Hisse piyasalarında Perşembe günü yaşanan keskin tersine dönüşün ardından, akıllardaki en önmeli soru haftanın son işlem gününde düşüşün devam mı edeceği, yoksa düşüşleri fırsat olarak görenlerin bir kez daha günü kurtarmaya mı geleceği. İki durumda da, gerekli hamleleri yapabilmek adına hazırlıklı olmalı. 
Vadeli işlemler bugün Wall Street'te zayıf bir açılışa işaret ederken, ayılar net bir şekilde avantaja sahip gibi görünüyor.
Perşembe günü piyasalar düştü, ardından geri sekti ve sonra yeniden düşerek günün en düşük seviyelerine yakın bir kapanış yaptı. Faizlerde hızlı bir artış olasılığı, hisse yatırımcılarını tedirgin etti. Tüketici enflasyonunda yine keskin bir artışın açıklanması, FED'in faizleri Mart ayında 50 baz puan artıracağına ve yıl içinde birkaç artış daha yapılacağına yönelik spekülasyonları getirdi. 10 yıllık tahvil faizinin %2,00 eşiğini aşması, aşırı yüksek değerleme seviyelerine ve düşük temettü verimlerine sahip teknoloji hisseleri üzerinde ciddi bir baskı yarattı.
Okuyucularımızın bildiği gibi, FED'in bu yılki kaçınılmaz faiz artışı hamleleri sebebiyle son aylarda ABD hisselerinde pek bir yükseliş beklentisinde değildik. Aralık ortasında NASDAQ 100 için kaleme aldığım yazıda, bir düzeltme yaşanması potansiyeline dikkat çekmiştim. Endeks biraz vakit alsa da önce trend çizgisini, ardından ise 200 günlük hareketli ortalmasını kırdı.
NASDAQ şimdi 200 günlük hareketli ortalamayı alttan iki kez test etmiş durumda ve şimdiye kadar ayılar mevzilerini korumayı başardı. 200 günlük hareketli ortalama direnç sunmaya devam ettikçe, özellikle de hızla değişen bu makro ortamda boğaların çok dikkatli hareket etmesi gerekiyor.
Perşembe günkü yutan ayı mumu da boğalar için bir diğer tehlike işareti. Bu mum 14.500'deki desteğin altına bir iniş ve sonrasında ek teknik satışlara yönelik olasılığı artırdı. Bu aşamada, önümüzdeki günlerde 14.000 seviyesinin yeniden görülmesinin ihtimal dışı olduğunu söyleyemeyiz.
Ancak çok ileri gitmeden, yazının başında da belirttiğimiz gibi her senaryoya hazırlıklı olmamız gerek. Yukarıda dikkat çektiğiimz ayı sinyalleri bugün NASDAQ'ı düşüş adaylarından biri yapıyor. Ancak hangi noktada yeniden yükseliş çizgisine dönecek?
Boğaların potansiyel bir ralliden fayda sağlamasının en az iki taktiksel yolu var.
İlki, daha derin bir düzeltmeyi bekleyerek daha düşük seviyelerde bir çekiç gibi bir boğa sinyalinin oluşumunu beklemek. Alternatif olarak, bugün ya da önümüzdeki günlerde 1.500 seviyesinin ve 200 günlük hareketli ortalamanın üzerine doğru hızlı bir toparlanma daha da güçlü bir boğa sinyali sunacaktır. Böyle bir hareketin ardından, açık pozisyon sıkışması sebebiyle keskin bir ralliye tanık olabiliriz.
Bununla birlikte, benim baz senaryom NASDAQ'da daha düşük seviyeler göreceğimiz yönünde ve bu yüzden grafik bana aksini söyleyene kadar, düşüşlerde alım yapmak yerine dirence doğru satış yapmaya odaklanırım.