Geçen hafta yayınladığı yarı yıllık finansal istikrar incelemesinde görüldüğü şekilde, Avustralya Merkez Bankası (RBA) ülke ekonomisine yönelik büyüyen riskler konusunda endişeli. Merkez bankası, "yükselen fiyatlar hala düşük faiz oranlarıyla tutarlı," tutumunu koruyor. 
Yine de, RBA ev fiyatlarındaki yükselişi gözlemlemeye devam edecek. Üyeler, ülkenin gayrimenkul piyasasında mevcut olarak yaşanan negatif ayrışma—konut piyasasında borçlanma riski aşırı yükselirken, boş iş yerlerinin sayısı artıyor—konusunda giderek daha endişeli hale gelmeye başladı.
Bir diğer ayrışma: kira bedellerinin ev fiyatlarındaki yükselişe kıyasla düşmesi. Bu veri, %0,1'lik faiz oranının Avustralyalılar'ı ev almaya teşvik ederek ev fiyatlarını yükselttiğine, aynı zamanda kiralık evlere yönelik talepteki düşüşün kira bedellerini aşağı çektiğine işaret ediyor ki bu da bir emlak balonuna yönelik bariz bir gösterge.
Aynı zamanda, teknik açıdan Avustralya doları da aşağı yönde risklerle karşı karşıya.
AUD/USD çifti, iki seansta yaşanan 170 piplik çöküşün ardından henüz bir yükselen bayrak modelini tamamladı. Aralık yükselişteydi ancak son derece sıkışık bir durumdaydı. Bu model, erken pozisyon alan ayıların başlattığı ancak yeni açığa satışçıların direnerek kazanımları kısıtladığı bir açık pozisyon sıkışmasına işaret ediyor.
Modelin bir düşüş kanalı içinde ve bir omuz baş omuz tepesinin boyun çizgisinde gelişmiş olması, bir tersine dönüşe yol açacak aşağı yönlü bir çıkışın eşiğinde olduğuna işaret ediyor. Yükselen fiyatlar Aralık'tan beri momentumun desteğine sahip olmadığı için, RSI negatif bir ayrışma sağlamaktaydı.
Bu genellikle bir elden çıkarma öncesinde yaşanır. Fiyatları 30 Ekim tabanından beri yukarı taşıyan boğalar bir anda, çizgi film karakterlerine benzer şekilde, tam da serbest düşüşe geçmeden önce ayaklarının altında bir zemin olmadığını ve havada koştuklarını farkediyor.
Bayrağın tamamı, bir önceki çöküşün 50 günlük hareketli ortalamanın altına inmesinin ardından gelişti. Bugün aşağı yönde gerçekleşen hafif çıkış, AUD'nin 100 günlük hareketli ortalamanın altında direnç bulmasını takiben yaşandı.
Düşüş kanalının tabanında 200 günlük hareketli ortalama bekliyor. Onun rolü, düşen fiyatı yakalayarak kanalın tepesine doğru geri fırlatmak.
İşlem Stratejileri
Korumacı tacirler açığa satış yapmadan önce bayrağın tamamen altında oluşan en az bir uzun, kırmızı mumu içeren aşağı yönlü bir çıkışı ve sonrasında bayrağın altında direnç bulacak bir geri dönüş hareketini beklemeli.
Ilımlı tacirler aynı bariz aşağı yönlü çıkışı ve sonrasında ek onay için olmasa bile dirence daha yakın bir giriş için, spekülatif boğaların da dahil olabileceği bir diğer açık pozisyon sıkışmasını beklemek isteyebilir.
Agresif tacirler piyasanın önünde olmanın getirdiği ek kazançla birlikte gelen ek riski anlamaları ve kabul etmeleri durumunda istedikleri zaman kısa pozisyona girebilir. Risk arttıkça, para yönetimi daha kritik bir öneme sahip.
Bir örnek:
İşlem Örneği
- Giriş: 0,7640
- Zarar Durdurma Satışı: 0,7660
- Risk: 20 pip
- Hedef: 0,7460
- Kazanç: 200 pip
- Risk:Kazanç Oranı: 1:10