şubat sonu zirvelerinde görülen aynı direnci bulmasını ve bir omuz baş omuz tepesi için sahneyi hazırlamasını bekliyoruz.
Not: model yalnızca, 58 dolar seviyesinde düşük seviyelerin buluştığı boyun çizgisinden aşağı yönde kesin bir çıkışla tamamlanmış olacak.
İşlem Stratejileri
Korumacı tacirler tercihen bir haftasonunu da içerecek üç günlük bir dönemde, en az %3'lük penetrasyonla 56,75 dolara doğru belirgin bir aşağı yönlü çıkışı, sonrasında ise boyun çizgisindeki direnci kanıtlayacak bir geri dönüş hareketini beklemeli.
Ilımlı tacirler bir geri dönüşe yönelik ek kanıt ya da daha iyi bir giriş için en az iki günlük bir dönemde açık pozisyonlar kapatılırken ve düşüş alıcıları kısa vadeli trendle savaşırken 57,40 dolara doğru en az %2'lik bir aşağı yönlü çıkış ve onu takip eden bir düzeltme rallisi sonrasında açığa satış yapabilir.
Agresif tacirler modelin devamlı olarak gelişimine dayanarak fiyatın 64 dolara ulaşması ve direnç göstermesi, ya da kapanış bazında en az %1'lik bir boyun çizgisi penetrasyonu sonrasında açığa satış yapabilir. Pozisyon ne kadar agresif ise, para yönetimi o kadar büyük önem arz ediyor.
Bir örnek:
İşlem Örneği 1: Omuz Baş Omuz Çıkışını Tahmin Etmek
- Giriş: 63,80 dolar
- Zarar Durdurma Satışı: 64,80 dolar
- Risk: 1 dolar
- Hedef: 58,80 dolar
- Kazanç: 5 dolar
- Risk:Kazanç Oranı: 1:5
İşlem Örneği 2: Modelin Tamamlanması
- Giriş: 58 dolar
- Zarar Durdurma Satışı: 59 dolar
- Risk: 1 dolar
- Hedef: 52 dolar
- Kazanç: 6 dolar
- Risk:Kazanç Oranı: 1:6
Yazarın Notu: Yukarıdakiler sadece örnektir, analizin tamamı değildir. Bu örneklere dayanarak işlem yapmak, yol işaretlerini anlamadan sürüş talimatlarına uymaya benzer. Örnekler, gerçekleşebilecek çok sayıda senaryo arasından iki basit senaryoyu sunuyor. Analizi ne kadar iyi anlarsanız zamanlamanıza, bütçenize ve mizacınıza uygun şekilde o kadar iyi kararlar verebilirsiniz. Geleceği bildiğimizi iddia etmiyoruz ve bu yazının sadece bizim fikrimiz olduğunu belirtiyoruz.
Eğer bir işlem yaptıysanız ve başarısız olduysa, lütfen kaba yorumlarınızı kendinize saklayın. Bahis oynadınız. İşlemleri kendi ihtiyaç ve imkanlarınıza göre özelleştirmeyi öğrenene dek kâr amaçlı değil, öğrenme amaçlı olarak küçük riskler alın. Analizin tamamını ve nasıl kullanacağınızı anlamadıysanız, kesin olan tek bir gelecek var: tüm paranızı kaybedersiniz.