Salı günü, NYSE'deki ilk işlem gününde, ilk Bitcoin vadeli işlemleri fonu olan ProShares Bitcoin Strategy ETF (NYSE:BITO) %4'ün üzerinde yükseliş kaydetti. BTC ise %3,5 değer kazandı.
Lider kripto para iki anlatıdan destek alıyor-enflasyona karşı bir koruma aracı olarak görülüyor ve tarihin ilk dijital para vadeli işlemleri ETF'ini saran heyecan sebebiyle ilgi çekiyor. ETF, daha geleneksel yatırımcıların daha çekingen kaldığı varlık sınıfına meşruiyet sunuyor.
Ancak fonun artık piyasaya girmesiyle birlikte, kripto tacirlerinin iyi bir yükseliş ayağının ardından Bitcoin'den kar satışıyla çıkma ihtimali yükseliyor.
Bitcoin tüm ilgiyi üzerine çekerken, piyasa değeri bazında en büyük ikinci dijital para olan Ethereum gözden uzak kaldı. Yani şu an Ethereum değerinin altında olabilir ve bu da ETH/USD için potansiyel olarak bir boğa faktörü.
Bizim düşüncemiz, günlük ve haftalık grafiklerdeki arz ve talep dengesinin bu görüşü desteklediği yönünde.
Ethereum, üç günlük kesintisiz yükselişin ardından yükseliş eğilimli olduğu varsayılan bir flamayı tamamlamakta zorlanıyor. Fiyat dengesi alıcı ve satıcıların hemfikir olduğunu gösterse de, keskin bir tırmanışın ardından bir flamanın gelişmesi farklı bir gerçeği gizleyebilir.
Üç günlük yükselişte yer bulacak kadar akıllı (ya da şanslı) olan, hatta daha yüksek bir gün içi fiyatı için dördüncü güne de kalan boğalar %+16'lık bir kazanç sağladı. Bu kadar kısa bir süre için olağanüstü bir yükseliş.
Bu yüzden, tacirlerin karlarını gerçekleştirmek isteyeceğini-yani ETH satacaklarını-düşünmek mantıklı.
Bu işlem iki şeyi gerçekleştiriyor: Hem talebi düşürüyor, hem de arzı yükseltiyor. Bir flamanın gelişmesi, çıkış yapmak isteyen her boğa için, giriş yapmak isteyen bir boğanın mevcut olduğunu ve bu yeni boğaların daha öncekilerin sözleşmelerini satın aldığını gösteriyor.
Fiyat kırıldığında, flamanın üst sınırı mevcut tüm arzın satın alındığını ve boğaların tekliflerini yükseltmek zorunda kalacağını gösterecek.
Flama öncesindeki üç günlük ralli, başarısız olan bir omuz baş omuz modelini takip etti. Bu başarısızlık tacirleri pozisyonlarını tersine çevirmeye zorlayarak, bu tarz ciddi bir yükseliş hareketi için gerekli gücü verdi.
Dahası, 21 Eylül dibinden beri gerçekleşen ralli tamamen, 7 Ağustos - 20 Eylül arasındaki başarısız, çok daha büyük omuz baş omuz modelinin bir ürünü olan bir yükseliş kanalının sınırları içindeydi. Flamanın gelişimi 3 Eylül tepesinin altında yaşanıyor.
Trendin yukarı yönde devam etmesi için, çıkış yapmak isteyen herkesin çıkmış olması ve ortada yalnızca 4.000 dolar psikolojik eşiğini aşmaya kararlı tacirlerin kalması gerekiyor.
Haftalık grafikten yaptığımız çıkarım şu şekilde:
Uzun vadeli görünümde, Ethereum'un aynı zamanda Mayıs başlarındaki rekordan beri gelen çok daha büyük bir aralık içinde seyrettiği açık olarak görülüyor. Grafiğin simetrik doğası hem alıcıların, hem de satıcıların aynı derecede kararlı olduğunu gösterse de, alttaki yükseliş trendinin devam etme ihtimali daha yüksek.
Bu resimde, flamanın gelişiminin yalnızca 3 Eylül zirvesinin bir sonucu değil, aynı zamanda devasa bir simetrik üçgenin tepe noktasına doğru hareket ettiği içinde gerçekleşiyor olabileceğini görüyoruz.
Flama piyasanın üçgenin tepesini aşmaya yardımcı olacak momentumu kazanmak ve yeni bir yükseliş ayağı gerçekleştirmek amacıyla birkaç geri adım atma yolu olarak görülebilir.
İşlem Stratejileri
Korumacı tacirler bir uzun pozisyona girmeden önce Eylül ayını aşacak yukarı yönde bir çıkışı ve sonrasında yeni zemin haline gelecek noktanın test edilmesini beklemeli.
Ilımlı tacirler de aynı çıkışı ve gerilemeyi daha iyi bir giriş noktası için bekleyebilir.
Agresif tacirler piyasadan önce hareket etmenin sunabileceği yüksek kazançla birlikte gelen yüksek riski kabul etmeleri durumunda, çıkış öncesinde bir pozisyona girebilir. Bu yüzden, para yönetimi başarı için kritik öneme sahip. Bir örnek:
İşlem Örneği
- Giriş: 3.825 dolar
- Zarar Durdurma Satışı: 3.800 dolar
- Risk: 25 dolar
- Hedef: 4.000 dolar
- Kazanç: 175 dolar
- Risk:Kazanç Oranı: 1:7