Ünlü değer yatırımcısı Warren Buffett, Occidental (NYSE:OXY) hisselerini satın almaktaydı ve şimdi şirkette %17,4’lük bir paya sahip. Buffett’ye göre, hisse genel piyasanın düşüş yaşadığı ilk yarıda en iyi performanslardan birini kaydetmesine rağmen temel açıdan hâlâ değerinin altında bulunuyor.
Buffett’ye göre bir hisseyi satın aldığınızda, hisse piyasasının 10 yıl boyunca kapanacağını hayal etmelisiniz. Yani Buffett kesinlikle uzun vadeli bir yatırımcı.
Ancak Occidental hisselerinin düşüşe geçebileceğini düşünüyoruz, bu yüzden bir getiri için 10 yıl beklemek istemeyen yatırımcılar hisseyi satın almadan önce biraz beklemek isteyebilir.
Açığa satışçılar da, yıl başından bu yana değerini neredeyse ikiye katlamış olan bir hisseye girerek kâr edebilir.
Bu performans Occidental’ın dayanıklılığının bir kanıtı olsa da, hisse petrol fiyatına dayalı. Petrol fiyatları 2008’den bu yana en yüksek seviyelere ulaştı ve bu ralli tersine dönebilir.
Aralık düşük seviyesinden beri gelen bir yukarı trend çizgisini test eden petrol, bir önceki düşüş hareketinin ardından yine düşüş eğilimli olan bir yükselen bayrak modeli oluşturuyor olabilir. 200 günlük hareketli ortalama da, bu trend çizgisinin teknik açıdan önemini doğruluyor. Bayraktan yaşanacak aşağı yönde bir kırılma Nisan düşük seviyesini test ederek, tepe ve çukurlardan oluşan düşüş trendini tamamlar.
Daha uzun vadeli düşüş trendi çizgisine göre, RSI yukarı trend çizgisinin altına indi. MACD’de kısa ve uzun MA aynı seviyede kesişiyor ve Nisan ayındaki düşük seviye ile 200 günlük hareketli ortalamanın kesişimi gibi, potansiyel bir katalist olabilir.
Şimdi Occidental hissesini grafiğine bakalım.
Eğer fiyat 55 doların altına düşerse, bir omuz baş omuz modelini tamamlamış olacak. Sol omzun daha uzun olduğuna dikkat edilmeli. Yani bu tarz dinamikler fiyat hareketine hakimse, model bir süre daha devam edebilir. Yukarıdaki noktalı çizgileri aynı direncin galip gelişini ve fiyatın bu seviyelerin altında kalması durumunda hangi bölgelere bakılmasını göstermek amacıyla çizdim.
MACD ve RSI, hafif yükselişteki fiyata karşı negatif ayrışmalar yaparak hem momentumun, hem de ortalama fiyat karşılaştırmalarını zayıfladığını gösterdi.
İşlem Stratejileri
Korumacı tacirler bir kısa pozisyon riski almadan önce fiyatın 53 dolar altına inmesini ve tercihen bir hafta sonunu da içerecek şekilde üç seans boyunca boyun çizgisi üzerine geri sekmemesini beklemeli.
Ilımlı tacirler fiyatın 54 doların altına inmesi ve iki gün boyunca boyun çizgisini aşmaması durumunda kısa pozisyona girebilir.
Agresif tacirler zamanlamalarına, bütçelerine ve mizaçlarına uygun bir işlem planına göre şu an açığa satış yapabilir. Bir örnek:
İşlem Örneği – Agresif Kısa Pozisyon
- Giriş: 63 dolar
- Zarar Durdurma Satışı: 64 dolar
- Risk: 1 dolar
- Hedef: 60 dolar
- Kazanç: 3 dolar
- Risk-Kazanç Oranı: 1:3