Geçtiğimiz haftada, altında düşüş beklediğimizi yazmıştık. Görüşümüz, ekonominin yeniden açıkladığı bir dönemde yükselen faiz oranlarının bir güvenli liman olmanın dışında fazla bir işlevi olmayan değerli metal varlığa kıyasla, bir faiz getirisi sunan doları destekleyeceği yönündeydi. 
Bunun aksine, bir başka değerli metal olan paladyum ikna edici bir yükseliş savı sunuyor. Sadece geniş çapta endüstriyel kullanımı sebebiyle değil, aynı zamanda kısmi olarak ABD Başkanı Joseph Biden'ın çevreci politika girişimlerinden kaynak sağlayacak benzeri görülmemiş mali politikanın desteğiyle gerçekleşecek bir iyileşme küresel kirlilik standartlarının sıkılaşmasıyla birlikte değerli metale yönelik talebi daha da artıracağı için, paladyumun rallisini devam ettirmesini bekliyoruz.
Ek olarak, paladyumda bir arz sıkışıklığı mevcut. Emtia analistleri değerli metaldeki arz açığının onuncu yılda da devam etmesini bekliyor ve mevcut ons başına 2.642 dolarlık fiyatından %12'lik bir artışla 3.000 dolara doğru bir yükseliş öngörüyor.
Aynı zamanda bu kilometre taşına yönelik teknik indikatörlere dayalı bir yol da çizdik.
Paladyum 18 Mart'taki zirveden bu yana bir düşen bayrak içinde işlem görmekteydi. Modelin varsayılan dinamiği; 14 Haziran 2019'da sonlanan yedi günlük rallisinden bu yana en uzun kazanç serisi olan üst üste yedi günlük bir rallide elde ettiği %21'lik bir yükselişin ardından kâr satışlarının gerçekleştiği yönünde.
Bu güçlü ralli paladyumun Temmuz'dan beri mevcut olan bir direnci aşmasına yardımcı oldu ve bayrak da 27 Şubat 2020'deki 2.789,19 dolarlık tarihi zirveyi aşmak için bir piyasa sapanı işlevi görüyor. Aralığın 2.500 dolarlık direnç ile tarihi zirve arasında nasıl oluştuğuna dikkat edilmeli.
Yükseliş trendindeki duraklama, tacirler için bir dinlenme ve stratejilerini yeniden oluşturma fırsatıydı. Yeni talep, fiyatları destekledi. Yukarı yönlü bir çıkış talebin arza ağır basmaya devam ettiğinin bir kanıtı olacaktır. Bu da tetiklenen uzun pozisyonları ve takip eden geniş çapta spekülasyonları içeren nedensel bir zinciri tetikleyerek, fiyata yeni bir yükseliş için gerekli piyasa katılımını sağlayacaktır.
RSI genel momentumun yükselişte olduğunu gösteriyor. Düşen bayrağa uygun bir şekilde düşen momentum, fiyatın çıkış yapmak yerine bayrağın tepesinde şimdiye dek olduğu gibi dirençle karşılaşacağına yönelik bir uyarıydı. Bu da sıkışıklık içinde yeni bir dalga ihtimalini artırıyor.
Yukarı yönde kesin bir çıkış, kâr satışı yapmış olan erken boğalara rallinin devam etmeye hazır olduğunun sinyalini vererek bu boğaları yeniden piyasaya çeker.
İşlem Stratejileri
Korumacı tacirler bütünüyle bayrağın üzerinde gelişen en az bir uzun mumla birlikte, tercihen bir hafta sonunu da içeren en az üç günlük bir süre boyunca bayrağın üzerinde kalacak 18 Mart zirvesi üzerinde bir kapanışın olduğu kesin bir çıkışı beklemeli.
Ilımlı tacirler aralıktan bağımsız en az bir uzun mumla bir çıkış sonrasında uzun bir pozisyona girebilir, ya da bir alım düşüşü bekleyebilir.
Agresif tacirler mevcut direnç ve düşen anlık momentum sebebiyle zıt bir kısa pozisyonu içeren iki bölümlü bir işleme girebilir. Bu şekilde en uygun risk-kazanç oranının bayrağında tepesinde oluşunun avantajı kullanılır, sonrasında ise düşüşte alım yapılır. Uyarı: bu riskli bir işlemdir. Yalnızca riski anlamanız ve kabul etmeniz durumunda ve terk etmeyeceğiniz sıkı bir işlem planına sahipseniz girmelisiniz.
Bir örnek:
İşlem Örneği
1. Bölüm: Zıt Kısa Pozisyon
- Giriş: 2.650 dolar
- Zarar Durdurma Satışı: 2.670 dolar
- Risk: 20 dolar
- Hedef: 2.550 dolar
- Kazanç: 100 dolar
- Risk:Kazanç Oranı: 1:5
2. Bölüm: Uzun Pozisyon
- Giriş: 2.550 dolar
- Zarar Durdurma Satışı: 2.500 dolar
- Risk: 50 dolar
- Hedef: 3.000 dolar
- Kazanç: 450 dolar
- Risk:Kazanç Oranı: 1:9
Yazarın Notu: Yukarıdaki örnek, iki bölümden oluşan kompleks bir işlemdir. Analiz ve tahmin doğru olsa bile kaldıraçlı bir işlemde yaşanabilecek kayıp riskini kabul etmiyorsanız, bu işlemi yapmayın.
Zamanlamanıza, bütçenize ve mizacınıza uygun bir işlem planını nasıl oluşturacağınızı bilmiyorsanız, kâr değil, öğrenme amacıyla küçük riskler alın. Aksi takdirde ikisini de elde edemezsiniz.