Omicron korkuları devam ederken, Netflix (NASDAQ:NFLX) büyüme hisselerinde yaşanan geniş çaplı düşüşün içine çekildi. NFLX hissesi, iki günlük toparlanma sonrasında bile %12,5 değer kaybetmiş durumda. 
Satışlar sebebiyle, yayıncılık devinin hissesi şu an Eylül 2019'dan bu yana en kötü aylık performansıyla karşı karşıya. Hisse aynı zamanda FAANG grubunun diğer üyelerinin de gerisinde.
Bu bizim için bir sürpriz. Ufukta yeniden kapanmaya dair korkular varken, ana faaliyeti evde içerik tüketimine yönelik bir şirketin hisselerinin değer kaybetmesi biraz mantıksız görünüyor.
Bu yüzden, kayıplar için kâr satışlarını gerekçe gösterebiliriz. Ancak Cuma günü itibarıyla, hisse neredeyse %15 düştü. Bu yalnızca bir kâr satışından fazlası gibi görünüyor.
Yine de, tacirler 12 Mayıs - 18 Kasım arasında %42,6'lık bir kazanç sağladı. Bir hisseyi altı ay elde tutmak için pek de fena bir ödül değil. Buna kıyasla, FAANG grubu içinde eski adıyla Facebook, yeni adıyla Meta Platforms'un (NASDAQ:FB) hissedarlarının bu dönemdeki en büyük kazancı, aynı başlangıç tarihinden 1 Eylül'e kadar kaydedilen %27,1'di. FB şu an ise yalnızca %11,2 yükselmiş durumda. Amazon (NASDAQ:AMZN) 12 Mayıs'taki fiyatının yalnızca %5,7 yukarısında.
Yalnızca Alphabet (NASDAQ:GOOGL) ve Apple (NASDAQ:AAPL) aynı dönem içinde Netflix'e denk ya da yukarısında kazançlar elde etti.
Analistler hem temel, hem de teknik sebeplerle hissede yükseliş beklentisinde, ancak biz hâlâ temkinliliğimizi koruyoruz. Bize göre, teknik grafiğe dayalı olarak, hisse daha da düşük seviyelere doğru inişe geçmeye yakın olabilir.
Tam da yukarıdaki bağlantıdaki analistlerin belirttiği gibi, 575 dolarda bir destek varsayılıyor. Bu seviye, Ağustos'ta kırılan ve Eylül'de doğrulanan, Temmuz ayından gelen bir direnç. Bunda hemfikiriz.
Ancak bizim tahminimize göre, hisse aşağı doğru eğimli bir omuz baş omuz modeli oluşturuyor. Bu model o kadar zayıf ki, düzgün bir sağ omuz bile oluşturamıyor.
Bu gerçekten de bir düşüş eğilimli bir durum gibi görünse de, buradaki ek dezavantaj düşüşteki modelin tam olarak ne zaman tamamlanacağını bilmenin zorluğu. Bunu daha da zorlaştıran şey, fiyat düşüşteyken model içinde kalıp kalmayacağını ya da modeli ne zaman kıracağını belirlemek.
Hacim her düşüşte sıçrama yapıp, her yükselişte azalarak katılımın nerede olduğunu gösterdi.
Fiyat 50 günlük hareketli ortalamayı keskin bir şekilde kesmenin ardından 100 günlük hareketli ortalamanın da altına indi. Bu noktada, Salı günü bir rallinin içindeyken bile dokunmanın ardından gördüğü dirençle geri çekildi.
Bunun altında, varsaydığımız destek çizgisi olan 575 dolar seviyesi bulunuyor.
Peki modelin tamamlanışı sürekli düşmekte olan bir boyun çizgisini kırmaya bağlıysa, tamamlanıp tamamlanmadığını nasıl bilebiliriz? Bizim tahminimize göre, 575 dolardaki destek muhtemelen bir tepeyi belirleyecek teknik kilometre taşı olacak.
Aynı zamanda 200 günlük hareketli ortalama da buraya gelerek, fiyat seviyesinin öneminin altını çizdi.
İşlem Stratejileri
Korumacı tacirler fiyatın 200 günlük hareketli ortalamanın altına inmesini, sonrasında ise yükselerek yakınında direnç bulmasını beklemeli.
Ilımlı tacirler 575 dolar desteğinin bir penetrasyonunu yeterli bulabilir.
Agresif tacirler daha yüksek kazanç için herkesten önce hareket etmenin getirdiği riski göze almaları koşuluyla şu an açığa satış yapabilir. Para yönetimi burada kritik öneme sahip. Bir örnek:
İşlem Örneği
- Giriş: 605 dolar
- Zarar Durdurma Satışı: 610 dolar
- Risk: 5 dolar
- Hedef: 575 dolar
- Kazanç: 30 dolar
- Risk-Kazanç Oranı: 1:5