Northwestern University'den Dr. Muriel Jean-Jacques'a göre, Johnson & Johnson'ın yeni onaylanan aşısı mevcut ortamı etkileyecek iki özelliğe sahip. 
Şu anda mevcut olan, Moderna (NASDAQ:MRNA) ve Pfizer (NYSE:PFE)/BioNTech (NASDAQ:BNTX) tarafından üretilen iki dozluk aşıların aksine J&J'nin geliştirdiği aşı tek dozluk. Aynı zamanda diğer iki aşının aksine, depolama için aşırı soğuk odalar gibi özel soğutma sistemleri gerektirmiyor. J&J'nin aşısı sadece standart soğutmaya ihtiyaç duyuyor ve bu sayede dünya genelinde hem merkezi, hem de merkezden uzak noktalara ulaştırılarak uygulanabilecek durumda.
Bu faktörler, şirketin temellerini iyileştirmek için yeterli görünüyor. İlaç üreticisi bu hafta 4 milyon dozu teslim etme sürecinde olduklarını, Haziran'a kadar ise dünya çapında 100 milyon doz aşı teslim edeceklerini açıkladı.
Ancak JNJ'nin ürettiği aşının şirketin hisselerini uçuşa geçirmesine yönelik bazı ek sebepler de var. Aşının aynı zamanda Güney Afrika varyantı gibi diğer varyantlara karşı da etkili olduğu ve orta düzey ve ağır hastalıklar karşısında %64'lük bir etkinlik sağladığı kanıtlandı. Aşı ciddi hastalıklara karşı %85, virüs kaynaklı ölümleri engellemede ise %100 etkili. Yapılan ek çalışmalar da orta düzey ve ciddi hastalıkları engellemede %72'lik bir verimlilik gösterdi.
Aşının piyasaya sunulması aynı zamanda hissenin yükselişe geçmeye yakın olduğuna işaret eden bir teknik kuruluma denk geldi.
Hisseler iki trend çizgisinin de aşağı doğru ilerlediği, üst sınırın alt sınıra göre daha hızlı bir şekilde düştüğü bir düşen kama modeli içinde işlem görüyordu. Modele göre satıcılar giderek daha düşük seviyelerde satmayı kabul etti, ancak alıcılar talebi sabit tutarak satıcıların hızla düşmekte olan üst sınır çizgisine kıyasla kendi çizgilerini desteklemeyi başardı.
Eğer beklenti JNJ'nin düşmesi yönündeyse, alıcılar neden satıcılarınkine denk bir istek göstermiyor? Eğer satıcılar sürekli olarak satış fiyatlarından taviz veriyorsa, o zaman alıcılar neden yatırım yapmadan önce fiyatın daha da düşmesini beklemek yerine görece aynı fiyatı ödemeyi göze alıyor?
Belli ki alıcılar hisseye yönelik olarak satıcılardan farklı bir görüşe sahip. Bunun nedeni ne olabilir? Bize göre, konu zamanlama.
Hisse, 30 Ekim'deki düşük seviyeler ile 28 Ocak'taki tarihi zirve arasındaki üç aydan kısa bir sürede %30'luk bir yükseliş kaydetti. Johnson & Johnson, momentumla hareket eden ve genç, bireysel tacirlerin ilgisini çeken Tesla (NASDAQ:TSLA) ya da Apple (NASDAQ:AAPL) gibi çekici bir hisse değil. Bunun yerine, istikrarlı temettüsü sebebiyle emeklilerin ilgisini çeken, ancak bunun dışında yavaş bir hareket gösteren geleneksel bir mavi çip.
Hisseye sahip olan şanslı yatırımcılar, kazanımlarını gerçeğe dönüştürmek istiyor ve hisselerini satarak, fiyatı düşürüyor. Ancak bu hareket boyunca yatırım yapmamış olan alıcılar, rekor zirveden sonra yaşanan %9'luk gerilemeyi bir alım düşüşü olarak değerlendiriyor.
Hacmin rekor zirveden sonra yaşanan ilk düşüşten bu yana azalması, bu hareketin trendin bir parçası olmadığına işaret ediyor. Aynı zamanda, hacim büyük oranda fiyat hareketinin bir yansımasını çizdi ve fiyat yükselirken düşüşte, fiyat düşerken ise yükselişteydi. Bu da yine gücün yukarı yönde olduğunu gösteriyor.
Son olarak, düşen amanın grafikteki pozisyonu da bir şeyler söylüyor.
Düşüş, 15 Ocak 2018'den bu yana devam eden ekstrem satış çizgisinin aşılması sonrasında yaşandı. Piyasa dinamikleri genellikle hisseleri yukarı yönlü bir çıkışın ardından aşağı iter ve hisse yeni oluşan desteğin dayanıp dayanmayacağını "yeniden test eder". Bunun sebebi, yukarıda bahsettiğimiz şekilde uzun ve kısa pozisyoncuların kâr satışları olabilir. Kapanış fiyatının yakın zamanda uzun vadeli trend çizgisinin üzerine çıktığına dikkat edin.
Kama yukarı yönlü bir çıkış sağlayana dek tamamlanmış olmayacak. Bu çıkış alıcıların mevcut arzın tamamını absorbe ettiğini ve şimdi modelin üzerinde yeni satıcılar bulmak için tekliflerini yükseltmeye hazır olduklarını gösterecek ve yukarı yönde zincirleme bir reaksiyon başlatacak.
İşlem Stratejileri
Korumacı tacirler fiyatın yeni bir zirve yapmasını beklemeli ve sonrasında bir destek bulmasının ardından düşüşte alım yapmalı.
Ilımlı tacirler fiyatın 10 Şubat'taki 168 dolarlı zirvenin üzerine çıkması sonrasında alım yapabilir, sonrasında ise daha iyi bir giriş noktası için bir geri dönüş hareketini bekleyebilir.
Agresif tacirler daha önceden hazırlamış oldukları bir işlem planına uygun olarak hareket edecek olmaları durumunda, fiyatın 24 Şubat'taki 164,39 dolarlık zirveyi penetre etmesi sonrasında uzun pozisyona girebilir.
Bir örnek:
İşlem Örneği
- Giriş: 162 dolar
- Zarar Durdurma Satışı: 160 dolar
- Risk: 2 dolar
- Hedef: 168 dolar
- Kazanç: 6 dolar
- Risk:Kazanç Oranı: 1:3
Yazarın Notu: Bu sadece bir işlem örneğidir, bu işleme yaklaşmanın yollarından sadece biridir. Analiz doğru olsa bile, işlem örneği başarısız olabilir ve analiz de hatalı olabilir. Ne olacağını bilmiyoruz, sadece istatistikleri sunuyoruz. Düşen kamaların %92'si yukarı yönde çıkış yapar (Bulkowski, 2000), ancak bizim modeli yorumlayışımız hatalı olabilir. Bu yüzden, kapsamlı bir işlem planıyla işlem yapmak istatistiklerin tarafında kalmanıza yardımcı olur. Bütçeniz, zamanlamanız ve mizacınız işlemlerinizin sonucunu etkileyecektir, bu yüzden şartlarınıza uygun bir plan oluşturmalısınız. Bunu nasıl yapacağınızı öğrenene dek, kazanmak için değil, öğrenmek için küçük miktarlarda işlem yapın, yoksa büyük kayıplar yaşayabilirsiniz. Bu kaçınılmaz. İyi şanslar!