EUR/USD’nin 14 seansta 11 kez düştüğü dönemde %3,5’in üzerinde değer kaybetmenin ardından, euro bir zemin bulmuş gibi görünüyor. Eurodaki düşüşün arkasında iki temel faktör var – Euro Bölgesi ile ABD arasındaki faiz oranlarının farklılığı ve Rusya’nın Ukrayna’yı işgali.
Eğer bu faktörler euro için tanıdık geliyorsa, haklısınız. Temmuz 2014 – Mart 2015 arasındaki dokuz ayda, EUR/USD aynı sebeplerden dolayı neredeyse %22 değer kaybetmişti. O dönemde Rusya Kırım yarımadasını işgal etmenin ardından ilhak etmişti ve aynı zamanda ABD’de Fed Avrupa Merkez Bankası’na kıyasla daha şahin bir pozisyondaydı.
Teknik indikatörler de EUR/USD için bazı negatif sinyaller veriyor.
Euro 2015’ten beri mevcut olan bir omuz baş omuz devamlılık modelinin boyun çizgisini penetre etti. Eğer fiyat trend çizgisinin desteğini dirence dönüştürürse, 0,9000’a doğru devamlı bir düşüş için gerekli ortamı yaratacak.
Uzun vadeli görünüm daha da kasvetli:
Uzun vadeli grafikte, 2015’ten beri mevcut olan omuz baş omuz modelinin aslında uzatılmış bir düşüş trendinin bir parçası olduğunu görüyoruz. Bu trendi, Aralık 2004 – Ocak 2015 arasında oluşan daha da büyük bir omuz baş omuz modelinin kurduğu bir düşüş kanalı çerçeveliyor. Mevcut omuz baş omuz modeli, daha önceki büyük modelin boyun çizgisinde direnç buldu ve 200 aylık hareketli ortalama da bu direnci güçlendirdi.
2016 sonlarında 50 aylık hareketli ortalama 200 aylık hareketli ortalamanın altına inerek, 2000’den bu yana ilk kez aylık görünümde bir Ölüm Kesişimi (Death Cross) formasyonunu tetikledi. Sonrasında, euro %26 daha değer kaybetti.
Şu an, son aylık Ölüm Kesişiminin %12’den daha az bir oranda üzerindeyiz. Kesişim, 200 aylık hareketli ortalama hâlâ yükselişteyken yaşanmıştı. Ancak 200 aylık hareketli ortalama 2019’da pik yaptı ve o tarihten beri aşağı yönlü bir eğilime sahipti.
100 aylık hareketli ortalama ise 2018 ortasında 200 aylık hareketli ortalamanın altına indi. 2020’de euronun yükselişiyle birlikte tırmanan 50 aylık hareketli ortalama da, 100 aylık hareketli ortalamanın altına doğru eğilerek daha uzun süreli ortalamanın direncine işaret etti.
Geçtiğimiz Şubat ayında, 50 haftalık hareketli ortalmaa 100 haftalık hareketli ortalamayı keserek, haftalık bazda bir Ölüm Kesişimi için 200 haftalık hareketli ortalamaya doğru yaklaştı. Bu en son 2019’da yaşanmıştı ve sonrasında euro altı ay içinde %6 daha değer kaybetmişti.
Ancak bu kesişim, düz ilerleyen bir 200 haftalık hareketli ortalamaya karşı gerçekleşti. Şu an ise ortalama düşüşte ve bu tarz bir kesişimi daha önemli hale getiriyor.
Son olarak en geniş görünüm için, 1985’e kadar geri giden bir grafiğe bakalım. Euro 1 Ocak 1999’da tedavüle girdi, bu yüzden 1999 öncesindeki yılları euroya katılan ülkelerin o dönemde kullandığı para birimlerinden oluşan bir sepet temsil ediyor.
EUR/USD’nin mevcut omuz baş omuz modeli, 1985’teki düşük seviyeden bu yana gelen bir yükseliş kanalının tabanının testi için yayı geriyor. Devamlılık modelinin ima ettiği hedef 0,97.
Bu gerçekleşirse, fiyat yükseliş kanalını kırmış olacak. Kanalın uzunluğu sebebiyle, böyle bir kırılma ciddi bir gelişme olur ve fiyatı 0,8 üzerindeki 2000 diplerine doğru yollayabilir.
İşlem Stratejileri
Korumacı tacirler fiyatın kapanış bazında Mart 2020 düşük seviyelerine düşmesini ve en az üç ay boyunca boyun çizgisinin üzerine yeniden tırmanmamasını beklemeli. Sonrasında, boyun çizgisinin bir önceki desteğinin başarılı bir şekilde yeniden testi ve yeni direncinin doğrulanmasına yönelik bir geri dönüş hareketi beklenmeli.
Ilımlı tacirler de 2020’deki düşük seviyelere doğru bir düşüşü bekleyebilir ancak boyun çizgisinin üzerine geri tırmanmama süresini iki aya çekebilir. Sonrasında daha iyi bir giriş için bir düzeltme rallisi beklenebilir.
Agresif tacirler kendileri için kabul edilebilir bir riske sahip bir işlem planına uygun olarak şu an açığa satış yapabilir. Bir örnek:
İşlem Örneği – Agresif Kısa Pozisyon
- Giriş: 1,1000
- Zarar Durdurma Satışı: 1,1025
- Risk: 25 pip
- Hedef: 1,0700
- Kazanç: 300 pip
- Risk-Kazanç Oranı: 1:12