Euro Bölgesi’nde enflasyon yeni bir rekora ulaştı. Tüketici fiyatları yıllık bazda %9,1 artış kaydetti.
Veriler faiz oranlarında büyük bir artışa yönelik çağrıları tetikledi. Avrupa Merkez Bankası (ECB) Yönetim Konseyi üyesi Joachim Nagel, “güçlü“ bir artırımı savundu.
Ancak ECB faiz artırımları konusunda Fed’in gerisinde. Frankfurt, Almanya merkezli banka 11 yılın ardından ilk kez 21 Temmuz’da 50 baz puanlık artışla faizleri sıfıra yükseltti.
Yatırımcılar, Ekim’e kadar 125 baz puanlık bir artışı fiyatladı. Görünüm, oranın önümüzdeki yıl %2,25’e ulaşması yönünde. Bu oran da yalnızca Fed’in alt limiti.
Bunun aksine, Fed üyeleri ABD’de faizlerin önümüzdeki yıl %3,75 - %4,00 aralığına ulaşabileceğini söyledi ki bu da ECB’nin neredeyse iki katı ve dolar için avantajlı bir faiz oranı farkı yaratıyor.
17 Ağustos’ta, 1,0171 dolarda euro için bir düşüş beklentisi sunmuştum. Euro 147 pip, ya da %1,44 düştü ve şimdi bir sonraki satış sinyali için parametreleri veriyorum.
Fiyat bir düşüş kanalı içinde yükselen bir kama oluşturuyor. Ancak MACD’deki pozitif ayrışmaya dikkat edilmeli. Bu yüzden, risk iştahınıza göre doğrulamayı beklemek kritik öneme sahip.
Hedef
Bayrağın sıkışmasından önceki keskin düşüş olan bayrak direğini ölçerek, aşağı yönde kırılmayı takip edecek bir sonraki düşüş ayağı ölçülebilir. Bu yüzden, fiyatın 0,9500 seviyesini hedefleyeceğini öngörüyorum.
Gerekçe
Olağanüstü düşüşün ardından, ayılar kâr satışlarına yöneldi. Satıcılar açık pozisyonlarını kapatırken, arzı azaltıp talebi artırırlar ve bu yüzden bayrak yükselir. Ancak aralığın kalabalık doğası, sürekli satışların ayıların talebiyle karşılaştığını gösteriyor. Çıkmak isteyen herkes çıktığında, fiyat aşağı yönde kırılacak ve satıcılar daha düşük fiyatlarda alıcılar arayacak. Bu da EUR/USD’yi tetiklenen kısa pozisyonlardan, kapatılan uzun pozisyonlardan ve yeni spekülasyonlardan oluşan aşağı yönlü bir sarmala itecek.
İşlem Stratejileri
Korumacı tacirler bir ayı tuzağından kaçınmak amacıyla %3’lük, 3 günlük bir filtre kullanarak açığa satış yapmadan önce aşağı yönlü kırılmayı beklemeli. Ardından, modelin sağlamlığını yeniden test edecek bir geri dönüş hareketi beklenmeli.
Ilımlı tacirler %2’lik, 2 günlük bir filtreyi yeterli bulabilir.
Agresif tacirler %1’lik, 1 günlük bir kırılmanın ardından açığa satış yapabilir.
İşlem Örneği: Kırılma Öncesi
Agresif Kısa Pozisyon
- Giriş: 0,9900
- Zarar Durdurma Satışı: 1,0000
- Risk: 100 pip
- Hedef: 0,9500
- Kazanç: 400 pip
- Risk-Kazanç Oranı: 1:4