Bernstein'ın yarı iletken sektörü analisti Stacy Rasgon, NVIDIA'nın (NASDAQ:NVDA) fiyat hedefini 210 dolardan 180 dolara düşürdü.
ABD hükümeti çip üreticisine, en büyük küresel ekonomiler teknolojik hakimiyette soğuk bir savaş içinde olduğu için Çin ve Rusya'ya çip satışını durdurma talimatı verdi.
Şirket 400 milyon dolarlık potansiyel bir zarar öngördü ve Rasgon da beklentilerini buna göre düşürdü.
Mayıs ayındaki son NVIDIA yazımda, ekonomik gerileme sürecinde yarı iletken arzının istikrarsızlığını tartışmıştım. ABD Senatosu Temmuz ayında, Çin ile yaşanan 'çip savaşında' şirketlerine yardımcı olmak ve otomobiller, video oyunları, silahlar ve çamaşır makineleri de dahil olmak üzere birçok üründe ciddi bir gecikmeye neden olan arz sıkıntısını hafifletmek için Amerikan çip endüstrisini sübvanse etmeye yönelik bir yasa tasarısını kabul etti.
Peki ya teknik faktörler? Grafiği inceleyelim.
NVDA, CHIPS ve Bilim Yasası'nın yerli çip üretimi 52,7 milyar dolar tahsis etmesinin ve tahminen 24 milyar doları bulan vergi indirimleri sağlamasının ardından yedi seansta %16,2 yükseldi.
Ancak hisse, Haziran zirvesi olan 190 dolarda tekrarlı bir dirençle karşılaştı. O dönemdeki "zorlu piyasa koşulları", 24 Ağustos'taki 2. çeyrek sonuçlarının hissedarları hayal kırıklığına uğratmasına yol açtı.
ABD NVIDIA'yı Çin ve Rusya'ya satış yapmayı durdurmaya zorlayana kadar, hisse ters bir omuz baş omuz modelinde işlem görüyordu. Hükümet yasağını takip eden %12'lik gün içi satışın ortasında, %4'lük düşen boşluk omuz baş omuz modelini kırdı.
Ayrıca, Temmuz ve Ağustos ayları arasındaki bir tepe formasyonunun ima ettiği 24,40 dolarlık gerileme hedefiyle nasıl mükemmel bir şekilde eşleştiğine de dikkat edilmeli.
Ve işte teknik bulmacanın mükemmel bir şekilde uyan başka bir parçası. Mayıs ayındaki düşüş tahminimde - hisse o sırada 166,30 dolarken - Ağustos 2021'den Nisan 2022'ye kadar olan büyük omuz baş omuz modelinin 92 dolarlık bir hedefe işaret ettiğini belirtmiştim.
Yakın dönemdeki, daha küçük boyutlu patlayan ters omuz baş omuz modelinin tacirleri pzisyonlarını tersine çevirmeye zorlamış olması bekleniyor, bu yüzden başarısızlıklar fiyatı formasyonun tersi yönde itme eğiliminde. Başarısız omuz baş omuz formasyonu yukarı yönlü değil de aşağı yönlü tekrarlanırsa 90,88 dolara ulaşacaktır. 90,88 dolar, modelin baş noktası ya da 5 Temmuz düşük seviyesinden, modelin yükseliği olan 49,67 doların çıkarılmasıyla elde ettiğimiz figür. Bu da, büyük omuz baş omuz modelinin 92 dolarlık hedefiyle örtüşüyor. Bu iki hedef teyidi, arz-talep-baskı noktası motifini gösteriyor.
Not: Fiyatın doğrudan düşeceğini söylemiyorum. Piyasanın gelgitleriyle birlikte yükselebilir ve ima edilen hedefine ulaşabilir. Fiyat düşüş kanalının dibine yaklaştı ve bu da fiyatı düşmeye devam etmeden önce tepesine doğru geri sıçratabilir. Bu olasılığı işlem yaklaşımınıza dahil etmeniz tavsiye edilir.
İşlem Stratejileri
Korumacı tacirler açığa satış için fiyatın ya kanalın tepesine dönmesini ya da tabanı kırmasını beklemeli.
Ilımlı tacirler fiyatın boşluğu yeniden test ederek doldurmasını bekleyebilir.
Agresif tacirler, geçen Perşembe günkü kusurlu boğa çekicinden sonra düzeltici bir düşüş bekleyerek piyasaya zıt bir işleme girebilirler (üst gölge, mumun yükseliş gücünü zayıflatmış olabilir).
İşlem Örneği - Agresif Uzun Pozisyon
- Giriş: 134 dolar
- Zarar Durdurma Satışı: 132 dolar
- Risk: 2 dolar
- Hedef: 144 dolar
- Kazanç: 10 dolar
- Risk-Kazanç Oranı: 1:5
Açıklama: Yazar şu anda bu makalede bahsedilen menkul kıymetlerin hiçbirine sahip değildir.