Kellogg (NYSE:K) sürpriz bir duyuru yaptı. Şirket bitkisel gıda, mısır gevreği ve atıştırmalıklara odaklı, bağımsız üç şirkete bölünecek ve böylece her şirket kendi alanında büyümeye odaklanabilecek.
Bu sürpriz hamle, şirketin atıştırmalık yiyeceklere odaklanmaya yönelik uzun vadeli stratejisini de uzatacak. İnsanların öğün aralarında giderek daha çok atıştırmalık tüketmesiyle birlikte, şirket 10 yıl önce Pringles’ı 2,7 milyar dolar karşılığında satın almıştı. Bunun aksine, tüketicilerin daha hızlı ve ayak üstü öğünlere yönelmesi sonucunda şirketin ana faaliyeti olan mısır gevreğine yönelik talep azaldı. Ancak korona virüs salgını döneminde insanların evlerinden çıkamaması, mısır gevreği satışlarına geçici bir destek sunmuştu.
Bu bölünme stratejisi hisseye destek olacak mı? Bu bazı faktörlere bağlı. Grafiğe bir bakalım.
Duyuru hissenin fiyatını %2 yükseltti. Bu kulağa pozitif bir fiyat hareketi gibi gelse de, durum o kadar basit değil. Hisse ilk başta %5 kadar yükselmişti ancak boğalar bir karşı saldırı gerçekleştirdi ve 26 Mayıs zirvesindeki direnci ortaya koydu.
Eğer fiyat 66 doların altına gerilerse, bir omuz baş omuz modeli geliştirmiş olacak.
Daha geniş görünümde, grafikteki hareketlerin bağlamını görüp göremeyeceğimize bir bakalım.
Burada, günlük omuz baş omuz modelinin önemini görüyoruz; fiyat, haftalık bir üçgenin tepesinde dirençle karşılaştı.
Farklı dönemlerin fiyat ortalamalarını karşılaştıran MACD ile, momentumu kıyaslayan ROC satış sinyalleri verdi. ROC 0’ın altına indi.
Eğer günlük omuz baş omuz modeli tamamlanırsa, fiyat haftalık üçgenin zeminini yeniden test edecek.
İşlem Stratejileri
Korumacı tacirler fiyatın boyun çizgisinin altına inmesini beklemeli ve bir ayı tuzağından kaçınmak için tercihen bir hafta sonunu da içerecek üç günlük, %3’lük bir filtre kullanmalı. Sonrasında, bir kısa pozisyona girmeden önce modelin sağlamlığını yeniden test etmeye yönelik bir geri dönüş hareketi beklenmeli.
Ilımlı tacirler daha iyi bir giriş noktası için %2’lik ve iki günlük bir penetrasyonu bekleyebilir.
Agresif tacirler modelin omuzlarına ve haftalık üçgenin tepesine yakın bir noktada şu an açığa satış yapabilir. Para yönetimi kritik öneme sahip. Basit bir örnek:
İşlem Örneği – Agresif Uzun Pozisyon
- Giriş: 71 dolar
- Zarar Durdurma Satışı: 72 dolar
- Risk: 1 dolar
- Hedef: 61 dolar
- Kazanç: 10 dolar
- Risk-Kazanç Oranı: 1:10