S&P 500 endeksi dün 2021'deki 69. rekor kapanışını kaydetse de, altıncılar çok daha geri planda kalan bir gelişmeyi bilmek isteyebilir: altın beş buçuk haftanın en yüksek seviyesine ulaştı. 
FED'in son dönemde şahinleştiği düşünülürse, değerli metaldeki yükselişin sebebi muhtemelen dolardaki bir zayıflık değil. USD 18 aylık zirvesine %1 yakın noktada ve bu da sarı metali yükseltmek yerine baskılamalı.
Ancak Omicron varyantının hızla yayılması, hisseler kalan risk iştahını beslese de yatırımcıların güvenli limanlarda kalmasına yol açıyor. Tabii ki altın da en popüler güvenli limanlardan biri.
Altının kazanımlarını enflasyona karşı bir koruma aracı olma statüsü desteklemiş olabilirse de, FED'in mali politikasını sıkılaştırmaya devam ederek enflasyona karşı bir koruma ihtiyacını gidermesi sonucunda altının cazibesini bir miktar kaybetmesini bekliyoruz. Ancak, enflasyon yakın zamanda hafifleyecek de olabilir. Bu sabah, Japonya'nın Kasım ayı Endüstriyel Üretim raporu rekor bir zirvede geldi. Tedarik zincirlerinin nihayet düzelmeye başlamasıyla birlikte otomobil üreticilerinin uzun süredir ihtiyaç duydukları bileşenleri elde edebildi ve bu düzelme fiyat artışı baskılarını da bir miktar dindirebilir.
Tüm bunlar altının uzun vadeli görünümü için iyi haberler; doların alım gücünü kaybetmesi sonucu yükselmese bile, bir güvenli liman olarak yine de yükselebilir. Teknik açıdan, talep sarı metali daha yüksek seviyelere taşıyacak gibi görünüyor.
Altın, kavislenen bir tabanı tamamlamış olabilir. Bu modelin zorluğu, ne zaman tamamlandığını bilmekte.
Deneyimli yatırımcılar, kırılmasının ardından desteğe dönüştüğü için 200 günlük hareketli ortalamayı doğal bir boyun çizgisi olarak görebilir. Ancak acemi yatırımcılar modelin tamamlandığını söylemek için 26 Kasım zirvesi olan 1.819,30 dolar üzerinde bir kapanışı bekleyebilir. Bu yazının kaleme alındığı an itibarıyla, fiyat tam da bu noktada. RSI ve MACD yukarı yönlü bir çizgiye işaret ediyor.
Kavislenen tabanın ima ettiği hedef altın fiyatını yeni bir teknik eşiğe taşıyabilir.
Kısa vadeli taban, fiyatı Ağustos'tan beri gelen aşağı trend çizgisine doğru itebilir. Bu trend çizgisi satıcıları temsil ediyor.
Burada zorluk, alıcıların ilgisini ölçebilmekte. 6 Nisan'daki yükseliş yönlü boşluktan bu yana sabit destek mi takip edilmeli? Yoksa alıcılar arasındaki mevcut hissiyat 8 Mart'tan beri artışta mıydı?
Buradaki fark; satıcıların ilgisindeki artışa karşın alıcı ilgisinin sabit kalmasının düşüş eğilimli, artan satıcı ilgisini karşılayacak şekilde alıcıların ilgisinde de bir artışın olmasının ise nötr olması. Ancak bir önceki trend yükseliş yönlü olduğu için, simetrik bir üçgenin bir önceki trendin orijinal yönünü kırarak yükseliş eğilimli hale getireceğine yönelik bir beklenti mevcut.
Grafikteki bu belirsizlik, gerçek dünyadaki kararsızlığı yansıtıyor; altın tacirleri mevcut ortamda nasıl ilerleyeceklerini bilmiyor.
İyi haber ise, model ne olursa olsun yukarı yönde bir çıkışın hareketi yükseliş eğilimli hale getirecek olması. İlk olarak, günlük kavislenen tabana dikkat edilmeli, sonrasında risk toleransına ve bütçeye dayalı olarak uzun vadeli modelin tepesi incelenebilir. Bu yüzden, aşağıda iki potansiyel yaklaşım sunduk.
İşlem Stratejileri - Uzun Pozisyon
Korumacı tacirler fiyatın model içinde işlem gören en yüksek fiyat olan 1.819,30 doların üzerinde kapanmasını beklemeli.
Ilımlı tacirler fiyatın 200 günlük hareketli ortalamayı yeniden test etmesini bekleyebilir.
Agresif tacirler fiyat 200 günlük hareketli ortalamaya doğru geri dönerken ılımlı tacirlere katılmadan önce, 26 Kasım gün içi zirvesinde dirençle karşılaşan seans zirvesini açığa sararak zıt bir pozisyona girebilir. Para yönetimi kritik öneme sahip:
İşlem Örneği - Kısa Pozisyon
- Giriş: 1.819,30 dolar
- Zarar Durdurma Satışı: 1.820,00 dolar
- Risk: 0,70 dolar
- Hedef: 1.812.30 dolar
- Kazanç: 7 dolar
- Risk-Kazanç Oranı: 1:10