Amazon.com’un (NASDAQ:AMZN) yayımladığı ikinci çeyrek sonuçlarının ardından hisse Cuma günü %10,3 değer kazandı. Bu sıçramayla birlikte hissenin aylık kazancı tam %27’ye ulaşarak, Ekim 2009’dan bu yana en iyi aylık performans kaydedildi. Bu güçlü ralli öncesinde, hızla yükselen enflasyonun ve ekonomideki daralmanın şirketin satışlarında ciddi bir düşüşe yol açacağına dair endişeler sebebiyle hisse üç aylık bir kayıp serisi kaydetmiş ve bu dönemde toplamda %34,8 değer kaybetmişti. Ancak şirketin yayımladığı sonuçlar, beklentilerin üzerinde geldi.
Bloomberg Intelligence analistlerine göre, Amazon fiyat artışlarına karşı dayanma gücüne sahip. Prime üyeleri, harcamalarını ciddi oranda artırdı. Tasarruf odaklı tüketicilere yönelen Walmart’ın (NYSE:WMT) aksine, Amazon aynı zamanda varlıklı müşterilerden de gelir akışları sağlıyor. Ek olarak, Amazon’un geleneksel perakendecilere kıyasla geniş seçenek ve fiyat çeşitliliği sunan (üçüncü parti) pazar alanı da şirkete bir başka gelir akışı sağladı.
Teknik açıdan, Amazon’un Temmuz ayında kaydettiği performans, 2008 çöküşünde piyasanın geri kalanıyla birlikte gördüğü tabandan bu yana en iyisi. Okurlarımın bileceği gibi, ben bir süredir düşüş beklentisindeydim. Piyasalarda düşüş beklerken, ekonomi geneline yönelik bir gösterge kabul edilen Amazon’da yükseliş beklentisinde olmanın çelişkili görünebileceğinin farkındayım.
Son analizde, tüm işlemlerde olduğu gibi, arz ve talep kuvvetlerine güveniyorum.
Amazon hisseleri yukarı yönde güçlü bir boşlukla birlikte bir taban kaydetmiş gibi görünüyor. Ancak belirgin bir direnç mevcut. İlk olarak, tabanın aynadaki yansımasına benzer bir aralığın Ocak, Mart ve Nisan düşük seviyeleri. İkincisi, fiyat 29 Nisan’daki boşluğu henüz doldurmadı. Son olarak, fiyat yukarı ve aşağı yöndeki hareketlerin ardından günü değişim olmadan tamamladı ve yüksek dalgalı bir mum oluşturdu. Bu model yalnızca kafa karışıklığını değil, aynı zamanda korkuyu gösteriyor. Tacirler oradan oraya koşsa da, bir yön belirleyemiyor. Yine de, bir çıkış sonrasında fiyat genellikle bir açık pozisyon sıkışması sonrasında geri dönüş yapar. Eğer fiyat destek bulursa, talebin devam ettiğine dair bir kanıt sunar.
İşlem Stratejileri
Korumacı tacirler bir uzun pozisyon riski almadan önce fiyatın tam bir geri dönüş hareketini tamamlamasını ve modelin sağlamlığını ortaya koymasını beklemeli.
Ilımlı tacirler trende yönelik doğrulama ya da daha iyi bir giriş noktası yakalamak için bir gerilemeyi bekleyebilir.
Agresif tacirler bir uzun pozisyonla piyasanın geri kalanına katılmadan önce, bir geri dönüş hareketine itici güç sağlayacak bir dirence yönelik kanıta güvenerek piyasaya zıt bir kısa pozisyona girebilir. İdeal olarak, zamanlamanıza, bütçenize ve mizacınıza uygun bir işlem planıyla hareket etmelisiniz. Yine de, bunu nasıl yapacağınızı öğrenene kadar, aşağıda sunduğum basit bir örneği kullanabilirsiniz.
İşlem Örneği – Agresif Kısa Pozisyon
- Giriş: 135 dolar
- Zarar Durdurma Satışı: 138 dolar
- Risk: 3 dolar
- Hedef: 126 dolar
- Kazanç: 9 dolar
- Risk-Kazanç Oranı: 1:3
Yazarın Notu: Ben geleceği gördüğümü iddia etmiyorum. Ben bir analistim, yani kanıtları anladığım şekliyle analiz eder ve bir tanı sunarım. Bir piyasa analizi, geçmiş performansa ve istatistiklere dayalıdır. Piyasa işlemlerinde başarı zaman içinde sabır, azim ve disiplinle elde edilir. Başarı bireysel işlemler bazında değil, toplam olarak ölçülür. Bu işleme girmeden önce gözlerinizi kapatın ve kaybettiğinizi hayal edin. Eğer bunu kabul edemiyorsanız, bu ya da başka herhangi bir işleme girmeyin.
Açıklama: Yazar yazıda geçen menkul kıymetlerde bir pozisyon sahibi değildir.